铁矿石日评：震荡下跌

铁矿石2023年1月9日星期一 震荡下跌 一、行情回顾 铁矿石2305主力合约今日收出了一颗上影线1.5个点，下影线7.5个点，实体22个点的阴线，开盘价：845，收盘价：823，最高价：846.5，最低价：815.5，较上一交易日收盘跌21个点，跌幅2.49%。 二、消息面情况 1、针对近期铁矿石价格过快上涨等情况，国家发展改革委研究加强铁矿石价格监管。专家认为，近一段时间，在市场供需基本面总体稳定的情况下，铁矿石价格快速大幅上涨，存在明显炒作成分。专家建议，加强铁矿石价格监管，特别是严厉打击夸大市场信息、渲染涨价氛围、期现货联动炒作等违法违规行为。 2、中钢协预计，2022年中国粗钢产量将达10.1亿吨左右，同比下降2.2%。数据显示，2022年1-11月，中国累计生产粗钢9.35亿吨，同比下降1.4%。 三、基本面情况 供应方面，12月26日-1月1日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2816.0万吨，环比增加52.2万吨。澳洲发运 量1890.7万吨，环比减少79.9万吨，其中澳洲发往中国的量1446.0万吨，环比减少176.5万吨。巴西发运量925.3 万吨，环比增加132.1万吨。中国45港到港总量2682.3万吨，环比增加603.2万吨。本期全球铁矿发运有所回升，主要巴西发运增长明显。由于前期延误的船只集中到港，国内到港量也有显著增加。但随着外矿年底发运冲量结束，主动检修将增多，供应将进入全年低位，继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2023年1月6日，45港进口铁矿库存环比减少55.09万吨至13130.54万吨，疏港量环比增 加20.08万吨至311.96万吨，疏港量在连续两周回落后出现增加，港口库存连续三周去库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率74.64%，周环比下降0.57%，同比去年增加0.44%；高炉炼铁产能利用率81.93%，周环比下降0.66%，同比增加4.04%；日均铁水产量220.72万吨，周环比下降1.79万吨，同比增加12.2万吨。当前下游终端处于淡季，需求依旧偏弱，钢厂亏损而出现减产，高炉开工率及铁水产量均有回落，消息面上，近日针对近期铁矿石价格过快上涨等情况，国家发展改革委价格司组织召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，听取业内专家和部分市场机构意见，研究加强铁矿石价格监管工作。当前下游终端处于淡季且钢厂面临亏损，钢厂基本按需补库为主，节前补库后续空间有限。继续关注需求端变化情况。 整体来看，上周澳巴在年末冲量的情况下发运偏强，国内到港量周环比大幅增加，日均铁水产量出现回落。当前由于终端需求较差并且钢厂利润处于低位，叠加发改委强调要加强铁矿价格监管，铁矿石市场依然呈现供增需弱格局，短期铁矿石价格走势震荡偏弱运行，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2305主力合约震荡下跌，跌破5日、10日和20日均线支撑，MACD指标继续开口向下运行，技术上处于高位震荡走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。