宏信证券晨会

2022年11月23日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 晨会 每日信息速递 证券研究报告 · 晨会 每日信息速递2022.11.23 · 【财经要闻速递】 市场监管总局拟完善数字经济反不正当竞争规则 证监会上市部李明：新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案已制定 银保监会副主席周亮：加快构建与国际相衔接的金融制度体系和监管模式 10月末长三角地区人民币贷款余额54.79万亿元同比增长14.3% 海南：扎实做好封关运作前期准备在更大范围内试行“零关税”和“低税率”政策 【行业要闻速递】 国务院国资委：坚定支持中央航运企业抓住新一轮科技革命和产业变革机遇 银保监会明确保险公司开展个人养老金业务有关事项 银保监会法规部副主任杜墨：银行业监督管理法修订将专门增加对主要股东实际控制人的监管措施 中汽协：中国品牌乘用车市场占有率延续良好势头份额超过50% 10月有色金属产业景气指数回落处在“正常”区间下部 【个股重要公告】 伟明环保：全资子公司签署镍资源项目设备设计制造安装协议 济川药业：子公司获得雷贝拉唑钠肠溶片药品注册证书 神马股份：控股股东拟增持不超2%公司股份 安旭生物：新冠抗原家用自测检测试剂获美国FDA认证 康恩贝：乙酰半胱氨酸颗粒获得药品注册证书 正泰电器：拟收购通润装备29.99%股份，并将光伏逆变器及储能业务与其进行对价转让 景峰医药：盐酸替罗非班注射用浓溶液通过仿制药一致性评价 复星医药：旗下公司就芍药舒筋片用于治疗膝骨关节炎提交的药品注册申请获审评受理 汇通集团：中标2.31亿元工程施工项目 安图生物：腺病毒核酸检测试剂盒等获医疗器械注册证 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递2022.11.22 2022.11.22 每日信息速递2022.11.21 2022.11.21 每日信息速递2022.11.18 2022.11.18 【财经要闻速递】 市场监管总局拟完善数字经济反不正当竞争规则 据市场监管总局11月22日消息，为了营造公平竞争的市场环境，维护经营者、消费者的合法权益和社会公共利益，切实解决监管实践中的突出问题，加快完善反不正当竞争法律制度，市场监管总局起草了《中华人民共和国反不正当竞争法（修订草案征求意见稿）》并向社会公开征求意见。 修改的主要内容如下： （一）完善数字经济反不正当竞争规则，规范治理新经济、新业态、新模式发展中出现的扰乱竞争秩序的行为。修订草案结合数字经济领域竞争行为的特点，针对数据获取和使用中的不正当竞争行为、利用算法实施的不正当竞争行为，以及阻碍开放共享等网络新型不正当竞争行为作出详细规定。同时，考虑到数字经济领域不正当竞争行为认定的复杂性，规定了判断是否构成不正当竞争行为的考量因素，增强制度的可预期性和执法的规范性。此外，还规定了平台经营者加强竞争合规管理的责任，推动反不正当竞争的社会共治。 （二）针对监管执法实践中存在的突出问题，对现有不正当竞争行为的表现形式进行补充完善。一是完善商业混淆条款，结合执法实践需要，补充构成商业混淆的标识类型，增加自媒体名称、应用软件名称等；将销售混淆商品，以及为实施混淆行为提供便利条件的行为纳入规制范围，并区分主观故意，设定相应的法律责任。二是在商业贿赂条款中，对受贿行为作出禁止性规定。三是细化虚假宣传条款，对商业宣传的行为类型作出描述，为执法实践中区分商业宣传与广告提供参考；加大对组织帮助虚假宣传行为的打击力度，明确禁止通过组织虚假交易、虚构评价等方式帮助其他经营者进行虚假宣传。四是加强商业秘密保护，规定国家推动建立健全商业秘密自我保护、行政保护、司法保护一体的商业秘密保护体系。五是将指使他人实施商业诋毁的行为纳入规制范围。 （三）填补法律空白，新增不正当竞争行为的类型。一是新增损害公平交易行为，强化对中小市场主体合法权益的保护。