海昌海洋公园-调研纪要

海昌海洋公园：股价异动不扰公司经营，三大业务板块有序推进时间：2022年12月2日9：00嘉宾：执行董事兼执行总裁张建斌，副总裁孙海涛，首席财务官李昕【张总】昨天我们公司的股票有一些异动，大家也非常关心公司的情况，今天早晨我们跟各位投资人和线上的分析师们做一个关于公司情况的澄清，便于大家能够这个理解这次的实际情况。 首先，关于实际控制人的这个情况向大家做出说明，昨天在市场上有一些报道：“公司的执行董事可能在这个股权方面进行了出售”。 在这里我们做出澄清，公司的执行董事兼控股股东曲成先生，并没有出售我们公司的股权，目前依然是本公司的实际控制人，占本公司的股份约 45%。 这些报道可能是有人故意去歪曲我们的股东结构，或者可能是没有看懂我们发的公告。 我们公告里面只是在持股结构和持股方式上做出了安排，实际控制人依然是曲程先生，其在本公司的股权目前依然在45%左右，这是首先想向大家做出澄清的。 其次想把公司截止目前的业务的进展情况跟大家这个做一个简单的介绍。 虽然还没有到全年业绩发布的时间，但今天的信息也是为了回应大家对市场的关心。 首先我们可以负责任的讲，公司在业务层面没有发生根本性的变化，依然沿着之前既定的战略在稳健推进。在去年年底对公司的战略进行了升级，依然沿着三条战略线去稳步地推进。 第一条业务线是在主题公园领域，公司以上海、三亚、郑州为核心，对整个自持自营自建部分主题公园做持续性的升级和业务拓展。目前我们依然持有7家的大型主题海洋公园。 另外还有共计11家海洋公园是挂着我们的海昌品牌。 同时为了让我们在疫情期间和疫后恢复的这段时间，能够更好地提升产品竞争力。实际上我们在业务上也融入了新的IP元素。 我们在上海引入了奥特曼IP有了很好的表现，稍后再跟大家做一些展开的描述。第二条业务线我们注重于管理输出业务，即我们的文旅服务及解决方案。 目前我们在精品海洋馆系列已经有了比较好的业务模型实践，也获得了阶段性的成果。另外在冰雪乐园方面，我们已经在打造公司的第一家冰雪乐园，且逐步推进。 第三条业务线是我们在IP消费和IP运营的新消费业务，这个部分我们同国际IP进行积极的合作，目前也在稳健的推进，以上是我们整体业务战略的三条线，我们依然在积极的推进上述三条线。 下面我再具体讲一些最新的进展，第一个想跟大家介绍一下，在上海，除了植入IP之外，我们也在推进上海的二期公园建设，目前已经进入到装机工程阶段。 我们的方案也与我们的合作方港城集团达成了共识。下一步是推进设计工作和运营协议的签署工作。 在上海二期的东方海洋休闲度假板块里包括以下的产品，第一有两座主题度假酒店，一个是以海洋科技为主题，结合我们对于沉浸式海洋生物的互动，包括我们海洋科技的最新研发成果，去打造我们的沉浸式海洋主题度假酒店。 第二是我们的温泉主题酒店，这个酒店会弥补临港地区关于温泉度假的空白，和临港地区的其他的酒店类型的形成差异化的优势。同时温泉酒店温泉娱乐场景的设置。 该酒店本身是一个引流性的，目的地性的一个产品。以上是我们的两个酒店模块。 另外我们还打造了一个海洋探索中心，主要以白鲸动物加上公司在海洋科技方面研发的最新虚拟产品。 通过这样的海洋探索中心，去增强海昌海洋公园对于科普，对于亲子家庭海洋知识普及教育的作用；利用最新的沉浸式演绎的展现效果去打造我们的海洋探索中心。 在这方面我们相信会比一期场馆里面所呈现互动和科普的效果有更多的提升和补充，为整个二期板块的吸引人流打下很好的基础，与一期形成良性的整体互动。 第三个是我们的精品商业场景，这个是以文化IP为核心，带动各个场景之下的消费类项目。其体量并不是很大，但很有主题性，也非常的精致。 