[玫瑰][玫瑰]【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202

[玫瑰][玫瑰]【长江建材】持续重点推荐石英股份及坩埚产业链20221202 光伏石英砂生产高门槛、供需趋紧等硬核逻辑已成行业共识，当前硅料瓶颈缓解后下游需求迎来加速。石英砂作为小众光伏辅材品种，或成为下游2023年卡脖子环节，对拉晶厂而言，得砂者得天下。 从石英砂调价机制来看，今年2点变化：1、过往长协模式逐步退出，逐步走向市场价；2、调价频率更为频繁，当下基本为月度定价（上次调价为 11月初，中内层15%）。 基于此，我们判断，国产砂（内层）价格高于进口砂从可能逐步成为常态。石英股份作为石英砂寡头，受益弹性巨大。 此外，下游石英坩埚（同样具备价格高弹性）龙头欧晶科技也持续受益；同时密切关注天宜上佳在坩埚领域布局的高弹性。