计算机行业周报：政策暖风频吹，数据要素市场化有望加速

行业周报 2022年12月05日 政策暖风频吹，数据要素市场化有望加速 计算机行业周报（2022.11.28-2022.12.02） 周观点 市场回顾：上周（11.28-12.02）上证综指上涨1.76%，创业板指上涨 评级推荐（维持）报告作者 作者姓名彭琦 资格证书S1710522060001 电子邮箱pengq887@easec.com.cn 股价走势 3.20%，沪深300指数上涨2.52%。计算机（申万）板块上涨3.49%，跑 赢上证综指1.73pct，跑赢创业板指0.29pct，跑赢沪深300指数0.97pct。上周计算机（申万）指数在31个申万一级行业指数中位列第11。 地方政府数字经济政策频出，促进数据流通共享。11月25日，北京人大第四十五次会议表决通过《北京市数字经济促进条例》，聚焦数字经济发展的“三要素”（数字基础设施、数据资源和信息技术），同时针对数字经济发展的“两条路”（数字产业化和产业数字化），规定了数据汇聚、利用、开放、交易等规则，并列举了数字化转型提升的产业领域及推动措施。截至2022年6月1日，共计18省市公布了相关数据条例（或草案），包括贵州、天津、海南、山西、吉林、安徽、山东、 福建、黑龙江、辽宁、深圳、上海、重庆、浙江、四川、广西、江西、 河南。地方政策持续发力加快推进数字经济发展，有望促进数据流通和开发利用，明确数据权益保障，激发市场主体活力。 数据成为数字经济发展的核心要素之一。数据资源作为重要生产要素，是数字经济时代的“黄金”、“石油”，数据要素的战略地位和重要性不断提升。根据《数据流通要素标准化白皮书》，数据要素标准体系框架由“总体”、“数据技术”、“流通模式”、“系统平台”、“安全”五部分的标准分体系组成。我国数据要素流通仍处于起步阶段，随着政策红利不断释放，我国数据要素市场前景可观。根据《中国数据要素市场发展报告》，2021年我国数据要素市场规模达815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，进入快速发展阶段。 数据交易所建设如火如荼，数据要素市场化有望加速。我国首个成立的贵阳大数据交易所于2015年4月正式挂牌运营，开启数据交易平台建设的第一波浪潮。2020年我国明确将数据作为生产要素，各地积极布局数据交易所。根据国家工业信息安全发展研究中心的《2022年数据交易平台发展白皮书》，截至2022年8月，全国已成立44家数据交易机 构。其中，深圳数交所于2022年11月正式揭牌，累计交易已达11.07亿 元，覆盖场景53个，交易笔数415笔，已收录入库超过55大类的数据 资源信息，涵盖超过600多个数据产品。数据交易市场是合理配置数据资源的重要平台，目前各地政府积极建设数据交易平台，着力促进数据交易，建立数据交易精准决策机制和数据交割的便捷通道，数据要素市场化建设有望加速。建议关注：数据要素发展的基础保障即算力&算法服务商，相关标的有浪潮信息、中科曙光、易华录、科大讯飞、星环科技等；数据交易的运营&流通服务商，相关标的有太极股份、电科数字、深桑达A、数字政通等；数据交易的安全保障即数据安全&合规服务商，相关标的有卫士通、奇安信、安恒信息、吉大正元等。 投资建议 （1）智能汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、虹软科技等。 （2）信创：相关标的有中国软件、海量数据、太极股份、东方通、金山办公、用友网络、神州数码、海光信息、中科曙光等。 相关研究 《【计算机】数据要素市场发展有望提速，关注主题投资机会_20221128》2022.11.28 《【计算机】信创再获政策提振，回调可以更积极_20221120》2022.11.20 《【计算机】国家级大会举办在即，关注工业互联网产业机会_20221113》2022.11.13 《【计算机】智能网联准入试点，自动驾驶商业化进程加速_20221107》2022.11.07 《【计算机】政务大数据一体化迎催化，数字政府建设加速推进_20221030》2022.10.30 《【计算机】华为开发者大会即将召开，关注鸿蒙生态伙伴_20221023》2022.10.23 《【计算机】信创产业加速推进，重视把握软件信创机会_20221017》2022.10.17 《【计算机】芯片限制扩大，持续重视信创国产化机遇_20221010》2022.10.10 《【计算机】大算力芯片引领舱驾融合，关注特斯拉AIDAY最新进展_20220925》2022.09.25 《【计算机】汽车智能化之后，信创国产化成板块新共识_20220918》2022.09.18 《【计算机】关键核心技术是国之重器，重视信创板块_20220911》2022.09.11 《【计算机】需求驱动叠加事件催化，信创布局正当时_20220904》2022.09.04 《【计算机】世界AI大会召开在即，关注AI+元宇宙产业生态链_20220828》2022.08.28 《【计算机】财政补贴支持数字化转型，数字经济又迎利好_20220821》2022.08.21 行业研究 ·计算机 ·证券研究报告 （3）工业软件：相关标的有华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、中控技术、宝信软件等。 （4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。 （5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。 （6）医疗IT：相关标的有卫宁健康、创业慧康、久远银海、东软集团、嘉和美康等。 （7）网络安全：相关标的有安博通、启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、天融信等。 （8）云计算：相关标的有广联达、用友网络、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 正文目录 1.周观点4 2.市场回顾5 2.1.计算机板块表现5 2.2.计算机个股表现6 3.行业要闻7 3.1.国内要闻7 3.2.海外动态9 4.公司动态11 4.1.重大事项11 4.2.股份增减持11 4.3.股权激励12 4.4.其他动态12 5.风险提示13 图表目录 图表1.