通过打造文商旅结合的商业模式，能够弥补我们在一期体验中以公园为主，商业配套以及消费场景相对欠缺不足，也为我们更好的增加人流的滞留时间，增加我们的客单价，拓展消费空间，打造更好的这个基础，这是我们在上海项目推进中的重要工作。 第二个是我们郑州海昌海洋公园的建设项目，按照目前的推进节奏，我们希望能够在2023年推向市场。 郑州的海洋公园目前是中原地区唯一的旗舰级新一代海洋公园，它总共占地42.5万平方米，比上海一期海昌海洋公园的占地面积更大，总建筑面积是28.5万平方米。 整个项目的体量我们现在看到总共的水体量是达到了6万吨，共展示了500多个品种和5万多个海洋和极地生物。项目在中原腹地有非常多的全国乃至全球的标志性的产品，目前还没到全面揭晓产品的阶段。 但总体来说，我们有8个主力场馆，这些主力的场馆植入了我们的核心生物和我们同国际合作的IP。 另外我们还有20多项游乐设备，这些游乐设备有很多都是全球唯一，包括了我们的全球最高的旋转塔，中原最高的摩天轮等。 对比上海海昌海洋公园的项目，郑州的项目会有更多娱乐设备的植入，来增加除了我们亲子家庭客户之外，对年轻人的吸引力，也能更好的让消费者能够去重复造访我们的一个乐园。 造访我们这样的一个乐园，这是我们在合家欢，全龄段允许覆盖上面的又一个在海洋和游乐设备结合的新的突破。 另外，在演艺方面也有很多突破，比如我们做了唯一的一个360度的海豚秀场，也是国内唯一的一个360度的海豚秀场，跟我们以往产品的全都不太一样，这些里面的会有很多的创新，包括我们的酒店的数量，在实验基础上我们去准备建设了三座酒店，包括海洋主题酒店，企鹅酒店和ip酒店，这是我们在郑州项目上面的新的实践。 整个郑州项目，是在郑汴高速中间，对于周边的客群覆盖是非常广泛的，按照我们现在的测算，能在两个小时的这样的一个高铁圈的覆盖之下的话，能够覆盖接近五亿人口，作为中原腹地的郑州，在2019年，他的旅游人气就达到了1.3个亿。 从目前测算下来，这个项目的入市将会为集团的下一步业务发展带来一个重磅的效益，所以我想在核心的主题公园这个业务线上有非常好的业务潜力。 现在项目在正常的推进，并得到政府和相关合作伙伴的大力支持。接下来介绍大家可能比较关心的管理输出的业务。 我们是在去年的年底制定了整个精品海洋馆的落地规划，我们在今年二月份的就开始进行筹备，在上海疫情的风控期间，我们依然在积极的推进这项工作，在今年五月份也就有第一批五个海洋馆的进行了正式的落地。 从今年5月份一直到今年9月份，我们现在已经在半年左右的时间落地了大概13家精品海洋馆。 现在继续想跟我们合作的合作伙伴非常多，因此还在甄选我们的合作伙伴，包括结合疫情去考虑整个的节奏。 今年我们会有20家的海洋馆再去进行推进，在我们接手之后，我们的业务也会有不错的表现，对比托管之前，大部分场馆业务的收入增长的超过了50%，因此在这项业务上面还会坚定地推进。 另外在少儿冰雪中心上面的也推出相应的产品模型，现在正在建设第一家的少儿冰雪中心，我们希望在春节前后能够面世，而届时也会跟各位投资者去做相应沟通。 在IP合作方面，除了我们落地的第一个奥特曼的这个产品之外，我们也跟航海王进行签约。 奥特曼这个产品的未来还会拓展到我们场馆的产品，另外，也会跟我们的合作伙伴去联合打造奥特曼的主题区。 航海王这个产品现在也在整个实景落地的产品方案设计当中，预计在明年大家会看到关于航海王产品的落地，奥特曼落地之后，我们发现跟国家一起合作对我们整个的经营情况还是有非常好的正向影响。 