吉林省及下辖各州市经济财政实力与债务研究

吉林省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2022） 公共融资部郭燕 经济实力：吉林省是我国传统老工业基地和重要的商品粮生产基地，近年来 全省人口持续净流出，同时支柱产业单一、内需不足等制约经济发展的因素长期存在，全省面临较大的经济增长压力。2021年，吉林省实现地区生产总值13235.52 亿元，位列各省级行政区域第26位，同比增长6.6%，经济增速低于全国水平1.5 个百分点；同年，人均地区生产总值为5.55万元，低于全国水平2.55万元，差 额较上年扩大0.43万元。整体看，吉林省经济总量在全国排名持续靠后，人均经济实力较弱，经济增速持续较低，2021年全省经济发展落后全国水平的差距进一步拉大。2022年以来，随国内疫情反弹及国际环境复杂严峻，吉林省经济发展面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，上半年实现地区生产总值5697.15亿元，同比下降6.0%，经济稳定持续恢复发展的基础有待加固。 从下辖州市看，吉林省发展不平衡、不充分的问题较突出。近年来，省会长春市经济总量在省内处于绝对领先地位，地区生产总值占全省的比例在50%以上，2021年实现地区生产总值7103.12亿元，同比增长6.2%；吉林市经济规模次之，但较长春市有较大差距，2021年实现地区生产总值1550.00亿元，同比增长6.7%；其余各州市经济总量均相对较小，2021年均低于千亿元，其中辽源市经济总量排名末位。近年来，除长春市人口为净流入外，其余各州市人口均呈现净流出。各州市普遍面临较大产业转型升级压力，随重工业发展逐步落后，目前各州市经济发展对第三产业的依赖度较高。2021年，随疫情基本得到控制，各州市经济增速均同比回升，但由于消费增长动力普遍不足，各州市经济增速均低于全国水平。2022年上半年度，与全省情况相类似，各州市经济增速均有所下降，普遍面临较大经济增长压力，同年3-4月疫情集中于长春市和吉林市爆发，长春 市和吉林市经济受影响较大，地区生产总值分别为3073.83亿元和647.35亿元，同比分别下降9.9%和6.1%。 财政实力：吉林省单位地区生产总值形成税收能力较差，一般公共预算收入规模在全国排名靠后，且财政自给率较低，全省财力对上级转移支付的依赖度较 高，近年来全省财政收支缺口较大，主要依靠债务收入弥补。2021年，全省经济恢复发展，税收收入同比有所增加，一般公共预算收入同比增长5.4%至1144.0 亿元，位列各省级行政区域第26位；同年，全省政府性基金预算收入同比下降 8.1%至938.4亿元，财政收入合计同比下降3.6%至4587.6亿元；当年，全省财 政支出合计同比下降5.2%至5292.2亿元，但仍面临704.6亿元的财政收支缺口，规模仍较大。2022年以来，受疫情反弹、退税减税降费政策有力落实、房地产行 业显著下行等因素影响，吉林省财政收入总体大幅下降，1-8月一般公共预算收入同比大幅下降37.3%至528.1亿元，前三季度成交土地出让金同比显著下降80.4%至138.3亿元；同期，全省财政支出难以压缩，财政收支矛盾愈发突出。 与各州市经济情况类似，吉林省下辖各州市财政实力亦呈现较大的不平衡，其中长春市财政实力在省内排名首位，2021年一般公共预算收入为617.09亿元，同口径同比增长5.9%；当年政府性基金预算收入同比下降4.8%，但仍保持较大规模，为719.76亿元。吉林市财政实力次之，但与长春市财力相比，差距仍较大，2021年一般公共预算收入同比增长11.8%至95.03亿元，土地出让金同比大幅下降66.4%至30.09亿元。其余各州市财政实力较弱，2021年一般公共预算收入和成交土地出让金分别均低于65亿元和30亿元。近年来，除长春市一般公共预算自给率尚可外，其余各州市一般公共预算收支平衡压力大。