期指：外盘拖累，继续整固

2022年12月29日 期指：外盘拖累，继续整固 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3871.3 ↓0.43 1606.7 IF2301 3885 ↓0.42 13.74 564.7 48467 ↓3354 87009 ↓4132 IF2302 3895 ↓0.42 23.74 20.8 1777 ↓471 3044 ↑220 IF2303 3904.4 ↓0.44 33.14 135.3 11550 ↓4010 72182 ↓2053 IF2306 3899.8 ↓0.43 28.54 44.3 3783 ↓1076 36597 ↑337 上证50 2638.3 ↑0.22 416.6 IH2301 2647.4 ↑0.13 9.09 269.2 33934 ↓2809 62654 ↓1493 IH2302 2654.2 ↑0.20 15.89 8.6 1082 ↓216 1407 ↓149 IH2303 2657.2 ↑0.15 18.89 64.5 8105 ↓2606 42516 ↓1551 IH2306 2658.6 ↑0.15 20.29 20.7 2597 ↓986 14543 ↓476 中证500 5862.1 ↓0.40 1026.8 IC2301 5882.4 ↓0.29 20.3 381.3 32425 ↓2689 98671 ↑1296 IC2302 5890.6 ↓0.26 28.5 25.5 2164 ↓678 6895 ↑408 IC2303 5889.8 ↓0.24 27.7 95.5 8119 ↓1797 114593 ↓384 IC2306 5829 ↓0.23 -33.1 41.8 3585 ↓1567 89202 ↑23 中证1000 6268.5 ↓0.90 1250.6 IM2301 6293.4 ↓0.57 24.93 283.8 22558 ↓4320 45214 ↓1438 IM2302 6278.2 ↓0.55 9.73 22.6 1800 ↑95 3641 ↑575 IM2303 6261.2 ↓0.52 -7.27 88.8 7101 ↓1212 44281 ↑440 IM2306 6179.6 ↓0.42 -88.87 42.1 3414 ↓180 38070 ↑305 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 50 40 30 20 10 0 -10 -20 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 22-12-2 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 22-12-2 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 22-12-2 22-12-7 22-12-12 22-12-15 22-12-20 22-12-23 22-12-28 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2301IF2302 -2445 未公布 IF2303 -1261 -1405 IF2306 172 150 IH2301 -694 -1335 -3534 -2830 未公布 -4085 IH2302IH2303IH2306IC2301IC2302IC2303IC2306 未公布 -986 -325 1407 未公布 -261 62 -2005 1208 未公布 -1586 -400 1049 未公布 -287 48 -3321 810 IM2301-1079-932 IM2302未公布 -943 未公布 -455 IM2303136477 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 国内进一步放松入境管控措施是近几日行情有所反弹的原因。但整体上，政策层面倾向于稳增长的利多已被市场显著pricein，难以持续推动指数上行。现实层面部分疫情达锋地区开始出现人流与经济的恢复，但随着春节的临近，经济强修复动能不足，“弱现实”继续给市场带来一定压制。海外方面也呈现行情反复的特征，隔夜美股三大股指齐跌超1%，纳指刷新近两年半新低。整体上我们认为当下大趋势将继续呈现震荡整固行情，不过基于经济预期向好的支撑，预计春节后到两会前指数有望再度上行，故近期即使回调下方仍有明显支撑。IF主力合约IF2301支撑位3854和3866点，阻力位3916和3904点；IH主力合约IH2301支撑位2626和2634点，阻力位2669和2661点；IC主力合约IC2301支撑位5835和5853点，阻力位5929和5912点；IM主力合约IM2301支撑位6230和6243点，阻力位6369和6344点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521