ETF产品周观察第1期：境内权益类宽基ETF全线上涨，资金流入明显

摘要 ETF与指数产品关注热点 中国新加坡ETF互通产品获批。12月2日，中国证监会官网显示，南方基金申报的“南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF（QDII）”产品获批，叠加日前大华平安创业板ETF在新加坡交易所上市，南方东英与南方基金合作，平安基金与新加坡大华资管合作，在深交所和新交所分别推出中新ETF互挂产品，将为中国和新加坡的投资者提供更多元化的投资选择。 市场回顾 本周境内权益类资产宽基类指数全线上涨。创业板指涨幅最大，涨3.2%；上证50、沪深300、中证500、科创50分别涨2.75%、2.52%、1.32%、0.82%。主要债券类资产指数全线下跌，中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.24%、0.25%、0.35%、0.83%。境外权益类资产指数多数上涨，纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数分别上涨2.09%、1.13%、0.24%，德国DAX、日经225分别下跌0.08%、1.79%。恒生科技、恒生中国企业指数、恒生指数分别上涨10.81%、6.66%、2.09%。商品类资产全线上涨，COMEX白银、NYMEX原油、COMEX黄金、ICE布油分别上涨8.98%、5.32%、3.27%、2.04%。 本周申万一级行业多数上涨，仅煤炭下跌0.44%，社会服务、食品饮料、美容护理、商贸零售、纺织服务涨幅居前，分别涨8.49%、7.87%、6.43%、6.27%、5.18%。 估值情况 本周各主要权益类宽基指数估值全部上涨，按照估值上涨顺序由大到小分别是上证50（6.05%）、万得全A（4.48%）、中证1000（3.10%）、创业扳指（3.04%）、沪深300（2.31%）、中证800（2.02%）、中证500（0.95%）。 ETF规模变动与成交情况 本周非货币ETF规模增加381.98亿元，净流入67.58亿元。分类型来看，股票型ETF规模增加287.05亿元，净流入116.34亿元；跨境港股ETF规模增加64.57亿元，净流出24.57亿元；跨境非港股ETF规模增加52.12亿元，净流出0.71亿元；商品型ETF规模增加2.74亿元，净流入0.92亿元；债券型ETF规模减少24.5亿元，净流出24.4亿元。 ETF业绩表现 本周跨境非港股ETF中嘉实中证海外中国互联网30ETF表现最好(+12.57%)，跨境港股ETF中富国中证港股通互联网ETF表现最好(+12.24%)，股票型ETF中富国中证旅游主题ETF表现最好(+11.03%)，商品型ETF中大成有色金属期货ETF表现最好(+2.03%)，债券型ETF中博时中证可转债及可交换债券ETF表现最好(+1.62%)。 ETF发行与上市情况 本周共有5只ETF上市交易。其中包括3只宽基指数相关基金、1只科技相关基金和1只交通运输相关基金。 本周新成立7只ETF与其它指数产品。其中包括3只债券基金、1只纳斯达克相关基金、1只科技相关基金、1只交运相关基金、1只宽基相关基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 1ETF与指数产品关注热点 中国新加坡ETF互通产品获批。12月2日，中国证监会官网显示，南方基金申报的“南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF（QDII）”产品获批，叠加日前大华平安创业板ETF在新加坡交易所（以下简称“新交所”）上市，南方东英与南方基金合作，平安基金与新加坡大华资管合作，在深交所和新交所分别推出中新ETF互挂产品，将为中国和新加坡的投资者提供更多元化的投资选择。 此次南方基金推出的“南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF（QDII）”为中新ETF互通的中方产品，该ETF将基金资产主要投向新交所上市的“南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF（QDII）”，后续将在深交所发行上市。据了解，新加坡方面，南方东英将开发一只以南方中证科创创业50ETF为主要投资标的的ETF产品，该产品已于近日获批，后续将在新交所上市。此对中新ETF互通产品有望在年内实现同步上市交易。 2本周市场表现回顾 2.1主要大类资产指数表现 本周境内权益类资产宽基类指数全线上涨。创业板指涨幅最大，涨3.2%；上证50、沪深300、中证500、科创50分别涨2.75%、2.52%、1.32%、0.82%。 主要债券类资产指数全线下跌，中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.24%、0.25%、0.35%、0.83%。 境外权益类资产指数多数上涨，纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数分别上涨2.09%、1.13%、0.24%，德国DAX、日经225分别下跌0.08%、1.79%。恒生科技、恒生中国企业指数、恒生指数分别上涨10.81%、6.66%、2.09%。 商品类资产全线上涨，COMEX白银、NYMEX原油、COMEX黄金、ICE布油分别上涨8.98%、5.32%、3.27%、2.04%。 图1：主要大类资产指数本周表现 2.2申万一级行业表现 本周申万一级行业多数上涨，仅煤炭下跌0.44%，社会服务、食品饮料、美容护理、商贸零售、纺织服务涨幅居前，分别涨8.49%、7.87%、6.43%、6.27%、5.18%。 