2022年以来，房地产行业下行对吉林省土地交易情况冲击较大，叠加疫情、国际环境复杂严峻等不利经济发展因素影响，上半年度各州市一般公共预算收入普遍减收，且降幅较大，其中长春市和吉林市一般公共预算收入同比分别下降41.2%、36.0%至215.59亿元和35.60亿元；前三季度，长春市土地出让金骤降至不足上年同期的10%，同比下降92.4%至45.33亿元，其余各州市土地出让金规模仍偏小且多有下滑，其中吉林市土地出让金同比下降37.3%至13.18亿元，整体看各州市面临的财政收支平衡压力更加突出。 债务状况：2021年末，吉林省地方政府债务余额为6259.36亿元，较上年末增长19.9%，绝对规模仍排名全国靠后，但全省政府债务余额是2021年一般公 共预算收入的5.47倍，降序排名全国第3位，仅次于青海省和贵州省，政府债 务负担重。从城投企业情况看，2022年9月末全省城投债余额为1163.07亿元， 同期末存续发债城投企业2021年末带息债务余额为4904.89亿元，目前省内存续发债城投企业较少、存续城投债规模较小，但近年来全省经济发展持续承压，区域内发生多起发债主体信用负面事件，城投企业再融资情况承压，2021年以来城投债净融资持续为负，且存续债集中于未来三年内到期，省内城投企业总体面临较大的再融资压力。从各州市情况看，吉林省地方政府债务及城投企业带息债务均主要集中在省本级、长春市和吉林市，长春市经济财政实力较强，但2022年以来一般公共预算收入大幅下降、土地出让金降幅显著，当地债务偿付压力预计明显上升，同时一年内到期或回售行权债券规模较大，面临较大的债券集中偿付压力；吉林市地方政府债务及城投企业带息债务规模均远超其自身财力，2022年以来地方财政收入进一步下滑，整体偿债压力重。 一、吉林省经济与财政实力分析 （一）吉林省经济实力分析 吉林省是我国传统老工业基地和重要的商品粮生产基地，近年来全省人口持续净流出，同时支柱产业单一、内需不足等制约经济发展的因素长期存在，全省面临较大的经济增长压力。近年来，全省经济总量在全国排名持续靠后，人均经济实力较弱，经济增速持续较低，2021年全省经济发展落后全国水平的差距进一步拉大。2022年以来，随国内疫情反弹及国际环境复杂严峻，吉林省经济发展面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，上半年经济增速同比转负，经济稳定持续恢复发展的基础有待加固。 吉林省位于我国东北东部，南邻辽宁省，西接内蒙古自治区，北与黑龙江省相连，东与俄罗斯联邦接壤，东南部与朝鲜民主主义共和国隔江相望，是我国边境线最长的省份之一，也是我国面向东北亚的重要门户与窗口。吉林省是我国重要的工业基地和商品粮生产基地。近年来，吉林省利用老工业基地振兴优势，推进体制机制转型发展和产业结构优化升级；同时，利用国家重要商品粮基地优势，推进农业现代化和新型城镇化；此外，充分利用生态资源优势，推进生态文明建设，并发挥沿边近海优势，推进长吉图战略1，积极融入“一带一路”倡议。 近年来，吉林省经济增速受工业经济增长乏力、消费需求减弱等因素影响，总体放缓至较低水平，经过普查下修，全省经济规模排名下滑，目前经济规模位列全国较后，人均经济实力亦较弱。依据第四次全国经济普查结果，国家统计局对2018年国内生产总值初步核算数进行了修订，吉林省GDP下修3820亿元，下调绝对额仅低于山东省和天津市，下调幅度达到25.3%。2019-2021年，吉林省分别实现地区生产总值11726.82亿元、12255.98亿元2和13235.52亿元，同比分别增长3.0%、2.3%和6.6%，除2020年经济增速与全国水平持平外，其余年份经济增速均低于全国水平。2021年，吉林省经济总量占全国的1.16%，位列全国各省级行政区域第26位，较上年持平，经济增速与天津市并列全国各省级行 政区域第23位，低于全国增速1.5个百分点。