【半导体设备&材料】板块自10月以来回调已接近15%，从当前PE

【半导体设备&材料】板块自10月以来回调已接近15%，从当前PE-Band来看，已处于近3年的估值低位（当前60X左右）。 □在美国10.7新出口管制发布后，市场对设备材料板块出现分歧。 我们仍持续提示半导体设备的配置机会，主要基于：1）长存等有望从UVL移除，“明松暗紧”、设备补贴等，都是可以展望的方向；2）国内设备厂在IC制造的多个主流环节能实现28nm及以上的国产替代，并向14nm拓展。 3）我们统计，国内晶圆产能将以远超全球增速的态势增长，且扩产以成熟制程为主，也将带动国产设备需求。 自主可控是我们长期的投资主线之一，设备板块具有强逻辑，重视估值底部区间的配置机遇，重点关注前期回调较大，本轮有望获得较大反弹的优质标的：华海清科、拓荆科技、北方华创等。 晶圆产扩产也将带动半导体材料和零部件的需求，关注：正帆科技、雅克科技。