期指：在周二反弹后冲高回落

2023年1月4日 期指：在周二反弹后冲高回落 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3887.9 ↑0.42 2075.4 IF2301 3894.2 ↑0.21 6.3 779.4 67115 ↑22404 95112 ↑11433 IF2302 3903 ↑0.18 15.1 31.7 2729 ↑1268 4617 ↑1191 IF2303 3913.6 ↑0.24 25.7 203.7 17450 ↑7560 75744 ↑3238 IF2306 3906.8 ↑0.30 18.9 61.5 5281 ↑1531 38817 ↑1214 上证50 2641.4 ↑0.23 547.5 IH2301 2648.6 ↓0.08 7.18 345.7 43791 ↑10356 63893 ↑4669 IH2302 2655.4 ↓0.03 13.98 16.1 2036 ↑482 2811 ↑856 IH2303 2657.4 ↓0.10 15.98 104.3 13165 ↑3652 44154 ↑1616 IH2306 2659.8 0.00 18.38 29.8 3758 ↑634 15901 ↑822 中证500 5955.9 ↑1.56 1192.7 IC2301 5958.8 ↑1.43 2.9 537.4 45375 ↑12316 97189 ↑3056 IC2302 5962 ↑1.40 6.1 42.7 3602 ↑738 9373 ↑847 IC2303 5951.2 ↑1.31 -4.7 162 13683 ↑2493 114401 ↑280 IC2306 5882.4 ↑1.26 -73.5 69.2 5913 ↓347 92121 ↑615 中证1000 6423.7 ↑2.26 1607.1 IM2301 6420 ↑2.18 -3.7 377.1 29613 ↑7711 46448 ↑2377 IM2302 6397 ↑2.10 -26.7 33.7 2656 ↑1055 5364 ↑1060 IM2303 6366 ↑1.97 -57.7 128.9 10199 ↑2593 43880 ↑263 IM2306 6264.2 ↑1.91 -159.5 56.8 4564 ↑899 40427 ↑755 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 50 40 30 20 10 0 -10 -20 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 23-1-3 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 23-1-3 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 23-1-3 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 23-1-3 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2301IF2302 7985 未公布 IF2303 2037 2690 IF2306 1007 994 IH2301 2837 3125 11029 8232 未公布 11916 IH2303 117 1783 IH2306 817 774 IC2301 1088 2172 IH2302 未公布 3771 未公布 5682 19603254 IM2302未公布 1944 未公布 2271 IC2302 未公布 未公布 IC2303 168 487 IC2306 704 595 IM2301 1651 2304 IM2303293-33 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场探低回升，题材与成长风格强势。券商再融资配股消息使得大金融板块拖累上证50走势最弱。信创等板块带动IM、IC强势。前期表现较强的IH、IF，在政策加码空间有限，弱现实延续的情况下，叠加券商再融资利空，上行难度进一步加大。当前临近两会，市场开始博弈政策空间更大的题材板块，如自主可控，科技创新等方向，预计风格将更加均衡。短线来看，昨日市场探低后大涨，短期或需要技术性休整，或呈现上涨后的冲高回落走势。操作上区间思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2301支撑位3863和3875点，阻力位3925和3914点；IH主力合约IH2301支撑位2627和2635点，阻力位2670和2662点；IC主力合约IC2301支撑位5911和5929点，阻力位6006和5989点；IM主力合约IM2301支撑位6356和6369点，阻力位6497和6471点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521