股指期货早班车

2022年12月26日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2301 中证 2301 -0.08 5791.8 -4.8 47758 5537130 103465 -2361 5775.0 5796.6 -28.45 IC2302 中证 2302 0.08 5803.8 4.4 3290 381505 5783 634 5778.8 5799.4 -40.45 IC2303 中证 2303 -0.03 5797.0 -1.8 15657 1816021 115947 847 5777.6 5798.8 -33.65 IC2306 中证 2306 -0.15 5735.0 -8.4 7470 857404 88460 1948 5716.6 5743.4 28.35 IC500 中证 500 -0.27 5763.35 -15.71 66556864 8191119 -- -- -- -- -- IF2301 沪深 2301 -0.10 3846.0 -4.0 61037 7048437 91341 -4719 3839.8 3850.0 -17.78 IF2302 沪深 2302 -0.08 3855.0 -3.0 1452 168126 2245 -1 3849.4 3858.0 -26.78 IF2303 沪深 2303 -0.09 3863.4 -3.4 15045 1745383 72130 -1733 3858.0 3866.8 -35.18 IF2306 沪深 2306 -0.03 3856.8 -1.0 5040 583411 34900 -44 3850.4 3857.8 -28.58 IF300 沪深 300 -0.20 3828.22 -7.81 65278148 13055942 -- -- -- -- -- IH2301 上证 2301 0.08 2625.0 2.2 40806 3213808 64984 1123 2622.0 2622.8 -9.12 IH2302 上证 2302 0.14 2630.2 3.6 1270 100169 1227 -26 2625.8 2626.6 -14.32 IH2303 上证 2303 0.17 2635.8 4.4 12080 955292 43013 829 2632.6 2631.4 -19.92 IH2306 上证 2306 0.21 2634.2 5.6 3238 255689 14251 -882 2630.0 2628.6 -18.32 IH50 上证 50 -0.15 2615.88 -3.88 15929014 3444319 -- -- -- -- -- IM2301 中千 2301 -0.57 6165.2 -35.2 34624 4283858 49302 -1244 6153.2 6200.4 -4.45 IM2302 中千 2302 -0.62 6146.6 -38.2 1486 183209 2534 213 6137.8 6184.8 14.15 IM2303 中千 2303 -0.62 6127.0 -38.4 11416 1403014 43972 688 6115.4 6165.4 33.75 IM2306 中千 2306 -0.38 6053.2 -22.8 5693 690649 37601 768 6037.6 6076.0 107.55 IM1000 中证 1000 -0.42 6160.75 -26.18 97094728 11628347 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 12月23日，A股四大股指延续全线回落，其中上证指数下跌0.28%，报收3045.87点；深成指下跌 0.25%，报收10849.64点；创业板指下跌0.40%，报收2286.19点；科创50指数下跌1.12%，报收 920.35点。市场成交5,856亿元，较前日减少723亿元。行业板块方面，电信运营（3.18%），医疗保健（1.96%），软件服务（1.85%）涨幅居前；半导体（-2.14%），汽车类（-1.94%），纺织服饰（-1.92%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌分别为2,047/224/2,752。上周市场全线回落，大盘风格相对强势，而小盘风格跌幅较大。从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证500指数的正相关性较为平稳，市场整体处于系统性回落阶段，但内部结构呈现IH、IF强IC、IM弱的格局。消息方面，中央经济工作会议要求，2023年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。我们认为当前处于内需不足并且外需回落的阶段，实施扩大内需战略有利于提振市场信心。 资金方面，北上资金与融资盘上周形成分化，其中外资持续净流入，并再创历史新高；而杠杆资金则重新转为净卖出，且杠杆资金流出的金额更大，对市场资金面产生负面影响。基差方面，IM、IC、IF与IH1月合约基差分别为-4.45、-28.45、-17.78与-9.12点，各指数近月合约维持升水状态。上周IM、IC基差波动幅度较大，IF与IH基差波动较为平稳。此外，IH与IF4个期限的合约均为升水，市场对IH与IF继续保持积极的预期。上周各指数估值均出现下降，当前IH、IF、IC、IM估值整体继续处于价值区间，下方空间有限，适合中长期资金进行逢低配置。另一方面，年关将至，市场交投大幅下降，在这种情况下不利于市场全面走高，更容易因板块快速轮动形成结构化行情，IH、IF强IC、IM弱或得到延续。（观点供参考） 简介 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。