2022年可持续投资的趋势

Advisory TheTrendofSustainableInvesting 可持續投資的趨勢 Risk Leadership September2022 2022年9月 Contents目錄 Section章節Page頁數 A.Background背景04 B.CurrentESGReportingEnvironment目前的環境、社會及管治(ESG)匯報環境14 C.ISSB’sConsultationPapers國際可持續準則理事會諮詢文件17 D.WheredoesHongKongStand?香港如何定位？28 E.LookingintotheFuture展望未來40 F.AboutGrantThornton致同簡介42 2TheTrendofSustainableInvesting A Background 背景 Background 背景 Climatechange 氣候變化 Climatechangeishavingasignificantimpactaroundtheglobeinrecentdecades.Since1880,theEarth’saveragesurfacetemperaturehasrisenby0.07°C(32.126°F)everydecade.Inaddition,therateoftemperaturechangehasgrownmoredramaticovertime—morethandoublingto0.18°C(32.324°F)since1981.1Earth’ssurfacecontinuestosignificantlywarmup,withrecentglobaltemperaturesbeingthehottestinthepast2,000-plusyears.2 在近數十年，氣候變化為全球各地帶來了重大影響。自1880年起，地表溫度每十年增加攝氏0.07度（華氏32.126度）；而氣溫增幅自1981年起1更是越來越驚人，升至攝氏0.18度（華氏32.324度），足足一倍有餘。地表溫度持續大幅上升，近期，世界各地更錄得過去二千多年來最高溫度。2 1.HistoricalTrendsinGlobalMonthlySurfaceTemperatures(1851-2020)(visualcapitalist.com) 2.GlobalTemperature|VitalSigns–ClimateChange:VitalSignsofthePlanet(nasa.gov) 1.全球月地表溫度的歷史趨勢(1851-2020)(visualcapitalist.com)2.全球氣溫|生命跡象—氣候變化︰地球的生命跡象(nasa.gov) TEMPERATUREANOMALY(°C)反常溫度 1.2 1 0.8 0.6 0.4 GlobalLand-OceanTemperatureIndex 全球地洋溫度指數 0 AnnualMean全年平均 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 YEAR年 Source:NASA’sGoddardInstituteforSpaceStudies(GISS) 來源︰美國太空總署的哥達德太空研究所 Theclimatechangewhichalsocausesincreasedsealevelcomeswithincreasedphysicalrisksarisingfromnaturaldisastersuchastyphoonsandtsunamis,etc.Asaresult,countriesaroundtheworldarenowputtinginlotsofeffortstodevelopamoregreenandsustainableeconomy.Asglobalactiontowardsachievingsustainabilityeconomygainmomentum,investorsaroundtheglobehavebecomemore“green”focus.Wehaveseentheincreaseddemandofgreen andsustainableinvestmentproductsandhenceanincreasedsupplyinsustainableinvestments. 氣候變化不但導致海平面上升，亦增加了颱風及海嘯等自然災害的實質風險，因此，世界各國正投入大量人力物力，發展更環保和可持續的經濟。隨着全球加緊推動可持續經濟，各地投資者亦轉而放眼於「綠色投資」，以致綠色及可持續投資產品的需求更見殷切，刺激可持續投資項目供應上升。 Markettrendofsustainableinvestment Withtheincreaseindemandandhencesupplyforsustainableinvestment,globalsustainableinvestmentreachedUSD35.3trillioninEurope,UnitedStates,Canada,AustralasiaandJapan,representinga15%increasefrom2018ofUSD30.7trillionanda55%increasefrom2016ofUSD22.8trillion.Thetotalglobalassetsundermanagementin2020amountedtoUSD98.4trillionwithsustainableinvestmentofUSD35.3trillionrepresenting35.9%oftotalAUM.Whencomparedagainst2020figures,sustainableinvestmentonlyAUMamounted toUSD30.7trillionin2018,representing33.4%oftotalAUMoftheregionsofUSD91.8trillion.AccordingtoMorningstarDirect,globalESGfundassetsincreasedtoUSD2.74trillioninDecember2021,upfromUSD1.65trillionattheendof2020andUSD1.28trillionattheendof2019.3 可持續投資的市場趨勢 隨着可持續投資的需求和供應先後上升，歐洲、美國、加拿大、大洋洲及日本的全球可持續投資達35.3兆美元，相比2018年的30.7兆美元及2016年的22.8兆美元，分別增加了15%及55%。2020年，全球管理資產總值達98.4兆美元，其中，可持續投資佔35.9%，即35.3兆美元。相比2020年的數字，該等地區的管理資產總值於2018年為91.8兆美元，當中純屬可持續投資的資產佔33.4%，達30.7兆美元。根據MorningstarDirect，全球環境社會及管治(ESG)基金資產從2019年底的1.28兆美元 及2020年底的1.65兆美元，增加至2021年12月的2.74兆美元。3 3.30ESGAndSustainableInvestingStatistics(April2022Update)-SustainFi 3.30項ESG及可持續投資統計數據(於2022年4月更新)-SustainFi oftotalassetsundermanagementaresustainableinvestments 可持續投資佔管理資產總值的 35.9% Globalsustainableinvestmentat 全球可持續投資達 USD35.3trillion 35.3兆美元 Snapshotofglobalsustainableinvestingassets,2016-2018-2020(USDbillions) 2016年-2018年-2020年全球可持續投資資產概覽（十億美元） Snapshotofglobalassetsundermanagement2016-2018-2020(USDbillions) 2016年-2018年-2020年全球管理資產概覽（十億美元） REGION地區 2016 2018 2020 REGION地區 2016 2018 2020 Europe*歐洲* 12,040 14,075 12,017 TotalAUMofregions所有地區的管理資產總值 81,948 91,828 98,416 UnitedStates美國 8,723 11,995 17,081 Canada加拿大 1,086 1,699 2,423 TotalsustainableinvestmentsonlyAUM 純屬可持續投資的管理資產總值 22,87230,68335,301 Australasia*大洋洲* 516 734 906 %Sustainableinvestments27.9%33.4%35.9%可持續投資的百分比 Japan日本 474 2,180 2,874 Increaseof%sustainableinvestments Total(USDbillions)總計（十億美元）22,83930,68335,301 Source:GlobalSustainableInvestmentReview2020(http://www.gsi-alliance.org/wp-content/uploads/2021/08/GSIR-20201.pdf)資料來源︰《2020年全球可持續投資回顧》(http://www.gsi-alliance.org/wp-content/uploads/2021/08/GSIR-20201.pdf) (comparedtopriorperiod)5.5%2.5% 可持續投資的百分比增幅 （相比上一期間） NOTE:AssetvaluesareexpressedinbillionsofUSdollars.Assetsfor2016werereportedasof31/12/2015forallregionsexceptJapanasof31/03/2016.Assetsfor2018werereportedasof31/12/2017forallregionsexceptJapan,whichreportedasof31/03/2018.Assetsfor2020werereportedasof31/12/2019forallregionsexceptJapan,whichreportedasof31/03/2020.ConversionsfromlocalcurrenciestoUSdollarswereattheexchangeratesprevailingatthedateofreporting.In2020,EuropeincludesAustria,Belgium,Bulgaria,Denmark,France,Germany,Greece,Italy,Spain,Netherlands,Poland,Portugal,Slovenia,Sweden,theUK,Norway,Switzerland,Liechtenstein. *EuropeandAustralasiahaveenactedsignificantc