晨会纪要

晨会纪要 2022第（219）期发布日期：2022-12-02 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/22022/12/1 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,165.473,165.4700 34395.0134589.77-194.760-0.563 11482.4511468.0014.4500.126 4076.574080.11-3.540-0.087 18736.4418597.23139.2100.749 1.461.52-0.057-3.762 104.70104.70-0.008-0.007 7.087.0800 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/12/1 1817.40 22.97 8360.00 2475.00 3063.00 2182.00 23250.00 27310.00 19.64 85.14 1431.50 421.30 67.38 659.75 81.41 87.26 2022/12/2 8:00 410.00 5157.00 65850.00 24450.00 19175.00 188000.00 15750.00 202300.00 769.50 3739.00 16850.00 3877.00 8286.00 7410.00 2022/11/30 1,782.90 22.40 8,285.00 2,491.00 3,034.50 2,179.00 22,770.00 26,805.00 19.61 84.61 1,469.50 418.00 71.76 666.00 80.49 86.64 2022/12/1 15:00 407.10 5104.00 65890.00 24500.00 19125.00 186760.00 15750.00 202440.00 766.50 3733.00 16855.00 3873.00 8,286.00 7,410.00 涨跌 34.50 0.575 75.0 -16.0 28.50 3.0 480.0 505.0 0.030 0.530 -38.0 3.30 -4.380 -6.250 0.920 0.620 涨跌 2.90 53.0 -40.0 -50.0 50.0 1240.0 0 -140.0 3.0 6.0 -5.0 4.0 0 0 涨跌幅/% 1.935 2.568 0.905 -0.642 0.939 0.138 2.108 1.884 0.153 0.626 -2.586 0.789 -6.104 -0.938 1.143 0.716 涨跌幅/% 0.712 1.038 -0.061 -0.204 0.261 0.664 0 -0.069 0.391 0.161 -0.030 0.103 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/2 8:00 2177.50 2780.00 988.80 12755.00 9705.00 8114.00 7784.00 5206.00 6029.00 3488.00 2561.00 3927.00 7952.00 2542.00 1393.00 574.50 2571.00 2716.00 7162.00 4938.00 2022/12/2 8:00 5574.00 5081.00 4300.00 3080.00 9378.00 11125.00 8386.00 4336.00 5506.00 2892.00 3079.00 13430.00 20815.00 8204.00 10945.00 10552.00 2022/12/1 15:00 2172.00 2765.50 988.60 12870.00 9780.00 8100.00 7754.00 5198.00 6006.00 3473.00 2572.00 3918.00 7917.00 2,542.00 1384.00 572.00 2571.00 2718.00 7020.00 4928.00 2022/12/1 15:00 5579.00 5074.00 4276.00 3049.00 9456.00 11090.00 8496.00 4,336.00 5527.00 2887.00 3085.00 13380.00 20715.00 8,204.00 10,945.00 10,552.00 涨跌 5.50 14.50 0.20 -115.0 -75.0 14.0 30.0 8.0 23.0 15.0 -11.0 9.0 35.0 0 9.0 2.50 0 -2.0 142.0 10.0 涨跌 -5.0 7.0 24.0 31.0 -78.0 35.0 -110.0 0 -21.0 5.0 -6.0 50.0 100.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.253 0.524 0.020 -0.894 -0.767 0.173 0.387 0.154 0.383 0.432 -0.428 0.230 0.442 0 0.650 0.437 0 -0.074 2.023 0.203 涨跌幅/% -0.090 0.138 0.561 1.017 -0.825 0.316 -1.295 0 -0.380 0.173 -0.194 0.374 0.483 0 0 0 宏观要闻 1、国务院决定于2023年开展第五次全国经济普查。