澳大利亚量化策略：ASX空头利息监测：做空者是否认输？

2022年12月7日股票研究 澳大利亚亚太| 澳大利亚量化策略 ASX空头监控:短认输了?(48周,2022) 策略|定量分析 图1:ASX300位数空头比率研究分析师 耶盾,CFA 61282054536 yaying.dong@credit-suisse.com 资料来源：*空头利息以空头债券的总价值除以自由流通市值来衡量。这彭博专业™服务瑞士信贷(CreditSuisse)估计, 由于情绪风险，空头利率下降中位数：市场平均短利率水平在又一个月出现正值后，于11月底降至1.7%回报率与ASX上涨6.1%。自9月初以来，中位数水平 空头利率从1.4%上升0.3%至1.7%。这在最近的历史上仍然很高。 非必需消费品受益于短期利息回归：在前20名 短期利息月度下降，材料领先，七家公司紧随其后五岁时非必需消费品。然而，跌幅的中位数最大 非必需消费品为-3.5%。最大的受益者是：1）BET（-5.9%），2）DMP(-4.8%,3)KGN(-3.4%),和外语教学(-2.3%)。 增量空头兴趣仍集中在材料上：在每月的前20名 短期兴趣上升，材料继续在九家公司中占据主导地位，但是月度变化最大的是MGH领导的工业。 十大ASX300做空公司包括:BRGBLD蒋春暄对于费马大定理,打赌,演奏家, 中外,MP1,PPT,DMP和邮政编码。 短期利息月度增幅最大的前10家公司包括：ABB, AGYMGH,,网卡,请,MCR,IHL,SGM和演奏家。 短期利息月度降幅最大的前10家公司包括：ASM, 打赌,DMP,犯,制造行业、KGN巴斯克民族主义党,座、APX型和PGH。 本报告背面的披露附录包含重要披露、分析师认证、 法人实体披露和非美国分析师的地位。美国披露：瑞士信贷正在并寻求开展业务 其研究报告涵盖的公司。因此，投资者应注意，公司可能存在利益冲突，可能影响本报告的客观性。投资者应将本报告视为做出投资决策的单一因素。 空头安全级别的趋势 下表显示了各个公司层面的短期利息趋势。钥匙定义包括: 股票代码:三个字母标识符为每个公司。电流:这衡量了从 作为在2022年11月30日。 7d:这衡量了从交易所得出的短期利息百分比（自由流通股资本化） 7天前电流。 -30d:这衡量了从交换前30天。 -90d:这衡量了从交换前90天。 -360d:这衡量了从交换前360天。 -1个月:计算当前值与值30天之间的百分比变化之前。 -部门:新加坡政府投资公司部门的安全措施。 -merck帽:衡量截至30年底公司的市值th2022年11月。 -趋势:衡量短期利息百分比（自由流通股资本）随时间的变化趋势。读从左到右。 股票目前的 7d-30d -90d-180d-360d 部门 梁式引 线掐 蒋打赌春暄对于费 19.813319.729320.3897 7.0728 6.6225 2.0838材料 merck帽 (AUDm美元) 3,375 16.88816.968919.190619.799621.966219.0509非必需消费品 马大定 B理RG 中外职业 16.606218.5825 12.478612.1054 22.5211 11.1878 19.184120.9098 演奏家 1.2621 1.0549 11.780911.891213.1626 10.183 6.834 DMP 邮政编码 11.111816.545615.9206 9.89529.63049.9327 9.85559.66189.5946 6.9154 12.0624 9.4833 5.4139 8.6435非必需消费品 0.5064材料 5.3567非必需消费品 9.1492医疗保健 2.4363信息技术 1.3362财务 2.0769非必需消费品 3,034 266 1,976 2,774 11.5171 11.2911 11.5836 10.9832 11.1152 12.3251 10.470811.9537 MP1 8.9955 7.3192 PPT 11.2498 9.4935 11.3313 5.1442 1.4423 6,155 1,017 1,418 9.6931-11.8703财务 南 网卡 13.4939 5,766 501 1,429 ABB 艾克 9.7037 9.613 9.2045 9.6028 8.5449 8.4553 7.80194.1783 6.30382.5977 9.035610.5129 1.5172 1.1707 3.6234 10.0515 10.1469 8.9162 9.1865 8.765 9.756 8.0687 8.8372 8.5067 7.0493 9.1261 5.5563医疗保健 2.694材料 0.0672通信服务 0.1669材料 4.2662非必需消费品 8.2641非必需消费品 3.9549材料 4.3347信息技术 6.206非必需消费品 0.9067财务 1,840 620 1,336 IEL 课程结业者将加入慈善研讨课程 9.1362 9.2071 8.7315 8.6307 7,635 565 1,012 8.3157 7.8443 8.7079 6.6003 4.015 1,148 8.2396 7.3901 8.4717 7.6504 8.2935 8.0583 11.7061 10.1818 VUL 9.33097.5373 584 1,782 资料来源:彭博专业™服务瑞士信贷(CreditSuisse)估计, BRN 图2:做空股票ASX300前20名 PBH 句 股票目前的 7d -30d -90d -180d -360d 部门 ABB MGHIGO 网卡 9.613 4.4393 3.01 8.5449 3.6496 0.7501 6.3038 2.1098 0.8099 2.5977 