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乐普医疗是一家心血管领域的平台型企业,其核心业务已经走出集采影响,业绩实现平稳过渡。公司底层研发扎实,新产品不断推出,优秀管理层引领公司发展。公司股权激励也持续驱动中短期公司业务发展,未来有望进一步凭借创新产品巩固竞争优势。公司预计2022-2024年收入端有望分别实现100.22亿元、108.08亿元、126.65亿元,利润端2022-2024年归母净利润有望分别实现22.68亿元、25.07亿元和29.62亿元。考虑到公司逐渐走出集采影响,公司是平台型的心血管领域龙头企业,后续产品管线丰富,首次覆盖,给予“买入”评级。