港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年1月30日星期一 港股晨报 港股回顾 港股上周兔年开始两个交易日连涨，合计恒生指数、国企指数与恒生科技指数分别上涨2.9%、3.9%和5.4%。行业表现上，科网及消费行业领涨大盘，万得恒生资讯科技业及非必需性消费行业指数分别上涨4.6%和4.2%。其中腾讯控股 （0700HK）累计大涨5.9%收复400港元。港股兔年节后延续节前强势，市场交易气氛较为热烈。 美股市场 美国GDP强于预期刺激美股上周三大股指继续上扬，纳指、道指和标普500整周分别上涨1.8%、2.5%和4.3%。美国2022年四季度GDP环比折年率达2.9%，主要受到私人库存变动（拉动1.5%）和进口回落（拉动0.7%）的拉动，其结构并不健康。我们认为仍不宜高估美国经济“软着陆”的概率：一方面，警惕美国经济非线性下滑。近期美国大型科技企业“裁员潮”即传递就业市场降温信号；另一方面，“软着陆”环境孕育通胀反弹风险。美股仍维持“低配”的建议，可更多投入整体仍处于较低估值水平的港股市场。 市场展望 港股近期历经短暂震荡整理格局阶段后于中国兔年春节前后再度持续强势上涨，验证我们持续与近期继续建议积极布局的前瞻研判。后续投资者着眼于行业或板块景气度及公司自身估值等方面去优选布局仍为上策。国内消费及投资景气度有望持续修复，2023年度一季度经济回暖将为大概率事件，同时3月初的两会将有望释放更多提振经济的政策及举措，市场风险偏好持续回暖趋势下，港股市场有望迎来持续反弹修复行情。 建议投资者持续积极布局相关行业板块：1）受益于景气改善预期的餐饮旅游等线下消费板块以及中央经济会议重点提及的新能源汽车及养老消 费；2）半导体、计算机及创新生物医药等核心科技龙头公司板块及业绩改善的科网数字经济龙头公司；3）符合政策扶持改善住房需求的央国企地产龙头公司；4）电信运营商、绿电运营商以及军工产业链等的中长期配置机会。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 22688.90 0.54 14.70 恒生国企指数 7773.61 0.87 15.94 恒生科技指数 4813.23 1.04 16.58 上证综合指数 3264.81 0.00 5.68 万得中概股100 3004.30 -0.58 24.23 道琼斯 33978.08 0.08 2.51 标普500指数 4070.56 0.25 6.02 纳斯特克指数 11621.71 0.95 11.04 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 79.38 -2.01 -1.10 黄金 1927.60 -0.12 5.55 铜 9270.00 -0.64 10.73 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今 资讯科技行业 1.4 22.2 22 非必需性消费行业 1.2 16.0 能源业 1.1 13.6 地产建筑行业 0.9 电讯行业 0.3 原材料行业公用事业必需性消费行业医疗保健行业金融行业综合行工 0.3 恒生指数一年走势 28000 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 资料来源:WIND 市场热点 据新华社1月29日报道，美国媒体27日报道称，美国空军四星上将、空中机动后勤司令部司令迈克· 米尼汉向其下属军官发送了一份备忘录，声称美国将在2025年与中国开战，并告诉他们作好准备。据美国政治网站（politico.com）1月24日报道，五角大楼正在为新众议长麦卡锡的出访行程做初步规划，包括他可能会在今年春天访问台湾。当前全球处于局部动荡阶段，我国军工航空及民用航空领域均迎来了较好的发展时期，建议关注相关龙头公司：中航科工（2357HK）、中船防务（0317HK） 长飞光纤光缆(06869.HK)于1月29日发布盈喜公告，公司预计2022年度归属股东净利润介乎11-12亿人民币，按年增加3.91-4.91亿人民币，增幅达55%-69%之间。公司称其2022年受惠内地市场5G部署、千兆宽频及东数西算项目等，公司主要产品需求持续增长，行业供需结构稳健；及公司深入实施多元化、国际化等战略举措，对利润水准造成正向影响。工信部近期明确今年5G等新型信息基础设施建设仍是打造经济增长重要引擎，建议积极关注5G相关公司：中兴通讯（0763HK）、长飞光纤光缆 （6869HK）、中国联通（0762HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 神州控股(0861HK) 公司2000年从原联想集团分拆成立，经过20多年的独立发展，形 成以智慧城市、智慧供应链和金融科技为核心业务的综合IT龙头公司。公司2021年营收205.39亿港元，连续五年保持高增长，其中创新业务大数据产品销售收入达3.53亿港元，同比增长102%。2022H1公司实现营业收入86.82亿港元，同比增长0.1%，毛利率达到17.8%（同比降低0.9pcts）。受益于精细化管理策略，2022H1公司实现归母净利润2.22亿港元（同增0.7%）。创新业务方面，2022H1公司实现大数据业务收入11.8亿港元，同比增长达49.7%，毛利率为38.0%（同增1.5pcts）。公司大数据业务发展持续亮眼同时大数据产品标准化程度提升。在数字经济浪潮下，公司积极布局大数据等新兴方向并初具规模。公司当前估值仅在2022年万得一致预期净利润的7倍PE左右，估值处于较低水平，建议积极关注。 