0.5876 1.0148 1.1707 0.5341 1.3946 AGY 请 7.8019 0.0354 2.1187 4.1783 0.0734 1.0108 1.5172 0.0056 2.657 0.0672通信服务 0.0936工业 0.7395材料 2.694材料 0.0217材料 2.0178材料 0.502材料 0.0163医疗保健 2.855材料 0.5064材料 merck帽 1个月 (AUDm美元) 620 769 11,749 3.3% 2.3% 2.2% 9.7037 1.8527 3.6791 9.6028 0.726 1.8402 1,840 878 13,865 1.9% 1.8% 1.6% MCR IHL 上海通用汽车有限公司 演奏家 3.7327 4.3649 5.5937 3.6803 3.4954 5.0175 2.2295 3.0359 4.2766 0.1032 1.5597 4.3532 0.5265 0.5592 2.6067 783 312 2,650 1.5% 1.3% 1.3% 12.4786 12.105411.1878 1.2621 1.0549 1,976 1.3% CXL 公司治瑞理文典化克朗 MYXAMI 央行 dx 榴弹炮 荷兰国际集团 图3:前20名空头月度上涨 5.9944 5.5742 4.8199 1.8238 1.4022 0.009材料 867 1.2% 2.7929 1.6393 1.6879 1.557 2.0109 3.0386通信服务 7,946 1.1% 6.2402 6.3381 5.1414 2.7417 3.2672 2.8241消费必需品 1,194 1.1% 3.6689 2.5962 2.6436 3.1668 5.9232 1.7958医疗保健 357 1.0% 4.7379 3.5454 3.7192 2.4262 1.2224 1.5465材料 186 1.0% 3.25 2.8531 2.2586 0.9796 1.9096 0.6036能源 767 1.0% 1.3853 1.2706 0.4653 0.7624 1.1222 1.8126房地产 8,427 0.9% 3.3691 3.4161 2.4498 3.1227 2.7734 1.5892公用事业 5,456 0.9% 6.0133 5.5024 5.1319 8.8244 10.0338 5.8031消费必需品 1,070 0.9% 5.506 4.7358 4.6472 4.2622 4.9738 0.9667消费必需品 525 0.9% 来(IN源G):彭博专业™服务瑞士信贷(CreditSuisse)估计, SHV 图4：按行业划分的前20名短期利息月度涨幅 资料来源:彭博专业™服务瑞士信贷(CreditSuisse)估计, 股票目前的 7d -30d -90d -180d -360d 部门 ASM4.7642 打赌 7.3779 18.5825 16.5456 11.1766 22.5211 15.9206 7.5088 7.7725 16.6062 11.1118 19.184120.9098 DMP 犯 6.9154 5.4139 3.8083材料 8.6435非必需消费品 2.0769非必需消费品 1.0969材料 5.3188财务 merck帽 1个月 (AUDm美元) 266 266 5,766 -6.4% -5.9% -4.8% 制造行业 KGN 巴斯克民族主义党 座 APX型PGH 1.6792 5.3953 4.8586 5.6906 5.8506 7.1774 5.9596 9.4832 8.3489 4.5216 8.1628 1.9513 8.7775 5,147 1,658 8.547310.933517.0048非必需消费品 346 -4.3% -4.1% -3.5% CMM 蒋愤春怒暄对于费马大P定D理L 芝加哥 气候交 图5:前20名空头月度下滑 4.5563 5.8375 7.8507 8.1806 13.3307 8.1712医疗保健 1,301 -3.3% 5.4103 8.8498 8.6888 3.812 3.3632 2.756材料 506 -3.3% 4.1555 5.661 6.8378 6.4475 9.9925 7.3973信息技术 331 -2.7% 1.6195 2.993 4.1579 0.5834 0.5415 0.3209材料 348 -2.5% 1.543 1.8361 4.0228 2.8117 3.4929 2.0764材料 1,776 -2.5% 16.88816.968919.190619.799621.966219.0509非必需消费品 3,034 -2.3% 1.0247 1.1324 3.1788 2.4442 1.2647 0.4125信息技术 1,774 -2.2% 1.3381 2.9285 3.3219 1.0386 1.0457 0.2056财务 1,897 -2.0% 4.4381 6.177 6.3987 9.1491 5.7017 1.5641非必需消费品 167 -2.0% 3.9159 4.9641 5.8325 8.2151 10.2843 6.7714信息技术 768 -1.9% 易所红色的 2.285 3.8675 3.9749 2.3847 1.495 2.6743材料 545 -1.7% 酪氨酸消费品 3.2792 3.7119 4.8734 3.3776 1.7506 4.7242材料 43,793 -1.6% SXL 0.6308 2.2738 2.046 1.9284 1.9148 1.634通信服务 264 -1.4% CLW 2.2767 2.4579 3.6877 3.7524 4.0303