从三次产业发展情况看，2021年，全省第一产业增加值为1553.84亿元，同比增长6.4%，两年平均增长3.8%；第二产业增加值为4768.28亿元，同比增长5.0%，两年平均增长5.4%；第三产业增加值为6913.40亿元，同比增长7.8%，两年平均增长3.8%；当年，吉林省三 1长吉图是长吉图开发开放先导区的简称，包括长春市部分区域（城区、德惠市、九台区和农安县）、吉林市部分区域（城区、蛟河市和永吉县）和延边州的珲春市。根据规划，吉林省将以珲春市为开放窗口，延吉、龙井、图们为开放前沿，以长春、吉林市为主要依托，实施边境地区与腹地联动开发开放，形成具有较强实力的经济隆起带和对外开放的先行区。 22020年吉林省地区生产总值及经济增速根据《吉林省2021年国民经济和社会发展统计公报》修订，系最终核实数据。 次产业结构比为11.7:36.0:52.3，第三产业发展对经济增长影响较大。 从人均表现看，2021年吉林省人均地区生产总值为5.55万元，位列全国各省级行政区域第26位，低于全国人均地区生产总值2.55万元，差额较上年扩大 0.43万元。2021年末，吉林省总人口为2375.37万人，与2010年第六次全国人口普查相比，减少369.92万人，11年间减少13.5%，年均减少1.3%。近年来，常住人口持续净流出，于全省经济发展不利。从年龄构成看，2021年末吉林省60周岁及以上人口为565.97万人，占比23.8%，高于全国水平4.9个百分点；其中65周岁及以上人口为396.75万人，占比16.7%，高于全国水平2.5个百分点。整体看，吉林省老龄人口占比较高，社会保障支出等压力较大。 图表1.吉林省地区生产总值及增速变动情况 资料来源：吉林省统计局、国家统计局，新世纪评级整理 图表2.2021年吉林省与全国其他省市地区生产总值及增速对比 资料来源：Wind，新世纪评级整理 图表3.吉林省三次产业增加值及增速变动情况 资料来源：吉林省统计局，新世纪评级整理 依托丰富的土地资源，吉林省一直是我国重要的商品粮基地和粮食大省。2021年，全省粮食总产量4039.24万吨，较上年增产6.2%，产量占全国的5.92%。近年来，吉林省加快推进现代农业产业体系、生产体系和经营体系建设，农产品加工业已成为全省三大支柱产业（汽车、石油和化工、农产品加工业）之一，2021年全省实现农林牧渔业增加值1604.18亿元，同比增长6.3%。现阶段，吉林省处于传统劳动密集型为主的农业向以资本、技术密集型为主的农业转型的阶段，在实现农业现代化过程中，仍面临农业物质基础薄弱、产业发展基础脆弱、体制机制约束等问题。 从产业发展看，作为传统的老工业基地，吉林省工业起步较早，但受计划经济时代优先发展重工业战略思想的影响，工业体系并不健全。目前，吉林省工业经济以汽车为主导，长期制约工业经济发展的体制性、结构性问题仍存在。2021年，全年全省规模以上工业增加值同比增长4.6%，两年平均增长5.7%。从重点产业看，汽车制造业增加值同比下降1.8%，石化产业增加值同比增长4.0%，食品产业增加值同比增长12.0%，医药制造业增加值同比增长20.8%，冶金建材产业增加值同比增长6.8%，信息产业增加值同比增长78.0%，装备制造业增加值同比增长15.6%，其中汽车和石化两大支柱产业发展情况均欠佳。服务业方面，随疫情影响减弱，2021年全省服务业恢复发展，服务业增加值同比增长7.8%，两年平均增长3.8%，拉动GDP增长4.0个百分点，对全省经济增长的贡献率达61.2%；从重点行业看，交通运输、仓储和邮政业增加值同比增长8.9%，批发和零售业增加值同比增长10.0%，住宿和餐饮业增加值同比增长14.7%，金融业和房地产业增加值均同比增长3.2%。 经济发展驱动力方面，投资和消费是拉动吉林省经济发展的两大动力，其中固定资产投资经历2017-2019年连续三年增长乏力并于2019年大幅下降后，于 2020年开始反弹，社会消费从2018年开始增长势头不足，全省经济发展随常住人口的净流出面临需求收缩压力。2021年，全省固定资产投资同比增长11.0%， 两年平均增长9.6%，分产业看，第一产业投资同比增长13.7%，两年平均增长38.3