晨会纪要

晨会纪要 2022第（228）期发布日期：2022-12-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/152022/12/14 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,176.533,176.530 33966.3534108.64-142.290 11170.8911256.81-85.920 3995.324019.65-24.330 19673.4519596.2077.250 1.201.030.167 103.63103.63-0.003 6.946.940 0 -0.417 -0.763 -0.605 0.394 16.182 -0.003 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/12/14 1818.80 24.17 8524.00 2452.00 3258.50 2176.50 24375.00 28380.00 20.32 81.40 1483.25 456.40 63.50 651.00 77.42 82.80 2022/12/15 8:00 406.80 5404.00 66300.00 24485.00 18805.00 193460.00 15535.00 217980.00 816.50 4037.00 17675.00 4101.00 8714.00 7728.00 2022/12/13 1,822.50 23.96 8,462.50 2,454.50 3,309.00 2,195.00 24,325.00 28,200.00 19.72 81.51 1,480.50 451.00 64.17 652.50 75.25 80.39 2022/12/14 15:00 408.10 5403.00 66510.00 24815.00 18800.00 195020.00 15530.00 219700.00 808.50 3986.00 17615.00 4069.00 8,714.00 7,728.00 涨跌 -3.70 0.210 61.50 -2.50 -50.50 -18.50 50.0 180.0 0.60 -0.110 2.750 5.40 -0.670 -1.50 2.170 2.410 涨跌 -1.30 1.0 -210.0 -330.0 5.0 -1560.0 5.0 -1720.0 8.0 51.0 60.0 32.0 0 0 涨跌幅/% -0.203 0.876 0.727 -0.102 -1.526 -0.843 0.206 0.638 3.043 -0.135 0.186 1.197 -1.044 -0.230 2.884 2.998 涨跌幅/% -0.319 0.019 -0.316 -1.330 0.027 -0.80 0.032 -0.783 0.989 1.279 0.341 0.786 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/15 8:00 1988.50 2890.50 988.80 13075.00 9955.00 8200.00 7829.00 5240.00 6402.00 3512.00 2571.00 4090.00 8278.00 2641.00 1622.00 542.10 2597.00 2722.00 7138.00 4629.00 2022/12/15 8:00 5281.00 4959.00 4265.00 3033.00 8838.00 10483.00 7974.00 4275.00 5715.00 2789.00 2915.00 13940.00 20955.00 8440.00 10880.00 10094.00 2022/12/14 15:00 1984.50 2872.50 988.60 13140.00 10025.00 8172.00 7834.00 5186.00 6333.00 3466.00 2572.00 4083.00 8245.00 2,641.00 1574.00 529.40 2552.00 2662.00 7162.00 4617.00 2022/12/14 15:00 5319.00 4997.00 4289.00 3011.00 8774.00 10401.00 7896.00 4,275.00 5696.00 2787.00 2905.00 13900.00 20925.00 8,440.00 10,880.00 10,094.00 涨跌 4.0 18.0 0.20 -65.0 -70.0 28.0 -5.0 54.0 69.0 46.0 -1.0 7.0 33.0 0 48.0 12.70 45.0 60.0 -24.0 12.0 涨跌 -38.0 -38.0 -24.0 22.0 64.0 82.0 78.0 0 19.0 2.0 10.0 40.0 30.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.202 0.627 0.020 -0.495 -0.698 0.343 -0.064 1.041 1.090 1.327 -0.039 0.171 0.40 0 3.050 2.399 1.763 2.254 -0.335 0.260 涨跌幅/% -0.714 -0.760 -0.560 0.731 0.729 0.788 0.988 0 0.334 0.072 0.344 0.288 0.143 0 0 0 宏观要闻 1、中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》指出，必须坚定实施扩大内需战略，不断释放内需潜力，充分发挥内需拉动作用，建设更加强大的国内市场，推动我国经济平稳健康可持续发展。