机械设备月报：本月机械设备整体暂处低迷，工业机器人产量持续增长

本月机械设备行业不及沪深300指数：本月各指数有涨有跌。其中上证指数跌幅为2.46%，深圳指数跌幅为1.01%，创业板指涨幅为0.17%。恒生指数涨幅为6.15%，沪深300涨幅为0.10%。申万一级子行业中，8个子行业录得涨幅，23个子行业录得跌幅，其中美容护理行业涨幅达10.12%，机械设备行业跌幅为5.79%，较沪深300指数低5.89个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名靠后，排名25/31。机械概念板块中，共计18个行业录得跌幅，农用机械行业跌幅为2.36%，落后沪深300指数2.46个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，卓然股份涨幅达33.08%；本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中惠丰钻石跌幅达58.59%。 本月行业动态及要闻：1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 2022年三季度末，我国集中式光伏新增装机为1727万千瓦，分布式光伏新增装机达3533千瓦，当年新增光伏装机量已达到5260万千瓦，与2021年全年水平持平。2）锂电设备：我国新能源汽车今年以来的产量、销量均明显提升。根据中国汽车协会行业信息部统计，2022年11月，新能源汽车产销双双超过70万辆，11月新能源汽车产销均达到76.8万辆，同比增长68.05%和70.67%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半 采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2022年11月，我国核电发电新增装机容量为228万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，截止至2022年11月，我国碳纤维当月进口金额为0.18亿美元，环比增长15.31%，累计进口1.99亿美元，较上月累计值增长10.09%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年10月，全球半导体销售额为4946.50亿美元，同比增长9.99%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，截止至2022年9月，我国半导体销售份额为32.34%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国市场分别为115亿美元及34亿美元。根据国家统计局数据，截止至2022年11月，我国工业机器人单月生产40113台，同比增长25.69%，环比增长2.77%； 累计产量为402638台，同比增长21.98%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告：【先导智能】公司无锡先导智能装备股份有限公司于近日获得瑞士证券交易所监管局（SIX Exchange Regulation AG）关于公司发行全球存托凭证（Global Depositary Receipts，以下简称GDR”）并在瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange）上市的附条件批准，瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市。【吉利化纤】2022年12月8日，吉林化纤股份有限公司1.2万吨碳纤维复材项目第二条碳化线一次开车成功，该条碳化线是公司2021年非公开发行股票募投项目之一，目前，该募投项目的所有在建碳化装置投产已过半。【奥特维】2022年12月14日，公司与浙江晶科能源有限公司签订《设备买卖合同》，公司向浙江晶科能源有限公司销售多主栅划焊一体机，合同金额约9,600万元。【精功科技】近日，公司收到国兴碳纤维支付的编号为RC2109290887的《碳化线装置购销合同》合同货款2,000万元。 本月机械行业投资建议： 1）光伏设备行业：建议重点关注东方电热，奥特维，京山轻机。 2）锂电设备行业：建议重点关注先导智能，杭可科技。 3）核电设备行业：建议重点关注江苏神通，航天晨光。 4）碳纤维行业：建议重点关注吉林化纤，精功科技，中复神鹰，中航高科，相关公司包括吉林碳谷。 风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 1.本月机械行业市场表现 1.1机械行业整体市场表现 2022年12月，各指数有涨有跌。其中上证指数跌幅为2.46%，深圳指数跌幅为1.01%，创业板指涨幅为0.17%。恒生指数涨幅为6.15%，沪深300涨幅为0.10%。 图1：本月各指数有涨有跌 2022年12月，申万一级子行业中，8个子行业录得涨幅，23个子行业录得跌幅，其中美容护理行业涨幅达10.12%，机械设备行业跌幅为5.79%，较沪深300指数低5.89个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名靠后，排名25/31。 图2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名25/31，较沪深300指数低5.89个pct 1.2机械行业细分板块市场表现 2022年12月，机械概念板块中，共计18个行业录得跌幅，工控设备行业跌幅为2.36%，落后沪深300指数2.46个pct。 图3：共计18个行业录得跌幅 1.3行业个股表现 2022年12月，机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，卓然股份涨幅达33.08%，排行前十的个股涨幅均超过14%。 