【鹏华国防军工解盘跟踪1223】#国防ETF～5126701.

【鹏华国防军工解盘跟踪1223】#国防ETF～512670 1.近期部分城市开始出现“疫达峰”，叠加明年初出入境政策调整的预期，今天市场再次交易了一把疫后复苏的逻辑，尤其是港股表现更加强势；但是昨天全天来看，大盘走出冲高回落走势，市场整体的风险偏好仍然比较弱，也不排除在全国范围内承受第一波冲击的过程中，经济基本面还是会承受比较大的压力。 2.国防军工昨天总算是有点量了，尤其是早盘，在快速下杀过程中，确实杀出了一些恐慌盘；但是总体放量的幅度较为温和，而且放量主要集中在日内跌幅比较大的一些标的，这块需要持续的观察。 3.个股角度，依然还是分化比较严重，就拿三大主机厂来说，航发、沈飞都还是红的，但是西飞却出现了比较大的调整，很难说有基本面或者技术面的情况，我们理解更多的资金层面的行为。 看了下中航西飞的融资盘，近期也都是比较稳定的，没有出现明显的流出迹象。 4.电子和机电今天复牌之后出现了比较大的调整，我们理解有几个方面的因素：一是补跌；二是现金选择权的支撑已经不复存在（只有股东大会投了反对票的才能行使现金选择权）；三是基于关联方的交易金额，市场预期明年增速相对平淡；四为后续定增铺路吧。 5.总体上，临近年底，资金层面的波动还是会比较大，下周还有一个星期，看起来还需要再熬下…