投中统计： 335家中企IPO背后VC/PE机构数据大盘点

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 335家中企IPO背后VC/PE机构数据大盘点 投中研究院 2022.12 1 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2022年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览 深创投 29 13 天岳先进翱捷科技实朴检测思林杰亚信安全软通动力泰恩康荣昌生物铭利达峰岹科技清研环境优机股份华大九天科润智控诺思格中科蓝讯紫建电子金禄电子德科立恒烁股份中微半导洪九果品纳芯微联特科技邦彦科技星环科技毕得医药箭牌家居华岭股份 中金资本 26 15 创新奇智希荻微亚虹医药亚信安全合富中国万凯新材海创药业Credo智云健康中科蓝讯菲沃泰联影医疗德科立广立微盟科药业叮当健康零跑汽车信科移动星环科技华厦眼科巨子生物甬矽电子华大智造微创脑科学国博电子健世科技 金浦投资 19 10 天岳先进华康医疗软通动力思特威和元生物天益医疗必易微华海清科普瑞眼科智云健康易点天下帝奥微盟科药业华大智造唯万密封联动科技健世科技伟测科技甬矽电子 高瓴集团 18 6 翱捷科技华兰疫苗普源精电药康生物普蕊斯瑞尔集团荣昌生物益方生物诺思格华大智造诺诚健华艾美疫苗健世科技箭牌家居巨子生物泓博医药涂鸦智能名创优品 注：图中仅展现IPO数量超过(含)9家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2022年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览（续） 元禾璞华 16 13 翱捷科技亚信安全均普智能唯捷创芯峰岹科技纳芯微中科蓝讯华大九天中微半导江波龙帝奥微德邦科技天德钰伟测科技好上好甬矽电子 中芯聚源 15 12 东微半导凯德石英唯捷创芯英集芯拓荆科技峰岹科技纳芯微华海清科思特威晶华微中科蓝讯广立微江波龙钜泉科技灿瑞科技 基石资本 15 6 腾远钴业瑞科生物嘉环科技云从科技创新奇智普瑞眼科劲旅环境中科蓝讯奥浦迈新巨丰易点天下华大智造一博科技中创新航星环科技 金石投资 14 7 益客食品联影医疗奥比中光箭牌家居 海光信息丛麟科技恩威医药鼎泰高科 路维光电博纳影业易点天下华大智造富创精密星环科技 毅达资本 14 5 万朗磁塑软通动力铖昌科技康为世纪 臻镭科技仁度生物华盛锂电怡和嘉业 汇通达纽泰格骏创科技井松智能普瑞眼科海能技术 红杉中国 13 6 翱捷科技格灵深瞳瑞科生物药康生物思特威慕思股份普瑞眼科英诺特中科蓝讯博纳影业零跑汽车中创新航心泰医疗 招银国际资本 12 4 腾远钴业益方生物叮当健康 瑞科生物智云健康百奥赛图 普源精电思特威博纳影业联影医疗万润新能艾美疫苗 注：图中仅展现IPO数量超过(含)9家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2022年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览（续） 小米长江产业基金 11 9 翱捷科技奕东电子唯捷创芯峰岹科技纳芯微思特威必易微凌云光帝奥微 中创新航灿瑞科技 海通开元 11 6 天岳先进迈威生物合富中国乐普生物瑞科生物联翔股份思特威奥比中光劲旅环境汇成股份富创精密 朗玛峰创投 11 6 翱捷科技Credo希荻微经纬恒润华如科技普瑞眼科恒烁股份易点天下中科蓝讯艾美疫苗星环科技 达晨财智 11 4 纬德信息华康医疗软通动力禾川科技铖昌科技奥迪威凌云光汉仪股份中微半导奥浦迈凌雄科技 广发信德 10 7 百合股份纬德信息海创药业经纬恒润英集芯华如科技奥比中光联影医疗豪鹏科技华大智造 国中资本 10 6 亚虹医药东微半导凯德石英莱特光电荣昌生物华大九天联特科技邦彦技术星环科技东星医疗 君联资本 10 4 莱特光电瑞科生物峰岹科技AnycolorLunit诺思格盟科药业思特威巨子生物亚朵 同创伟业 10 4 润迈德联影医疗中微半导百奥赛图联特科技艾美疫苗飞天云动伟测科技甬矽电子东星医疗 国投创业 9 8 臻镭科技荣昌生物长光华芯拓荆科技华海清科凌云光路维光电百奥赛图富创精密 注：图中仅展现IPO数量超过(含)9家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2022年1-11月VC/PE机构IPO战绩一览（续） 国新基金 9 7 天岳先进希荻微乐普生物中复神鹰云从科技中钢洛耐龙芯中科有研硅昆船智能 华登国际 9 6 翱捷科技Credo唯捷创芯峰岹科技HiDeep中科蓝讯熵基科技汇成股份甬矽电子 注：图中仅展现IPO数量超过(含)9家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，深蓝色为科创板上市企业来源：CVSource投中数据根据公开信息整理 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 共335家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.55%。深创投参投29家IPO战绩夺魁。 IT及信息化、人工智能和医疗健康等热门领域VC/PE渗透率均超八成，机构参投活跃。 432家中企于全球市场IPO，超八成登陆A股市场，港股IPO节奏放缓，中企赴美IPO较为惨淡。 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO退出分析中国企业IPO分市场分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业十大热门IPO政策热点回顾 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO退出分析 2022年1-11月，共335家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.55%。互联网、人工智能和运输物流行业VC/PE渗透率达100%。 