铁矿石期权周报：矿价高位运行，期权隐波微升

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数高位运行，周线收于860元/吨，周环比上涨2.4%；DCE 铁矿石继续向上，指数周线收于880元/吨，周环比上涨3%。 铁矿石期权上周日均成交215431手，环比下降；总持仓量339151手， 环比下降。 I2305系列期权上周日均成交74661手，环比上升；周末总持仓量233124手，环比上升；持仓量PCR值上升，最新值为2.93。 铁矿石主连短期历史波动率上升，主力合约系列期权隐含波动率微升 ，最新值为36%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为29%，接近十分位水平。 外矿发运再度走弱，春节期间发运下滑偏早。铁水产量转稳，长流程钢厂生产意愿回升。钢厂补库渐进尾声，由于钢厂利润不稳，原料仍然保持坚挺，但受制于监管压力。矿价高位运行，期权隐波回升，买入看涨期权为主，临近假期及时处理持仓。                   公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy