贵金属产业日报

贵金属产业日报2022-11-24 撰写人:陈一兰从业资格证号:F3010136投资咨询从业证书号:Z0012698 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标最新 环比 沪金主力合约收盘价（日，元/克） 406.4 1.74↑ 沪银主力合约收盘价（日，元/千克）4942 83↑ 期货市场 主力合约持仓量:沪金(日,手) 160764 3891↑ 主力合约持仓量:沪银(日,手)242550 -7884↓ 沪金主力前20名净持仓（日，手） 25322 -785↓ 沪银主力前20名净持仓（日，手）20036 -7733↓ 仓单数量:黄金(日,千克) 3072 0 仓单数量:白银(日,千克)1743807 52557↑ 上海有色网黄金现货价(日,元/克) 406.3 1.85↑ 上海有色网白银现货价(日,元/千克)4940 120↑ 现货市场 上海金交所黄金现货:收盘价:AuT+D( 405.9 1.69↑ 上海金交所白银现货收盘价(T+D)(日,4949 86↑ 沪金主力合约基差(日，元/克) -0.1 0.11↑ 沪银主力合约基差(日，元/千克)-2 37↑ 黄金ETF持仓（日，吨） 906.93 0 白银ETF持仓（日，吨）4921.86 0 供需情况 黄金CFTC非商业净持仓（周，张） 126269 43931↑ 白银CTFC非商业净持仓（周，张）17607 4604↑ 供应量:黄金:总计(季,吨) 1215.23 22.48↑ 供给量:白银:总计(年,百万金衡盎司)987.8 -21.4↓ 需求量:黄金:总计(季,吨) 1215.23 22.48↑ 需求量:白银:全球总量(年,百万盎司)963.4 -28.4↓ 期权市场 历史波动率:20日:黄金(日,%) 9.65 -0.05↓ 历史波动率:40日:黄金(日,%)8.8 -0.01↓ 平值看涨期权隐含波动率:黄金(日,%) 11.24 0.27↑ 平值看跌期权隐含波动率:黄金(日,%)11.31 0.41↑ 行业消息 1、美联储周三公布的会议纪要显示，美联储官员本月早些时候同意，随着他们评估政策对经济的影响，较小幅度的加息应该很快就会到来。该纪要公布后，恐慌指数VIX延续跌势，跌至三个多月来的最低水平。市场普遍预计，在连续四次加息75个基点之后，联邦公开市场委员会(FOMC)将在12月把加息幅度下调至50个基点。官员们在会议上表示，公众更多关注美联储最终的加息的程度，而不是加息的快慢。会议纪要指出，最终的利率可能比官员们之前认为的要高。最近几天，美联储官员们基本一致地谈到需要继续与通胀作斗争，同时也表示他们可以在当前加息水平上有所回撤。这意味着12月加息50个基点的可能性很大，但此后的路线仍不确定。市场预计，2023年还会加息几次，使基金利率达到5%左右，然后在明年结束前可能会出现一些降息。2、美国11月份制造业PMI初值从上月的50.4降至47.6，刷新30个月来低位；制造业产出指数初值跌破50荣枯线，从上月的50.7跌至47.2，也录得30个月新低。另外，美国11月份商务活动指数（服务业PMI）初值录得46.1，显著低于市场预期的47.9和10月的47.8；综合PMI产出指数录得46.3，显著低于市场预期的48和10月的48.2，两项指标均刷新3个月低位。 观点总结 今日沪市贵金属期价收涨，沪银涨幅更大。美国11月制造业PMI数据创近两年多新低；美联储公布的11月会议记录显示，大多数美联储官员认为不久后放缓加息步伐是适当的，同时也指出，由于通货膨胀到目前为止几乎没有减弱的迹象，加上经济中的供需失衡持续存在，对实现目标所需的最终利率水平的评估略高于此前的预期。联储内部经济学家预计，明年美国经济衰退的概率接近50%。美联储会议纪要公布后，市场小幅提高12月会议加息50个基点的可能性至79%。乌克兰能源部声称因导弹袭击其境内所有核电站停机，地缘冲突仍然较紧，以上因素共同提振贵金属期价。操作上建议，轻仓短线偏多交易思路为主，注意操作节奏与风险控制。 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！