贵金属日评：美国三季度GDP增速超预期，初请失业金人数低于预期

贵金属日评20221223：美国三季度GDP增速超预期，初请失业金人数低于预期 交易日期2022-12-222022-12-212022-12-16较昨日变化较上周变化 收盘价409.86409.50402.900.366.96 持仓量 期货活跃合约成交量77926.00103246.00105956.0025,320.0028,030.00 141571.00141855.00146476.00284.004,905.00 上海黄金库存(千克）3339.003339.003759.000.00-420.00 （元/克） 收盘价 409.46 409.15 403.20 0.316.26 现货沪金T+D成交量14236.0019192.0014836.004,956.00-600.00 持仓量160116.00160486.00167772.00370.007,656.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃1.301.320.000.02-1.30 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.40-0.350.300.05-0.70 收盘价5322.005372.005208.0050.00114.00 期货活跃合约 成交量664828.00 929127.001055897.00-264,299.00391,069.00 持仓量333995.00349595.00366479.00-15,600.0032,484.00 上海白银库存（千克）2028141.002016175.001990943.0011,966.0037,198.00 （元/克） 收盘价 5324.005342.005209.00-18.00115.00 现货沪银T+D成交量351632.00793532.00918224.00-441,900.00-566,592.00 持仓量3926574.003995648.004179860.00-69,074.00-253,286.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-10.0012.009.002.00-1.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格2.0030.001.0032.001.00 交易日期2022-12-222022-12-212022-12-15较昨日变化较上周变化 成交量 收盘价1800.401823.901787.1023.5013.30 COMEX期货活跃合约 168989.00 103269.00 179653.0065,720.0010,664.00 国际黄金 （美元/蛊司） 伦敦黄金现货 持仓量375758.00371977.00371527.003,781.004,231.00 库存（金衡蛊司）23245110.4523245312.3623296383.40201.9151,272.95 公敦金现1817.551817.551783.550.0034.00 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量913.88913.88913.880.000.00 Share黄金ETF持有量449.49449.49449.490.000.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-7.90-9.50-9.601.601.70 基差（现货与期货）现货价格-期货价格17.15-6.353.5523.5020.70 23.7424.2023.28-0.460.46 COMEX期货活跃合约44837.0035816.0060326.009,021.0015,489.00 持仓量114028.00114007.00110817.0021.003,211.00 伦敦白银现货伦敦银现 国际白银库存（金衡蛊司）299324417.27298060642.97297986081.731,263,774.301,338,335.53 23.8923.8923.170.000.73 （美元/蛊司） 基金持仓量 美国iShare白银ETF持有量14541.10 加章大PSLV白银ETF持有量 14541.1014548.260.00-7.15 5300.925282.26 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0.29-0.120.13-0.160.15 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.15-0.31-0.120.460.27 上海期金/上海期银77.0176.2377.360.780.35 黄金与白银价格比值海金现/上海银现76.9176.5977.400.320.50 纽约期金/纽约期银75.8475.3876.770.93 伦敦金现/伦敦银现76.0876.0876.990.91 INE原油（元/桶）546.40542.30536.904.109.50 ICE布油（美元/桶）82.6782.6781.450.001.22 NYMEX原油（美元/桶）78.2478.4276.37-0.181.87 主要大宗商品上海期铜（元/吨）65820.0065760.0065260.0060.00560.00 LME现铜（美元/吨）8396.508396.508303.000.0093.50 上海螺纹钢（元/吨）3961.004034.00 4049.00 -73.0088.00 连铁矿石（元/吨）817.50829.00821.00-11.503.50 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜0.780.921.22-0.14-0.44 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.622.612.590.000.03 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.67003.68003.4400-0.010.23 宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1.48001.41001.28000.070.20 美国10年期国债损益平衡通胀率2.19002.27002.1600-0.080.03 美元兑人民市中间价 104.3810104.2598104.60570.120.22 主要国家汇率6.97136.96506.97910.01-0.01 欧元兑人民币中间价7.39647.40147.42020.000.02 上证指数 3,054.4313 3,068.41053,167.857613.98113.43 标普5003,822.39003,878.44003,895.750056.0573.36 英国富时1007,469.28007,497.32007,426.170028.0443.11 主要股票指数法国CAC406,517.97006,580.24006,522.770062.27-4.80 德国DAX13,914.070014,097.820013,986.2300183.75-72.16 日经22526,507.870026,387.720028,051.7000120.15-1,543.83 韩国综合指数2,356.73002,328.35002,360.970028.38-4.24 黄金上周初请失业金人数增加幅度低于预期，这表明劳动力市场仍然紧张，而第三季经济反弹的速度超过了之前的估计；3.据交易商和路透的计算，在西方的价格上限和欧盟对俄罗斯石油的禁运生效后，12月从波罗的海港口出口的俄罗斯乌拉尔原油可能下降多达五分之一 资讯4.特斯拉首席执行官马斯克表示，他将在两年内不再出售更多特斯拉股票；5.美国参议院通过一项1.66万亿美元的政府开支议案，将把议案提交给众议院批准并送交总统拜登签署，以避免政府部分停摆的情况， 6.数据显示，瑞士央行今年第三季购买了相当于128亿瑞郎（138.4亿美元)的外汇，这让人颇感意外，因为央行在上半年还卖出了520亿瑞郎的外汇， 白银7.土耳其央行维持政策利率在9%不变，兑现了上个月有关结束宽松周期的承诺。此前由于总统埃尔多安呼吁将利率降至个位数，央行连续降息，尽管通胀翘升。 因美国国债实际收益率较昨日上涨和有色金属价格震荡偏弱，COMEX黄金期货价格昨日收盘于1800.4，SPDR黄金ETF持仓量较昨日持平，在 黄金 406.14，在420/435附近分别形成压力位，在400/395附近分别形成支撑位。COMEX白银价格昨日收盘于23.74，iShare白银ETF持仓量较昨日减少，在24/25附近分别形成压力位，在22.4/21.5/20.4附近分别形成支 掌位。上海白银期货价格昨日白天收盘于5322，夜间收盘价为5255，在5450/5587附近分别形成压力位，在5000/4840附近分别形成支撑位 小结 美国2022年三季度国内生产总值GDP增速超预期，当周初请失业金人数低于预期，引导美国10年期抗通胀债券收益率走高和美元指数震荡偏令贵金属价格承压 多是理顺日债利率曲线形态和通胀水平变化的关系，有助于日本央行货币政策向金融体系和实体经济的传导；欧洲央行行长拉加德表示未来 白银 仍可能多次加息50个基点，但是欧洲经济将在第四季度和明年一季度率先出现衰退，或使欧洲央行预期的加息路径难以完全兑现；美联储12月点阵图显示2023年终点利率升至5.1%，特别是在消费端通胀、服务类通胀尚未看到明显加速下降趋势的情况下，当前过度押注美国经济衰退预期并交易美国10年期国债收益率跌破3.5%或存在边际风险，低估美联储5%-5.25%限制性利率水平或许会产能市场反转；高估或低估美联 因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏弱，建议投资者短线轻仓逢高试空主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558