在七月底入市之后的八月份，上海就有了1000多万的场馆的收入，对比2019年以前之前的去增长了42块钱，带动我们人均二消达到了116元，整个入馆的转化率达到58%，同时，我们也在积极的推进国潮科技，在自有IP的进展这方面，我们推出了海陆机甲大巡游和蓝星战队，海灵女王。 在对年轻人的吸引方面，我们会看到国潮的IP和我们自有科技对我们年轻的吸引非常巨大。 这些是我们目前正在推进的相关的业务情况，包括我们IP消费，我们现在也在IP参演和IP商品这两条业务线上在做我们持续的产品的研发和更新，未来也会推向其它的这个园区和园外的一些商业设施。 这是我们整体业务的最新推进情况，结合这些推进情况我们可以看到，无论是在资产的结构和风险控制以及业务发展方向上面的控制和进展，集团还是比较正常的，没有相关异动的情况。 现在我们也注意到了在2022年11月30日和之前有大量的卖空的交易，这样的一些交易是在资本层面可能进行恶意做空。 但我们在业务进展方面是非常的正常，我们公司通过相关的法律层面和管理层面去加强我们风险防控能力，让我们在业务层面继续正常发展的同时，也让我们在资本市场有一个稳健的表现。 另外，大家也可以看到近期的报道，国家在防控政策上面，在逐步向更加精准化和更加宽松化的方向转化，随着我们在疫情方面的管控进一步放松之后，我们相信，作为文旅行业中具有代表性的企业，在下一步的发展当中的一定会获得非常好的市场时机，我们的业务表现也会更加的稳健和出色。 以上，就是我对于相关情况的一些澄清。 【Q&A】Q：此前公司发一个公告说股东层面的重组，请问目前公司实际控制人是不是有什么变化？最近外界也在说就是公司这次股价波动是不是因为公司纳入MSCI指数造成的，公司对此有什么解释？针对昨天股价，为什么公司没有考虑停牌这种操作？A：第一，实控人没有发生变化，依然是曲程，现在持股在45%左右。 第二，关于进入指数，不是我们股价异动的一个原因，总体来说，纳入指数是对我们的利好，昨天的股价和进入指数没有任何的关联。关于停牌的安排，我们想请海涛总的给大家做一个考虑上面的一个介绍。 昨天我们也跟公司律师沟通了。 关于港交所这边和律师沟通的结果，在我们某天有一个紧急的澄清，澄清了公司没有任何业务方面的变化。 Q：此次股价的波动对公司未来的经营计划会造成什么样的影响？ 目前公司的游乐园运营情况怎么样，公司管理层后续做了哪些布局和扩张，可以分享一下吗？ A：首先，股价波动对我们的经营没有任何影响，因为我们目前没有在资本市场做其他安排，目前的业务进展还是按照我们既定的战略在推进，财务状况也是比较稳健的。 关于未来的业务发展，我们还是沿着自持的主题公园、管理输出、IP新消费业务三条线孵化和发展。目前，这两年疫情对我们在主题公园的进度方面确实有负面的影响，这个也是全行业的情况。 今年上半年，我们也发了相关的一些业绩公告，还是由于今年全年受到了疫情的影响，今年的整个业绩对比2019年还是下滑态势。但是今年在管控有所放松的时间段，比如十一，我们相比2021年达到100%的增长，甚至超过了100%。 所以只要疫情节奏在放松，我们对自己的业务恢复还是非常有信心的。新业务发展其实没有受疫情影响，我们还是坚决地在推进。 因为我们是以管理输出和快周转的新消费业务为核心而发展，这部分对我们资金的耗用并不严重。未来，我们建立起相应的业务规模和竞争力之后，对我们会有较大帮助。 到今年年底，我们的精品海洋馆就会推进到20家，明年会继续推进。冰雪馆业务已经进入到实际的建设阶段了。 新消费业务方面，我们之前也订购了几个贝贝瓶在IP雪糕方面很主流的产品品牌，后续我们在这项业务上会结合我们跟国际IP的合作，特别是已纳入合作的奥特曼和航海王，继续去强力推进这项业务的进展。