图2：申万一级行业本周表现 3估值情况 本周各主要权益类宽基指数估值全部上涨，按照估值上涨顺序由大到小分别是上证50（6.05%）、万得全A（4.48%）、中证1000（3.10%）、创业扳指（3.04%）、沪深300（2.31%）、中证800（2.02%）、中证500（0.95%）。 图3：主要宽基指数估值情况 图4：主要宽基指数估值变化情况 本周申万一级行业估值分位数大多上升，仅煤炭、公用事业分别下跌0.11%、0.04%。 上涨前三行业为食品饮料、纺织服饰、计算机，分别上涨14.61%、8.01%、6.95%。 图5：申万一级行业估值情况 图6：申万一级行业估值变化情况 4估值情况ETF规模变动与成交情况 4.1ETF规模变化 本周非货币ETF规模增加381.98亿元，净流入67.58亿元。分类型来看，股票型ETF规模增加287.05亿元，净流入116.34亿元；跨境港股ETF规模增加64.57亿元，净流出24.57亿元；跨境非港股ETF规模增加52.12亿元，净流出0.71亿元；商品型ETF规模增加2.74亿元，净流入0.92亿元；债券型ETF规模减少24.5亿元，净流出24.4亿元。 具体到权益类宽基ETF，沪深300主题ETF规模增加最多，为72.55亿元，上证龙头主题ETF规模减小最多，为0.19亿元。沪深300主题ETF资金净流入最多，为37.27亿元，恒生指数主题ETF资金净流出最多，为12.37亿元。 图7：非货币ETF规模变化、资金净流入（一级分类） 图8：境内外主要权益类宽基ETF规模、资金变化 分行业板块看，本周A股科技板块ETF规模增加最多，为38.58亿元，A股周期板块ETF规模减小最多，为4.72亿元。A股科技板块ETF资金净流入最多，为21.71亿元，A股大金融板块ETF资金净流出最多，为21.5亿元。 分主题看，资金净流入前5的主题是沪深300主题、科创50主题、中证1000主题、500宽基指数主题、创业板主题。资金净流出前5的主题是证券公司主题、恒生指数主题、食品饮料主题、科技宽基主题、红利主题。 图9：境内外主要行业板块ETF规模、资金变化 图10：境内外细分主题资金变动前后5名 连续两周净流入的主题有：500宽基指数、沪深300主题、科创50主题、半导体&芯片、新能车主题，500宽基指数连续两周总流入额达68.68亿元。连续两周净流出的主题有：中证100、恒生指数主题、食品饮料主题、红利主题、基建主题，中证100连续两周总流出额达-16.03亿元。 图11：连续两周净流入、净流出总量前五A股主题 具体到单一ETF资金流入情况，华泰柏瑞沪深300ETF本周资金净流入最多，为30.5亿元，海富通中证短融ETF本周资金净流出最多，为12.69亿元。 表1：非货币ETF资金净流入前十名、后五名 4.2ETF成交情况 相比于上一周，本周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为广发中证海外中国互联网30ETF，跨境港股ETF为华夏恒生科技ETF，股票型ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，商品型ETF为大成有色金属期货ETF，债券型ETF为海富通中证短融ETF。 表2：非货币ETF日均成交额变动前三名（一级分类） 5ETF业绩表现 本周跨境非港股ETF中嘉实中证海外中国互联网30ETF表现最好(+12.57%)，跨境港股ETF中富国中证港股通互联网ETF表现最好(+12.24%)，股票型ETF中富国中证旅游主题ETF表现最好(+11.03%)，商品型ETF中大成有色金属期货ETF表现最好(+2.03%)，债券型ETF中博时中证可转债及可交换债券ETF表现最好(+1.62%)。 表3：非货币ETF各板块涨幅前五（一级分类） 6ETF融资融券情况 本周融资买入总额为186.07亿元，上周融资买入总额为176.94亿元，增加了9.13亿元。本周融资卖出总量为19.99亿份，上周融资卖出总量为21.04亿份，减少了1.06亿份。 表4：近一周融资融券情况 7当前ETF市场规模 截至本周五(2022-12-02)，市场共有745只上市交易的ETF，规模合计15926.37亿元。 股票型ETF中规模指数ETF规模最大,为5339.19亿元，其次是主题指数ETF，规模为3078.59亿元。 图12：一级分类下非货币ETF规模 图13：股票型ETF细分类别规模 分板块看，A股科技和A股大金融规模最大，分别为1308.34亿元和1033.28亿元。分主题看，沪深300主题和中证500主题规模最大，分别为1477.92亿元和848.76亿元。 图14：不同板块ETF规模 图15：不同主题ETF规模 截至本周五(2022-12-02)，共有52家基金公司管理非货币ETF，管理规模集中度较高，非货币ETF管理规模前十、前二十的基金公司管理规模累计占比分别达80.02%、97.77%，非货币ETF管理规模前5的基金公司为华夏基金管理有限公司(2746.77亿元，占比21.33%)、易方达基金管理有限公司(1632.96亿元，占比12.68%)、华泰柏瑞基金管理有限公司(1189.06亿元，占比9.24%)、南方基金管理股份有限公司(1068.94亿元，占比8.3%)、国泰基金管理有限公司(963.29亿元，占比7.48%)。 图16：非货币ETF管理规模前十的基金公司 8ETF上市与发行情况 本周共有5只ETF上市交易。其中包括3只宽基指数相关基金、1只科技相关基金和1只交通运输相关基金。 表5：本周新上市ETF与指数产品 本周新成立7只ETF与其它指数产品。其中包括3只债券基金、1只纳斯达克相关基金、1只科技相关基金、1只交运相关基金、1只宽基相关基金。 表6：本周新成立ETF与指数产品 图17：近三年每月ETF发行规模和产品个数 9风险提示 本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能