第五次全国经济普查将首次统筹开展投入产出调查，全面调查我国第二产业和第三产业发展规模、布局和效益，摸清各类单位基本情况，掌握国民经济行业间经济联系。 2、美国10月核心PCE物价指数环比升0.2%，为今年7月以来最小增幅，低于市场预期的0.3%，前值0.5%。10月核心PCE物价指数同比升5%，为连续第四个月放缓，前值5.1%。 3、商务部发布数据显示，今年前10个月我国服务贸易继续保持增长，服务进出口总额49185.5亿元，同比增长17.2%。其中，服务出口23581.5亿元，增长18.1%；进口25604亿元，增长16.4%；逆差为2022.6亿元。 4、中国11月财新制造业PMI为49.4，较10月回升0.2个百分点，但仍延续8月以来的收缩态势，显示制造业生产经营状况仍然偏弱。财新智库高级经济学家王喆表示，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力之下，就业指数长期处于低位，就业低迷与三重压力形成负面反馈，市场对于促就业、稳内需政策的要求格外迫切。 5、国家邮政局实时监测数据显示，2022年我国快递业务量再超1000亿件，比2021年提前7天达到千亿件，充分彰显行业发展的强大韧性。 6、美国截至11月26日当周初请失业金人数为22.5万，低于市场预期的23.5万，前值为24万。 美国截至11月19日当周续请失业金人数为160.8万，为2月以来新高，高于预期的157.3万。 美国11月挑战者企业裁员人数为7.7万人，是去年同期的5倍多，其中以科技公司为主。 7、据证券时报，今冬最强寒潮影响下，能源价格迎来看涨预期。不过，美尔雅期货认为，短期疫情致产地供应收紧，寒潮来袭，北方大幅降温，电厂补库需求将支撑煤价企稳反弹。12月煤炭供应虽有下滑预期，但在保供政策下仍将保持高位，下游电厂需求主要由长协煤保障，电厂对市场煤的采购增量或有限；非电需求在冬季继续维持疲弱态势，预计煤价反弹空间有限。 8、欧佩克原油产量在11月创下了自2020年以来的最大降幅，以满足此前欧佩克+达成的最新 减产协议。调查显示当月欧佩克所有成员国合计减产幅度略超过100万桶/日，令总产量降至 2879万桶。 9、欧盟接近达成将俄罗斯石油价格限制在60美元的协议；波兰仍在推动降低价格上限。欧盟就俄罗斯石油价格上限的谈判将于明天继续。 10、包括意大利、比利时和希腊在内的七个欧盟成员国正在提交一项修正案，提议制定动态天然气价格上限机制。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 1日，花生期货主力合约PK301以10612开盘，最高10638，以10552收盘，成 交量49253手，持仓量89483手，持仓较昨日减1322手。现货市场，产区价格盘整稳定为主，食品备货需求还未明显好转，油厂严控标准，上货量不大，市场传言兖州停止小线花生米收购，加上油脂油料市场走弱，或对短期市场有所影响，关注产区疫情政策变化。 油脂 消息面，据外媒调查的交易商预期值，截至11月24日当周，预计美国2022/23 市场年度大豆出口净销售料介于55-100万吨。据美国农业部(USDA)公布数据，民间出口商报告向中国出口销售13.60万吨大豆。据马来西亚棕榈油局MPOB，马来西亚将12月份的毛棕榈油出口税维持在8%。据外媒报道，阿根廷政府周三宣布上调国内生物柴油价格，且该价格上调幅度仅略低于该国通胀率。据外媒报道，布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，阿根廷农户周二的大豆销量较前一日增长近一倍。据SPPOMA，马来西亚11月棕榈油单产减少8.38%。1日，棕榈油有所走弱，24度，天津p2301+30~+50，日照p2301+110，华东p2301+50~+80，广东p2301+140、（11月船期）+160。连盘豆油滞涨，一级豆油基差弱势，天津Y2301+620、（12-1月）Y2301+600，日照Y2301+710、（12-1月）Y2301+640，华东Y2301+800、（12-1月）Y2301+720，广东Y2301+730。从基本面来看，随着大豆及棕榈油的继续到港，油脂供应将逐渐宽松，预计偏弱为主。 生猪 全国猪价稳中有涨，23.13元/公斤。目前猪价反弹更多的来自于下游消费拉动，全国大范围降温，腌腊需求开始启动，另外，叠加公共卫生事件频发，担忧情绪再起，需求提振明显，短期盘面在20000获得支撑后反弹为主，后期仍旧需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货稳中有落，北北方回落为主。全国产区均价5.4元/斤。供应方面，整体新增产能依旧不多，延迟淘汰明显，种转商开始增量，目前疫情影响部分地区运输，叠加天气转冷，产区和和流通库存增加。需求端整体按需采购，消化库存为主，近期正是弱势季节，但是疫情担忧情绪刺激鸡蛋消费，整体蛋价仍旧高位。期货盘面整体震荡回落为主，关注阶段性15反套及反弹后走未来弱需求和节后交割逻 辑。 苹果 产区整体行情变化不大，尤其在销区消费低迷的情况下，客商拿货积极性不高，叠加产区多地受防疫管控影响，车辆运输不畅，冷库包装发货也受一定影响，导致目前冷库交易略显清淡。今年入库量略低于去年，而下游需求相对低迷，盘面在8000元/吨左右出现技术低位反弹，整体盘面处于低位震荡。 白糖 隔夜原糖小幅反弹0.15%，收于19.64美分。巴西产糖仍具明显优势，同时预计下榨季继续增产。巴西11月出口407万吨，去年同期266万吨。原糖基本面偏空，预计继续回调，短期巴西降雨影响回落节奏。 国内方面，昨日广西现货指数涨3至5516元/吨。截至11月29日，广西累计开 榨糖厂达27家，当前广西新糖售价在5560-5760元/吨。广西云南新糖陆