考虑到当前监管实践中，具有相对优势地位的市场主体，为了获取非法利益或者不当扩大竞争优势，对交易相对方，特别是中小企业等市场主体、平台内经营者的经营活动进行不合理限制或者附加不合理条件，造成中小企业创业难、经营难，严重扰乱了市场公平竞争秩序，阻碍创业创新。草案对目前较为典型的损害公平交易行为进行类型化，列举了“二选一”、强制搭售等六类行为，并在附则中对如何判断“相对优势地位”作出指引。二是新增恶意交易行为，针对故意实施恶意交易，触发其他经营者受到相关规则惩戒，从而妨碍、破坏其他经营者正常经营的行为进行归纳列举，予以禁止。 （四）按照强化反不正当竞争的要求，完善法律责任。一是对损害公平交易、实施恶意交易，以及新型网络不正当竞争行为等新增违法行为设定了相应的处罚。二是增设了部分违法行为的法律责任，对知道或者应当知道他人实施混淆行为，仍销售混淆商品，或者故意为实施混淆行为提供便利条件，帮助他人实施混淆行为的，设定了行政处罚；对商业贿赂中收受贿赂的行为增加了处罚等。三是科学调整违法行为的处罚额度。根据执法实践需要，为确保过罚相当，降低了虚假宣传的处罚下限；同时，对实施损害公平交易及网络不正当竞争行为，情节特别严重，性质特别恶劣，严重损害公平竞争秩序或者社会公共利益的，进一步加大打击力度。（上海证券报） 证监会上市部李明：新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案已制定 证监会上市公司监管部主任李明11月22日在2022金融街论坛年会上表示，证监会制定了新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，力争用三年时间，持续提升上市公司的五种能力。具体的措施包括：全面启动监管法规实质性修订，构建“1+5+N”上市公司监管法规体系，开展公司治理最佳实践案例创建，打造上市公司监管工具箱，开展防范打击财务造假、占用担保专项治理等。 李明表示，过去两年，提高上市公司质量工作的主要特点是“治乱”，新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的核心将是“体制”。证监会力争用3年时间持续提升 上市公司的5种能力，使上市公司结构更加优化、市场生态显著改善、监管体系成熟定型，整体质量迈上新台阶。 他提到，新一轮行动方案包括五方面重点工作。 一是，进一步完善上市公司制度规则体系。李明表示，下一步，证监会将重在提升规则质量，全面启动监管法规实质性修订，补齐一批缺失法规，修改一批滞后法规，理顺一批杂乱法规，构建以上市公司监管条例为核心，以信息披露、公司治理、并购重组，退市破产重整、监管执法五个方面规章为主干，以证监会规范性和交易所自律规则为重要组成部分的“1+5+N”上市公司监管法规体系，全面提升监管法规的科学化水平。 二是，进一步提升上市公司治理水平。在他看来，要加快监管制度供给，聚焦深层次问题，针对性完善制度规则和监管安排。要开展公司治理最佳实践案例创建，促进各上市公司不断探索借鉴融合。将重视治理的意识根植于上市公司，形成规范治理的软约束。 李明表示，证监会将持之以恒抓好公司治理监管，引导督促上市公司形成一套符合中国国情、适应上市公司实际行之有效的公司治理约束机制，推动上市公司整体治理水平持续提升。 三是进一步深化增量存量改革。具体而言，在入口端，要持续落实优化发行上市条件要求，严把审核质量关。在融资端，持续优化资本市场融资性，完善并购重组监管机制。在出口端，巩固深化常态化退市机制，在强化制度执行上持续发力，确保退市改革执行不走形、不变样，坚决把空壳僵尸和害群之马清除出市场，优化上市公司破产重整制度，支持符合条件且具有挽救价值的危困公司，通过破产重整实现重生。 四是进一步提高监管的适应性、实效性、引领性。李明说，要完善全链条监管机制，打造上市公司监管工具箱，强化现场检查和非现场监管联动，进一步提高发现问题、处置风险的能力，针对财务造假、占用担保等重大违法行为的新变化、新趋势，构建监管长效机制，开展防范打击财务造假占用担保的专项治理。 