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn VC/PE机构IPO渗透率超七成 2022年1-11月，共335家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.55%。其中，上交所科创板VC/PE渗透率高达95.45%，深交所创业板VC/PE渗透率为74.82%，位居前列。从账面退出回报来看，截至11月，账面退出回报共计5,776亿元，其中，第三季 度表现较为强劲，占整体的47.21%。从账面回报倍数来看，第一季度和第二季度起伏较大，第三季度趋于平稳。 根据CVSource投中数据统计，人工智能和运输物流领域VC/PE渗透率高达100%，医疗健康和IT及信息化均超80%；制造业平均退出超4年，其余重点行业均在3年左右；医疗健康和IT及信息化领域账面退出均超千亿，遥遥领先；整体来看，机构参投较为活跃。 重点行业 VC/PE渗透率 账面退出回报（亿元） 账面回报倍数 2022年1-11月IPO重点行业退出分析 人工智能 100% 114.82 3.76 运输物流 100% 40.01 1.16 医疗健康 88.33% 1,431.64 3.29 IT及信息化 87.80% 1,005.11 7.76 制造业 75.16% 644.52 2.80 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.12 2021年11月-2022年11月VC/PE机构IPO退出账面回报 7.61 1123 6.48 941 6.97 5.2 365 2.59 10.97 424 3.413.493.8 992 3.21 3.78 511 3.19 102 2.32 350 226 444 256 1311 204 21-1121-1222-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-11 账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数) 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.12 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业 IPO分市场分析 2022年1-11月，全球市场共计432家中企IPO，节奏放缓；A股市场IPO募资创近十年新高；港交所蓄势待发；中企赴美热潮按下暂停键，停滞不前。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 江苏 广东 浙江 432家 募资总规模6104亿元 上海 北京 港股 美股 中国海油 联影医疗 旅游业 12家 84亿元 56家 679亿元 A股 天齐锂业 中国移动 制造业 IT及信息化 医疗健康 364家 5341亿元 中国中免 2022 1-11月 IPO树图 2022年1-11月，共计有432家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额6,104亿元； IPO募资规模TOP5企业依次为中国移动、中国海油、中国中免、天齐锂业、联影医疗； IPO集中行业为制造业、医疗健康、IT及信息化； IPO集中地域为广东、江苏、浙江、北京、上海。 11 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO节奏放缓 2022年1-11月，共计432家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数 量较2021年同期下降22.02%，募资总额共计6,104亿元，IPO规模较2021年同期下降19.54%。2022年，随着疫情反复和市场主体融资转弱等因素， 整体呈现下降趋势。总体来看，2022年全球市场中企IPO发行节奏放缓，A股IPO领跑全球，美股降幅剧烈。 432 263 360 348 373 321 225 110 1680 1315 1413 3558 3209 3468 4162 5147 8607 8681 6104 2012年-2022年1-11月全球市场中企IPO规模及数量 598 565613 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022年1-11月 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.12 2021年11月-2022年11月全球市场中企IPO规模及数量 5935 39 53 52 56 39 41 38 37 42 21 18 421 1096 902 235 520 801 118 392 598 878 748 384 322 21-1121-1222-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-11 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.12 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO节奏放缓 从股票市场分布来看，超八成中企选择A股IPO。从交易板块来看，深交所创业板在注册制改革推动下，上市公司数量位居首位。创业板IPO数量比去年同期下降了20.57%；上交所科创板有110家企业IPO，募资规模以2,294.6亿元拔得头筹，同比上升51.23%；募资总额前五中，上交所主板和港交所均各占据2席，中国移动（600941.SH）和中国海油 （600938.SH）带动上交所主板IPO募资规模位居第三。 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO规模(亿元) 2022年1-11月各交易板块IPO数量及规模统计 深交所-创业板 139 1,715.74 上交所-科创板 110 2,294.60 A股 深交所-主板 35 272.12 北交所 35 60.58 上交所-主板