《纲要》提出，展望2035年，实施扩大内需战略的远景目标包括消费和投资规模再上新台阶，完整内需体系全面建立等。《纲要》提出，加强房地产市场预期引导，探索新的发展模式。推动生育政策与经济社会政策配套衔接。增加劳动者特别是一线劳动者劳动报酬。实施渐进式延迟法定退休年龄。加强对高收入者的税收调节和监管。 2、美联储在今年最后一次议息会议上如期加息50个基点，基准利率提升至4.25%-4.5%的十五年新高，并重申继续加息“可能”适宜。此外，“点阵图”将明年终端利率上调至5.1%，略超市场预期，并预言2024年之前利率保持高位、不会降息。市场对此作出鹰派解读，美元和美债收益率拉升，美股集体转跌，金价跳水。 3、国务院联防联控机制印发《新冠病毒疫苗第二剂次加强免疫接种实施方案》明确，感染高风险人群、60岁以上老年人群、具有较严重基础性疾病的人群和免疫力低下的人群，在完成第一剂次加强免疫接种满6个月后，可进行第二剂次加强免疫接种。目前所有批准附条件上市的或 紧急使用的13种疫苗都可用于第二剂次加强免疫。 4、中共中央、国务院提出，加强房地产市场预期引导，探索新的发展模式，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，支持居民合理自住需求，遏制投资投机性需求，稳地价、稳房价、稳预期。健全住房公积金制度。 5、美联储上调2022-2025年通胀预期。美联储FOMC经济预期显示，2022至2025年底PCE通胀预期中值分别为5.6%，3.1%，2.5%，2.1%。（9月预期分别为5.4%，2.8%，2.3%，2.0%）。 6、广期所正式迎来首批会员，142家期货公司获颁会员证书，标志着开市交易进入倒计时。广期所公布工业硅期权做市商名单，中信证券、中金公司、华泰证券、招商证券、中信建投、申万宏源证券等19家单位入围。 7、美国至12月9日当周EIA原油库存增加1023.1万桶，预期减少359.5万桶，前值减少518.6 万桶。当周美国原油产量减少10万桶至1210万桶/日，出口增加88.6万桶/日至431.6万桶/日， 战略石油储备（SPR）库存减少474.8万桶至3.823亿桶。 8、俄罗斯首次取代伊拉克成为印度最大的石油供应国，11月总计每天90.8万桶，较10月增长 4%，连续第五个月增长。 9、高盛：将明年第一季度和第二季度布伦特原油价格预期分别从110美元/桶下调至90美元/桶 和95美元/桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生期货主力合约PK304以10292开盘，最高10318，以10094收盘，成交量169486手，持仓量136378手，持仓较昨日增17315手。现货市场整体稳定，供应方面，农民惜售，贸易商购销谨慎，上市量仍然不大。需求方面，食品备货需求有所增加，油厂收购方面，上货量少，有油厂下调收购价。短期来看，花生现货市场有一定的需求支撑，01开始走交割接货逻辑，昨天带动04大幅下挫，受现货市场支撑，下跌空间有限有望反弹。 油脂 消息面，外媒报道，马来西亚研究机构CGS-CIMB表示，即使马棕油库存可能在12月份进一步下降，因产量下降和季节性因素影响。然而出口因节日需求而增加，因此毛棕榈油价格可能会保持坚挺。另外。由于市场对供应风险的担忧，生物柴油需求有所上升以及从中国进口的食用油也将会增加。国家粮油信息中心，预计12月份大豆到港增加至1000万吨。整体来看，因高温原因，阿根廷大豆生产形势不容乐观，棕榈油库存低于预期，加上生柴计划使得国际市场利多，短期来看，油脂市场预计有所反弹，关注供应压力变化。 生猪 昨日，全国猪价再度回落，19.13元/公斤。上游集团放量出栏，散户恐慌出栏后开始出现部分惜售，猪价下跌带来的消费释放，腌腊需求带来的情绪反弹，12月下旬，猪价很大可能会逆势走强。预计盘面将继续试探下方支撑，等待新一轮利多出现，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货稳中有涨。全国产区均价5.3元/斤。经过本轮下跌，现货有企稳迹象，目前仍旧处于高位，目前消费仍旧需要时间恢复，仍旧以家庭消费为主，期货经过昨天情绪化下跌后，预计将会出现一定的技术性修复，等待现货的进一步指引。 苹果 产区冷库交易不快，多数客商倾向发自存货源，少量包装发往市场消化;库存果农货处于有价无市局面，零星走货也以低价次货为主，以质论价，部分果农仍有观望心里。目前开始逐渐进入阶段性消费旺季，预计对现货有一定支撑，疫情放开后对现货的需求提振将逐渐开始，去库存开始支撑盘面强势，继续关注8500压力。 白糖 隔夜原糖上涨3.04%，收于20.32美分/磅。因泰国糖上市偏慢，且印度糖面临减产预期。供应忧虑，原糖偏强。 国内方面，市场情绪偏暖，12月节前备货旺季将至，糖价有上涨基础，但截至11 月底食糖库存偏高，目前正值上市旺季，新糖不断上市令糖价上方承压。外盘支撑，短期糖价继续上涨，关注上市量与需求量孰强孰弱。 棉花 12月14日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）99.28美分/磅， 涨1.82美分/磅，折一般贸易港口提货价17154元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.54美分/磅，涨1.74美分/磅，折一般贸易港口提货价16857元/吨。当日主要品种价格如下：S