五是进一步增强提高上市公司质量的强大合力。他表示，要进一步强化与各方协作联络，在提升规范运作水平、推进提质增效、处置突出风险等方面增强合力，希望有关各方与证监会共同推动上市公司高质量发展再创新局面。（上海证券报） 银保监会副主席周亮：加快构建与国际相衔接的金融制度体系和监管模式 银保监会副主席周亮11月22日在2022金融街论坛年会上表示，构建更加多元 的开放格局。立足发挥我国超大规模市场优势，优化双循环金融链接机制，吸引全球高质量金融资源，服务构建新发展格局。在便利商品和要素流通的基础上，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度性开放，加快构建与国际相衔接的金融制度体系和监管模式，坚持引进来与走出去并重，深化中外金融市场互联互通，人才互动交流。 “展现更加主动的开放姿态。新时代中国金融开放将以新发展理念为引领，主动服务经济高质量发展，以开放促改革、促创新，为经济发展注入动力，增添活力，拓展空间。”他表示，金融业将持续深化供给侧结构性改革，通过深化改革进一步提升对外开放水平，提高资源配置效率和市场竞争力，构建全方位、多层次的金融机构体系、市场体系和产品体系。 他还提到，要营造更加优质的开放环境。对内外资一视同仁，平等对待，为各类市场主体营造公平竞争的市场化、法治化、国际化一流营商环境，完善准入前国民待遇+负面清单管理模式，落实好区域全面经济伙伴关系协定，鼓励中外资金融机构发挥各自资金、技术和经验优势，在产品、业务、管理和人才培养等方面广泛合作，互惠共赢。 “健全更加安全的开放体系。加强宏观审慎管理，提升微观审慎监管水平，优化监管的手段方式，不断提高开放条件下经济金融管理能力和风险防控能力。”他表示，强化金融稳定保障体系，健全审慎监管体系，筑牢金融安全网，及时有效地防范化解各类金融风险，加强与国际组织沟通交流，推动多边和双边的金融监管合作，促进形成更加公平、透明的国际金融治理格局。（上海证券报） 10月末长三角地区人民币贷款余额54.79万亿元同比增长14.3% 11月22日，人民银行上海总部发布10月长三角地区货币信贷运行情况显示，10月末，长三角地区本外币各项贷款余额56.09万亿元，同比增长13.9%；人民币贷款余额54.79万亿元，同比增长14.3%，增速比上月末低0.2个百分点。 10月份，长三角地区人民币贷款增加1601亿元，同比少增454亿元。分部门看， 住户部门贷款增加255亿元，同比少增1170亿元，其中，短期贷款增加148亿元，中 长期贷款增加107亿元；企（事）业单位贷款增加1181亿元，同比多增585亿元，其 中，短期贷款减少869亿元，中长期贷款增加1256亿元，票据融资增加803亿元；非 银行业金融机构贷款增加76亿元，同比多增20亿元。 10月末，长三角地区外币贷款余额1811亿美元，同比下降10.8%。10月份外币 贷款减少29亿美元，同比多减117亿美元。 存款方面，10月末，长三角地区本外币各项存款余额67.13万亿元，同比增长11.9%；人民币存款余额64.64万亿元，同比增长12.5%，增速比上月末低0.8个百分点。 10月份，长三角地区人民币存款减少4851亿元，同比多减4866亿元。其中，住 户部门存款减少1414亿元，同比少减2265亿元；非金融企业存款减少4900亿元，同 比多减3326亿元；财政性存款增加1767亿元，同比多增238亿元；非银行业金融机 构存款减少32亿元，同比多减3319亿元。 10月末，长三角地区外币存款余额3457亿美元，同比下降12.4%。10月份外币 存款减少63亿美元，同比多减200亿美元。（上海证券报） 海南：扎实做好封关运作前期准备在更大范围内试行“零关税”和“低税率”政策 据海南省人民政府11月22日消息，为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》(国办发〔2022〕30号)精神，进一步推动海南省助企纾困政策落实，降低制度性交易成本，提振市场主体信心，助力市场主体发展，