铁矿石日评：震荡收跌

铁矿石2023年1月3日星期二 震荡收跌 一、行情回顾 铁矿石2305主力合约今日收出了一颗上影线2个点，下影线9.5个点，实体5.5个点的阴线，开盘价：857，收盘价：851.5，最高价：859，最低价：842，较上一交易日收盘跌3.5个点，跌幅0.41%。 二、消息面情况 1、Mysteel预估2022年12月下旬粗钢产量继续下降。下旬全国粗钢预估产量2976.13万吨，日均产量270.56 万吨，环比12月中旬下降1.29%，同比上升13.20%。 2、高成本压力下，2022年12月份钢厂多数亏损，冬季检修陆续启动，预计12月全国粗钢日均产量245万吨左右。 3、2022年12月份全国钢铁行业PMI为43.0%，环比低位回升4.6个百分点。本月新订单、产出指数依旧处于荣枯线以下，不过多项指数低位小幅回升，其中出厂价格、原料采购价指数更是大幅上涨至77.2和83.2，表明12月份国内钢铁行业供需虽依旧疲弱，但趋势向好。 4、中国钢铁工业协会副会长骆铁军表示，行业有必要建立一套可行的产能治理新机制，实现常态化的自律限产。要保证供需平衡和行业的合理利润，首先要在行业内形成市场驱动的自律共识，要把限产作为主动行为，加之政府对违规产能的限制，才能从根本上解决恶性竞争的问题，保证行业的平稳健康运行。 三、基本面情况 供应方面，12月19日-12月25日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2763.8万吨，环比增加32.2万吨。澳洲发 运量1970.5万吨，环比减少54.5万吨，其中澳洲发往中国的量1622.5万吨，环比减少189.4万吨。巴西发运量 793.2万吨，环比增加86.7万吨。中国45港到港总量2079.1万吨，环比减少449.3万吨。本期澳洲及非主流发运均有减量，巴西发运小幅增加，国内铁矿到港量在连续三周增加后出现明显减少。根据统计局数据显示，11月份中国铁矿石原矿产量为7953.6万吨，同比增长0.6%；1-11月累计产量为88904.6万吨，同比下降0.5%。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年12月30日，45港进口铁矿库存环比减少151.01万吨至13185.63万吨，疏港量环 比降12.49万吨至291.88万吨，疏港量连续两周回落，由于近期国内铁矿到港量有大幅减少，港口库存也连续两周去库，12月整体呈现去库趋势，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率75.21%，环比上周下降0.72%，同比去年增加4.20%；高炉炼铁产能利用率82.59%，环比增加0.21%，同比增加6.80%；日均铁水产量222.51万吨，环比增加0.56万吨，同比增加19.50万吨，铁水产量有所回升。当前下游终端处于淡季，需求依旧偏弱，叠加钢厂盈利情况较差，基本按需补库为主，钢厂的节前补库空间有限，对价格支撑有所减弱。继续关注需求端变化情况。 整体来看，上周澳巴整体发运量小幅增长，国内到港量大幅回落，铁矿港口库存出现去库，日均铁水产量略有回升。当前钢厂在库存水平较低的情况下对铁矿仍有补库需求，但在终端需求偏弱以及钢厂盈利情况较差的情 况下，预计补库强度不及往年水平，铁矿价格进一步冲高的动力不足，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2305主力合约震荡收跌，MACD指标开口向下运行，技术上处于高位震荡走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。