上周各类指数行情回顾5 图表2.上周申万一级行业指数市场表现6 图表3.计算机指数（申万）近5年PE（TTM）6 图表4.上周计算机个股涨跌幅及换手率前五7 1.周观点 地方政府数字经济政策频出，促进数据流通共享。11月25日，北京人大第四十五次会议表决通过《北京市数字经济促进条例》，聚焦数字经济发展的“三要素”（数字基础设施、数据资源和信息技术），同时针对数字经济发展的“两条路”（数字产业化和产业数字化），规定了数据汇聚、利用、开放、交易等规则，并列举了数字化转型提升的产业领域及推动措施。截至2022年6月1日，共计18省市公布了相关数据条例（或草案），包括贵州、天津、海南、山西、吉林、安徽、山东、福建、黑龙江、辽宁、深圳、上海、重庆、浙江、四川、广西、江西、河南。地方政策持续发力加快推进数字经济发展，有望促进数据流通和开发利用，明确数据权益保障，激发市场主体活力。 数据成为数字经济发展的核心要素之一。数据资源作为重要生产要素，是数字经济时代的“黄金”、“石油”，数据要素的战略地位和重要性不断提升。根据《数据流通要素标准化白皮书》，数据要素标准体系框架由“总体”、“数据技术”、“流通模式”、“系统平台”、“安全”五部分的标准分体系组成。我国数据要素流通仍处于起步阶段，随着政策红利不断释放，我国数据要素市场前景可观。根据《中国数据要素市场发展报告》，2021年我国数据要素市场规模达815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，进入快速发展阶段。 数据交易所建设如火如荼，数据要素市场化有望加速。我国首个成立的贵阳大数据交易所于2015年4月正式挂牌运营，开启数据交易平台建设的第一波浪潮。2020年我国明确将数据作为生产要素，各地积极布局数据交易所。根据国家工业信息安全发展研究中心的《2022年数据交易平台发展白皮书》，截至2022年8月，全国已成立44家数据交易机构。其中， 深圳数交所于2022年11月正式揭牌，累计交易已达11.07亿元，覆盖场 景53个，交易笔数415笔，已收录入库超过55大类的数据资源信息，涵 盖超过600多个数据产品。数据交易市场是合理配置数据资源的重要平台，目前各地政府积极建设数据交易平台，着力促进数据交易，建立数据交易精准决策机制和数据交割的便捷通道，数据要素市场化建设有望加速。建议关注：数据要素发展的基础保障即算力&算法服务商，相关标的有浪潮信息、中科曙光、易华录、科大讯飞、星环科技等；数据交易的运营&流通服务商，相关标的有太极股份、电科数字、深桑达A、数字政通等；数据交易的安全保障即数据安全&合规服务商，相关标的有卫士通、奇安信、安恒信息、吉大正元等。 投资建议 （1）智能汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、虹软科技等。 （2）信创：相关标的有中国软件、海量数据、太极股份、东方通、金山办公、用友网络、神州数码、海光信息、中科曙光等。 （3）工业软件：相关标的有华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、中控技术、宝信软件等。 （4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。 （5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。 （6）医疗IT：相关标的有卫宁健康、创业慧康、久远银海、东软集团、嘉和美康等。 （7）网络安全：相关标的有安博通、启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、天融信等。 （8）云计算：相关标的有广联达、用友网络、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。 2.市场回顾 2.1.计算机板块表现 上周（11.28-12.02）上证综指上涨1.76%，创业板指上涨3.20%，沪深300指数上涨2.52%。计算机（申万）板块上涨3.49%，跑赢上证综指1.73pct，跑赢创业板指0.29pct，跑赢沪深300指数0.97pct。上周计算机 板块名称 周涨跌幅 （%） 周相对涨跌幅 （%） 年初至今涨跌幅（%） 年初至今相对涨跌幅（%） 计算机 （申万） 3.49 —— -22.05 —— 上证综指 1.76 1.73 -13.29 -8.76 创业板指 3.20 0.29 -28.27 6.22 沪深300 2.52 0.97 -21.65 -0.41 （申万）指数在31个申万一级行业指数中位列第11。图表1.上周各类指数行情回顾 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 图表2.上周申万一级行业指数市场表现 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于历史较低水平。截至2022年12月2日，计算机板块市盈率-TTM为81.47，历史中位数为90.32。计算机指数（申万）过去5年市盈率-TTM低点为40.39，发生于2018年10月；历史高点 为387.77，发生于2020年5月。 图表3.计算机指数（申万）近5年PE（TTM） 资料来源：Wind，东亚前海证券研究所 2.2.计算机个股表现 上周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：易华录、法本信息、盛视科技、浪潮软件、英飞拓；跌幅前五名分别为：南天信息、今 天国际、声迅股份、*ST深南、神州数码；换手率前五分别为：法本信息、三维天地、榕基软件、声迅股份、浪潮软件。 图表4.上周计算机个股涨跌幅及换手率前五 周涨幅前五 周跌幅前五 换手率前五 证券代码 证券简称 收盘价（元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 证券简称 收盘价（元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 证券简称 收盘价（元） 换手率（%） 300212.SZ 易华录 25.80 26.22 000948.SZ 南天信息 23.69 -13.76 300925.SZ 法本信息 14.10 33.21 30092