安信期货股指日报

国投安信期货 SDICESSENCEFUTURIS 探作评级 股指日报 2023年01月05日 股指★☆☆郁泓佳高级分析师 F03098473Z0017641 010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn 【行情观点】 观点综述：复苏交易持续，消费领涨市场 股指：上证指数录得四连阳，创业板指涨2.76%，创2个月最大单日升幅，白酒、汽车、券商涨幅居 前：锂电池活跃。市场成交额回升至8429亿元。北向资金日内放量成交975.63亿元，创2022年12月12日以来新高：全天单边净买入127.53亿元，创11月14日以来新高。期指各主力合约全线收 涨，IF主力合约领涨，涨幅超2%。主力合约持仓量方面IF和IH有较明显回升。各主力合约基差升 水再度走扩。尽管隔夜美联储公布了较为鹰派的12月政策会议纪要：美联储官员致力于抗击通胀，并预计在取得更大进展之前将维持加息，但是美股三大指数依然全线上涨。其实12月份议息会议结宋后，市场和联储的这种关于紧缩的“鸿沟”一直存在，回落的通胀预期和美国PMI数据 的弱势，使得市场的定价并没有向关联储试图传递的偏鹰的信号去靠拢。总的来看，大类资产里是“复苏交易”与“衰退交易”并存，承载复苏强预期的仍然是国内地产政策和疫后冲击缓解股 市上的困境反转部门。综合来看，国内市场的复苏交易持续，依然聚焦疫后修复板块。在弱现实与强预期下，宏观流动性的变化对于市场的波动影响较大，近期从美债和美元的组合来看，大中华区的股市仍然有偏强的基础，A股结构上，中期未来看风格方面或依然体现为价值占优，成长跟随修复。 表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅 图30：南卡罗莱纳州降雨涨跌日涨跌幅（%）近5日涨跌幅（%）近20日涨跌幅（%） 3898.00 3.80 0.10 0.05 1.81 IH当月合约 本报告版权易于国投卖修期货有限公司 5.60 0.21 0.44 1.15 IC当月合约 5957.00 1.80 0.03 1.01 4.15 IM当月今约 图29：南卡罗莱纳州温度 76.00 1.18 3.13 3.06 沪深300指数价格 图32：巴西马托格索州降雨 5.05 0.13 0.13 1.90 上证50指数价格 不可作为投资像据，格载请注明出处 9.58 0.36 0.70 1.26 中证500指数价格 5952.45 3.44 0.06 1.13 4.17 中证1000指数价格 三、巴西棉花主产区天气 64.19 1.00 3.46 3.28 IF当月合约 数据来源：wind 本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投资你据，转载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差 ●IH下月当月●1H主力合1/3●IC下月-当月1C主合1/3 点点 3060- 20- 10 30- 0. 1030 2060 30 90- 40 50~120 2022152022422202284202211182022152022426202281020221128 数据来源：wind数据来源：wind 图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC 点 点 06 0.65 60 0.6 30- 0.55 0 0.5 30- 0.45 60 0.4 90 0.35 =120J 0.3 20191120 202039 2020622 2020109 201815201971520211152022726 数播未源：wind 数播未源：wind 图5：比价：IH/IF 图6：比价：IF/1C +IF下月-当月IF主1/3+比价：IH/IC ●比价：IH/IF 点 比价：比价：IF/IC 点 0.810.9- 0.78 0.75 0.72 0.8- 0.7 0.6 0.5- 0.4201815 2019628 20201215 202269 0.69 0.66 0.63 0.6- 2018152019620202011272022513 数据来源：wind资据来源：wind 本报备版权易于国投卖修期货有限公司2不可作为投资像据，格载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌 ★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 ★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵 ★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 免责声明 国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业 务资格。 “客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推 测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整 性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站 的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。 本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处