4.4/3.6HKD 财经要闻 【宏观信息】 上周五美股纳指再扬109点连升四周Tesla全周飙33% 拜登批评共和党以债务上限要胁削开支称不允利用美信誉作谈判筹码美国1月消费者信心指数增强至64.9料来年通胀3.9% 美国上月核心PCE物价指数增4.4%创14个月新低 美国2022全年新屋销量转降16.4%至64.4万间创四年低 美国末季核心PCE物价指数初值年化季率升3.9%略低预期全年升5%美国2022全年商品贸赤扩至1.19万亿美元再创纪录高 德国总理朔尔茨：德国迅速实现独立于俄罗斯的天然气、石油和煤炭岸田文雄：不能排除日本重新陷入通缩可能性 新加坡去年末季私人房价指数终值上修季升仅放缓至0.4%全年升8.6%韩国暂停签发中国公民赴韩短期签证延至下月底 韩国1月制造业及非制造业景气判断指数降至66及71低预期意大利总理访问利比亚以增加能源供应 春节黄金周期间澳门入境旅客超45万人次 香港春节公众假期逾41万人次入境内地旅客占比约16% 香港1月30日起取消新冠病毒感染者强制隔离安排 李克强：推扩消费政策全面落地支持刚性住房需求做好保交楼工作 国资委要求央企坚守能源保供安全底线严禁拉闸限电尽快释放煤炭先进产能国家药监局附条件批准新冠感染治疗药物先诺欣、民得维上市 农业农村部：今年确保大豆油料面积稳定在3.5亿亩以上 乘联会崔东树：去年新能源客车销量按年增18% 国家电影局：2023年春节档电影总票房67.58亿元 春节旅游市场高开，超一半旅游企业营收恢复到疫情前六成以上中汽协：去年新能源汽车出口67.9万辆同比增长1.2倍 中汽协：上月车企出口汽车按月跌1.9%新能车出口跌14.2% 文旅部：春节国内旅游出游3.08亿人次增23%实现收入升三成 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)旗下腾讯荟聚下月转型为品牌聚合平台 阿里巴巴(09988.HK)杭州西溪全球总部将于2023年底前全面建成 携程集团(09961.HK)：春节期间跨境机票订单按年逾增4倍紫金矿业(02899.HK)预报全年净利增27.6%至200亿人民币 中国联通(00762.HK)：春节期间内地5G日均流量按年提升60%中国联通(00762.HK)5G套餐用户近2.13亿12月上客327万 京东集团(09618.HK)：近3年低线市场春节成交额占比逐年提升 京东物流(02618.HK)附属德邦全年净利预增335%-354% 赣锋锂业(01772.HK)料去年赚180-220亿人民币最少增2.2倍 理想汽车(02015.HK)CEO：目标2030年成为全球领先人工智能企业金斯瑞(01548.HK)附属传奇生物CARTITUDE-4研究达主要终点 先声药业(02096.HK)抗新冠创新药先诺欣获批在中国上市 长飞光纤(06869.HK)全年净利预增55%-69%最少赚11亿人民币 石四药集团(02005.HK)硫酸特布他林注射液取得内地药品生产注册批件远大医药(00512.HK)两款治疗哮喘产品获纳入国家医保目录 上海石化(00338.HK)预告年度转亏26-32亿人民币 环球新材(06616.HK)现金加新股收购CQV42.45%涉资5.3亿 诺诚健华(09969.HK)预计全年亏损扩至9.1亿人民币 谭仔国际(02217.HK)：谭仔三哥新宿将进行内部工程料2月底重开绿科科技(00195.HK)雷尼森项目上季锡产量1,925吨按季升4.2% 阳光纸业(02002.HK)旗下TopSpeedEnergy去年税後纯利或低於保证溢利金山科技工业(00040.HK)附属发行若干资本股份权利筹1,370万美元 承辉国际(01094.HK)供股获12份有效申请涉6,231.1万股 阳光城(000671.SZ)：未能按期偿付「21阳城01」回售本金10亿人币及利息 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 01/30美国达拉斯联邦储备银行制造业活动 指数 一月-15-18.8 资料来源：彭博 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI 0.5 18 48 -6 恒生国企指数 HSCEI 0.9 20 49 -8 恒生科技指数 HSCEI 1.0 20 63 -16 科网公司腾讯控股 700 HK 2.0 40 106 -3 阿里巴巴 9988 HK -0.2 39 88 -9 百度集团 9888 HK 1.8 28 70 -7 小米集团 1810 HK 0.9 27 47 -27 京东集团 9618 HK 2.4 15 69 -9 网易 9999 HK -0.1 31 61 -9 新能源车比亚迪 1211 HK 2.6 24 32 -8 小鹏汽车 9868 HK 0.5 4 28 -79 吉利汽车 0175 HK 1.4 13 47 -32 长城汽车 2333 HK 0.2 14 41 -53 广汽集团 2238 HK 0.0 11 8 -27 医药/消费石药集团 1093 HK 0.4 14 8 -3 中国生物制药 1177 HK 0.6 11 17 -18 药明生物 2269 HK -0.6 38 77 -21 锦欣生殖 1951 HK -2.3 14 82 -12 雍禾医疗 2279 HK 0.4 -5 25 -20 华润啤酒 0291 HK -0.2 18 51 13 海伦司 9869 HK 1.6 11 87 -14 安踏体育 2020 HK 1.2 27 66 12 九毛九 9922 HK 1.6 16 68 50 美股科技苹果 AAPL US 1.4 12 -6 -8 特斯拉 TSLA US 11.0 63 -22 -36 英伟达 NVDA US 2.8 44 47 -7 赛富时 CRM US -0.3 26 1 -23 微软 MSFT US 0.1 5 6 -16 新股/次新股淮北绿金 2450 HK -2.7 / / / 美丽田园 2373 HK -2.3 / / /