图4：部分个股本月表现持续强势，卓然股份涨幅达33.08% 本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中惠丰钻石跌幅达58.59%。 图5：部分个股进行了不同幅度的调整。其中惠丰钻石跌幅达58.59% 2.行业动态及政策要闻 2.1光伏设备 2019年，受到政策迟于预期及标杆电价补贴改为竞价补贴模式，国内新增装机量较2018年下降明显。2020年受疫情影响，上半年电站装机规模较少，全年装机主要集中在下半年，尤其是12月，在抢装推动下，单月新增光伏装机规模达到29.5GW，创历史新高。 2020年全年国内光伏新增装机量达48.20GW，同比上升60.1%，为近三年新高，累计光伏并网装机容量达253GW，新增和累计装机容量均为全球第一。2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 2022年三季度末，我国集中式光伏新增装机为1727万千瓦，分布式光伏新增装机达3533千瓦。2022年三季度末，我国当年新增光伏装机量达到5260万千瓦。 图6：光伏新增装机量 图7：光伏发电装机 根据CPIA数据，我国光伏产品历年出口金额自2017年至2021年由150亿美元增至284.3亿美元，CAGR为17.33%，其中2021年同比增长43.95%。 图8：我国光伏产品出口金额 2.2锂电设备 受益于政府对新能源汽车消费的支持及行业竞争格局和供应链的完善，大众、通用、丰田和本田等为代表的传统车企正在加速布局电动车，车型也逐渐丰富。我国新能源汽车今年以来的产量、销量均明显提升。根据中国汽车协会行业信息部统计，2022年11月，新能源汽车产销双双超过70万辆，11月新能源产销刷新历史记录，均达到76.8万辆，同比继续保持快速增长，分别为68.05%和70.67%。 图9：我国新能源汽车销量及增速 图10：我国新能源汽车产量及增速 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，截止至2022年11月，我国动力电池当月产量为63,406.30MWh，同比增长124.60%；累计产量489,171.00MWh，同比增长160.12%。 动力电池当月装机量为34,262.30MWh，同比增长64.52%；累计装机量为258,498.10MWh，同比增长101.52%。自2021年来，每月动力电池产量及装车量增速几乎均在100%以上，相较于2020年由明显提升。 图11：我国动力电池产量（年累计值）及增速 图12：我国动力电池装车量（年累计值）及增速 2022高工锂电年会观察11：电池迭代大考设备企业“以变应变” 【高工锂电网】新周期的电池迭代表现出两大趋势：一是量上，TWh时代的制造规模呈指数倍增长，对锂电设备的生产效率、稳定性、一致性提出了更严格的新要求；二是质上，新周期电池迭代下，技术路径出现多元革新，倒逼锂电设备根据新路径重新构建制造逻辑。 逸飞激光副总经理曹卫斌发表“笃行装备创新升级助力电池精益制造”主题演讲。曹卫斌表示，全极耳电池是利用全极耳结构进行连接和导流的新型电池，将电芯极片与集流盘通过激光技术进行本材连接，使极片与盖板之间过电流能力不低于极片本身，从而大幅提升电池过电流能力、降低电池发热量，突破了圆柱电池难以做大的瓶颈。曹卫斌指出，现阶段，国内电池企业在圆柱全极耳电池量产方面已经遥遥领先。站在智能装备角度，逸飞激光从09年就开始投入圆柱全极耳电芯装配关键技术与装备的开发，2019年至今，逸飞激光继续加大核心技术与新产品研发力度，大幅简化了制造工艺、提升了装备自动化率，同时实现了整线实时检测与智能化控制，装备精度、效率均取得新的突破，相继推出了50/75/100/150/300/360PPM等多个产品系列的圆柱全极耳电池自动组装线，形成了高效、可靠、兼容性强、良品率高的圆柱全极耳电池系列装备。 2.3核电设备 国内核电在运机组54台，在建机组23台。据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有52台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe，在建机组数保持全球领先，在运及在建核电机组均位于我国沿海省份。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2022年11月，我国核电发电新增装机容量为228万千瓦。 图13：累计新增核电装机量 突破核电关键设备“卡脖子”技术，我国首批整机国产化主蒸汽隔离阀交付 【IT之家】12月4日消息，据中核苏阀科技实业股份有限公司消息，11月30日，我国首批3台整机国产化主蒸汽隔离阀验收合格，整装待发即将运往华龙一号批量化示范工程建设现场，服务于漳州核电1号机组。作为核电厂主蒸汽系统的关键设备，主蒸汽隔离阀主要用于执行安全壳和蒸汽发生器的安全隔离功能，阀门耐高温高压、启闭推力极大，需在事故工况下实现极短时间内快速关闭，其安全运行对于核电厂的发电可靠性极为重要。 2.4碳纤维 根据海关总署数据，截止至2022年11月，我国碳纤维当月进口金额为0.18亿美元，环比增长15.31%，累计进口1.99亿美元，较上月累计值增长10.09%。 图14：碳纤维进口情况 2017年至2021年中国碳纤维总需求由23497吨增长至62379吨，期间CAGR达27.65%，每年增长率分别为20.00%/32.00%/22.00%/29.10%/27.69%。其中2021年进口33129吨，同比增长9.15%，国产29250吨，同比增长58.11%。我国碳纤维进口市场需求增长率五年来分别为0.84%/36.77%/17.37%/17.46%/9.15%，国产碳纤维需求量整体增长速度更高，分别为105.56%/21.62%/33.33%/54.17%/58.11%。在国产碳纤维技术迅速发展的今天，《2021全球碳纤维复合材料市场报告》中预测，未来三年内国产碳