沪铜产业日报

沪铜产业日报2022-11-21 撰写人:陈一兰从业资格证号:F3010136投资咨询从业证书号:Z0012698 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 期货市场 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨)65030-710↓11-02月合约价差:沪铜(日,元/吨)-860-140↓期货前20名持仓:沪铜(日,手)1634318↑上期所库存:阴极铜(周,吨)858179641↑上期所仓单:阴极铜(日,吨)45840-3324↓ LME3个月铜(日,美元/吨)8076-34↓主力合约持仓量:沪铜(日,手)132814-15242↓LME铜:库存(日,吨)89750-175↓LME铜:注销仓单(日,吨)19850200↑ 现货市场 SMM1#铜现货(日,元/吨)65285-990↓上海电解铜:CIF(提单)(日,美元/吨)87.55↑CU主力合约基差(日,元/吨)255-280↓ 长江有色市场1#铜现货(日,元/吨)65440-1030↓洋山铜溢价(日,美元/吨)90.50LME铜升贴水(0-3)(日,美元/吨)-33.54.25↑ 上游情况 进口数量:铜矿石及精矿(月,万吨)227.340.36↑中国铜冶炼厂:精炼费(RC)(周,美分/磅9.190.12↑铜精矿:20-23%:江西(日,元/金属吨)51142900↑粗铜:≥98.5%:上海(日,元/吨)63820920↑ 中国铜冶炼厂:粗炼费(TC)(周,美元/千91.91.2↑铜精矿:25-30%:云南(日,元/金属吨)52292900↑粗铜:≥99%:上海(日,元/吨)63920920↑ 产业情况 产量:精炼铜(月,万吨)94.62.9↑库存:铜:上海保税区(周,万吨)1.05-0.15↓出厂价:硫酸(98%):江西铜业(日,元/吨3900进口利润(日,元/吨)1041.3149.85↑ 进口数量:未锻轧铜及铜材(月,万吨)511.18↑废铜:1#光亮铜线:上海(日,元/吨)58790-200↓废铜:2#铜(94-96%):上海(日,元/吨)56290-200↓ 下游情况 产量:铜材(月,万吨)222.125.6↑房地产开发投资完成额:累计值(月,亿11394510386↑ 电网基本建设投资完成额:累计值(月,3154487↑产量:集成电路:当月值(月,亿块)225-36↓ 期权市场 历史波动率:20日:沪铜(日,%)17.89-0.15↓平值看涨期权隐含波动率:沪铜(日,%)19.91-1.24↓ 历史波动率:40日:沪铜(日,%)18.350.23↑平值看跌期权隐含波动率:沪铜(日,%)20.67-0.18↓ 行业消息 1.上周有多位美联储官员发表相对鹰派的讲话，市场对美联储加息规模预期再度抬升。2.11月24日，美联储将公布11月会议纪要。 观点总结 美联储官员释放鹰派信号，美联储终端利率可能上调，货币紧缩担忧升温，打击风险情绪。基本面，上游铜矿进口供应增长，铜矿加工费TC上升，利润驱动下炼厂产量逐渐爬升；此外国内粗铜紧张局面仍存，但是出现边际改善态势。近期市场到货量增多，近日国内库存增加明显，下游恐高情绪升温，现货升水回落；同时LME铜库存去库放缓，注销仓单开始回落，预计铜价弱势调整。技术上，沪铜2212合约持仓减量交投谨慎，日线MACD高位死叉。操作上，建议轻仓做空思路。 重点关注 今日交易所库存数据；11.24电解铜现货库存数据 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！