安信期货股指日报

国投安信期货 股指日报 SDICESSENCEFUTURIS 探作评级2022年12月28日 股指☆☆☆郁泓佳高级分析师 F03098473Z0017641010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn 【行情观点】 观点综述：元旦假期将至，A股在宏观环境弱现实强预期的背景下缩量盘整 股指：A股出现短线抛压，指数全天窄幅震荡，盘面上，价值蓝等相对较强，消资复苏方向则依旧博奔较为激烈。市场全天成交再度出现图落至6512.2亿元：北向资金恢复交易后全天净买入39.18亿元。期指各主力合约再度出现分化，仅IH主力合约飘红，IM领跌，跌幅近0.6%。各主力 合约除1C外均有所减仓。基差方面各主力合约均升水标的合约。最新公布的1-11月中国规模以上 工业企业利润总额77179.6亿元，累计同比回落3.6%，回落幅度较上个月有所增加，放开带来的 弱现实有一定延续性。不过对于消费服务恢复的强预期是近期的主要特征，对于新冠病每“乙类乙管”总体方案的推出，利好于消费服务板块的估值修复。在弱现实与强预期下，宏观流动性的变化对于市场的波动影响较大，当前较为平稳，后续继续跟踪关元的是势。后续可继续跟踪国内“放冲击”进程高频数据与未来国内更多经济政策增量信息。整体来看，短期市场情绪平稳同时积极政策延续，市场的结构轮动或较为均衡。 表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅 今日收盘 涨跌 日涨跌幅(%) 近5日涨跌幅(%) 近20日涨跌幅（%） IF当月合约 3900.00 47.00 1.22 1.25 1.07 IH当月合约 2642.60 28.60 1,09 1,28 1.13 IC当月合约 5897.60 37.00 0.63 0.00 4.46 IM当月合约 6293.40 42.80 0.68 0.14 4,40 泸深300指数价格 3871.26 16.59 0.43 1.06 0.47 上证50指数价格 2638.31 5.85 0.22 1.18 1.22 中证500指数价格 5862.10 23.57 0.40 0.28 4.78 中证1000指数价格 6268,47 57.16 0.90 0.33 4.88 数播示源：wind 本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投资债据，格载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差 IH下月当月IH主力合1/3●IC下月-当月1C主合1/3 3060- 30 0 1030 2060 30 WMIM 4090 50120- 2021122820224182022812022111620211228202241920228320221121 数据来源：wind数据来源：wind 图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC 点 点 06 0.650.6 30- 0 0.5 30- 0.45 60 0.4 90 =120J 0.3 20191120 202039 2020622 2020109 201712282019782021182022719 数播未源：wind 数播未源：wind 图5：比价：IH/IF 图6：比价：IF/1C +IF下月-当月IF主1/3+比价：IH/IC ●比价：IH/IF比价：比价：IF/IC 点 0.81 0.78 0.8 0.72 0.7 0.6 0.66 0.63 0.5- 0.6- 201712282019613202011202022562017122820196212020128202261 数据来源：wind资据来源：wind 本报备版权易于国投卖修期货有限公司2不可作为投资像据，格载请注明出处 图7：IH成交量持仓量图8：IF成交量持仓量 活跃合约期货持仓量●IH:1/3●活跃合约期货成交量活41/3 手手 100,00080,000160,000 80,000 70,000140,000- 60,000120,000 60,00050,000100,000 80,000 40,000 20,000 40,000 30,000 60,000 40,000 20,00020,000 10,0000 2021122820225242022101220211228202242720228192022121 数据来源：wind资据来源：wind 图9：IC合约成交量持仓量图10：沪深两市融资买入情况 活联合约期货成交量+IC:41/3融资买入额(左)+融资余额(右) 手手亿元亿元 120,000210,0002,40018,000 100,000 180,000 2,100 1,80016,000 80,000150,0001,500 1,20014,000 120,000 60,000900- 40,000- 20,000 F90,000600-12,000 300 60,000 10,000 20211228202252720221020201912202009202107202204 数播未源：wind数播未源：wind 图11：陆股通净买入全额图12：利率走廊 陆股通净买入20日移动平均－1/2●存款类机构质押式回购加权利：1/3亿元% 3004 2003.5 3~ 100 100 200 2.5 2. 1.5- MMM 201912 202008 202103 202111202206 20201228 2021728 2022228 2022923 数据来源：wind 数据来源：wind 本报告版权易于国投实修期货有限公司3不可作为投资像据，情载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌 ★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 ★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵 ★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 免责声明 国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业 务资格。 “客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整 性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站 的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。 本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处