中直股份(600038.SH)披露重大资产重组预案,拟发行股份向中航科工购买其持有的昌飞集团92.43%、哈飞集团80.79%的股权,向航空工业集团购买其持有的昌飞集团7.57%、哈飞集团19.21%的股权。本次交易完成后,公司将持有昌飞集团100%、哈飞集团100%的股权,昌飞集团、哈飞集团成为公司的全资子公司。公司股票将于1月10日(周二)开市起复牌。我们预计,公司2022~2024年归母净利润分别为3.33亿元、5.48亿元、7.47亿元(此处预测不含注入资产部分),当前股价对应2022~2024年PE为82x/50x/37x,维持“推荐”评级。
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