铁矿石日评：震荡收跌

铁矿石2022年11月23日星期三 震荡收跌 一、行情回顾 铁矿石2301主力合约今日收出了一颗上影线4个点，下影线9.5个点，实体9个点的阳线，开盘价：723.5，收盘价：732.5，最高价：736.5，最低价：714，较上一交易日收盘跌3个点，跌幅0.41%。 二、消息面情况 1、11月22日Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13366.08万吨，环比上周一增加119万吨，47港 库存总量14093.08万吨，环比增加134万吨。分区域来看，除华北地区库存下降外，其余区域港口库存均呈现累库趋势，其中华东地区到港虽有明显下降，但随着在港船只逐渐卸货入库，区域内港口库存仍呈现累库趋势。此外，沿江地区因铁矿石到港增加，致使区域内港口库存亦有较大增量。 2、根据Mysteel卫星数据显示，2022年11月14日-11月20日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1137.4万吨，周环比增25.8万吨，处于今年均值水平。 3、Jasikan天主教主教MostRev.GabrielAAMante抗议在奥蒂地区的Bowiri和Akpafu山脉进行铁矿石开采活动。据悉，目前已有10家公司正在努力调查该地区的铁矿总储量，加纳钢铁综合开发公司（GIISDEC）计划将于2023年底开展铁矿石开采活动。然而天主教呼吁Oti和Volta地区的领袖对当地开采矿产资源活动采取决不妥协的立场，并敦促这两个地区的政府官员重新审查他们与签约开采矿产资源（即铁矿石、黄金和锂）的公司达成的所有协议。 4、肯尼亚钢厂DevkiSteelMillsLtd在Samburu-Chengoni区花费500亿先令（合4.08亿美金）建造了一家粗钢厂，该粗钢厂将成为东非和中非最大的钢厂之一。Devki的主席NarendraRaval表示，该钢厂粗钢年产能为50万吨，且直接与metre-gauge铁路相连，降低了运输成本。同时，该钢厂将主要采用高炉技术，使用内部发电并辅以国家电网供应，以期降低能源密接型钢铁行业相关的电力成本。 三、基本面情况 供应方面，11月14日-11月20日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨。澳洲发 运量1889.8万吨，环比增加165.0万吨，其中澳洲发往中国的量1552.5万吨，环比减少2.6万吨。巴西发运量 777.5万吨，环比增加143.7万吨。中国45港到港总量2293.3万吨，环比减少265.6万吨。全球铁矿发运有所回升，澳巴发运均有增量。但因前期发运回落，国内铁矿到港量明显下滑。近日印度财政部下调铁矿石出口关税，其中铁品位58%以上矿石关税由50%下调到30%，58%及以下矿石、球团恢复0%关税，Mysteel预计印度铁矿石出口到中国的量将初步恢复至每月200-270万吨水平。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年11月18日，45港进口铁矿库存环比增加60.27万吨至13319.04万吨，疏港量环比 下降2.4万吨至292.62万吨，疏港量回落，港口库存连续四周累库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率76.35%，环比减少0.85%，同比增6.01%；高炉炼铁产能利用率83.36%，环比下降0.73%，同比增8.02%；日均铁水产量224.85万吨，环比下降1.96万吨， 同比增22.88万吨。当前受疫情、环保等影响，高炉减产检修增多，高炉开工率连续六周下降，高炉炼铁产能利用率和铁水产量连续五周下降。国家统计局数据显示，10月粗钢日均产量257.29万吨，环比下降11.2%；生铁日均产量228.48万吨，环比下降7.3%；钢材日均产量370.48万吨，环比下降4.3%。近日由于采暖季影响，部分地区钢厂有不同比例的烧结机限产，但在钢厂处于极低的原料库存情况下，市场对原料冬储预期偏强，继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期澳巴发运量有所增加，到港量有所下降，铁矿港口库存持续累库，铁水产量延续下降趋势，但降幅有明显趋缓。近期宏观层面利好不断，钢厂低库存下冬储补库预期增强，但在现实端供需较弱以及印度下调铁矿石出口关税影响下，短期矿价呈现震荡走势，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2301主力合约震荡收跌，下方得到10日均线支撑，MACD指标继续开口向上运行，技术上处于震荡走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。