申银万国期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/11/17(星期四) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3868.00 3875.00 3881.40 3870.80 前日收盘价 3838.80 3844.60 3848.20 3839.00 涨跌 -27.60 -27.80 -29.20 -26.80 涨跌幅 -0.71 -0.72 -0.75 -0.69 成交量 50339.00 44879.00 8316.00 3946.00 持仓量 41324.00 105394.00 41951.00 14247.00 持仓量增减 -17038.00 4041.00 -271.00 142.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2585.00 2587.20 2596.80 2592.80 前日收盘价 2578.20 2579.00 2587.80 2580.20 涨跌 -6.00 -6.40 -7.20 -9.60 涨跌幅 -0.23 -0.25 -0.28 -0.37 成交量 28708.00 30652.00 6190.00 2309.00 持仓量 20977.00 70183.00 20725.00 6064.00 持仓量增减 -9392.00 1320.00 334.00 41.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6231.20 6232.40 6193.00 6107.20 前日收盘价 6206.40 6212.40 6177.80 6086.00 涨跌 -27.80 -22.80 -17.80 -26.80 涨跌幅 -0.45 -0.37 -0.29 -0.44 成交量 37858.00 34780.00 10300.00 6727.00 持仓量 37968.00 150442.00 87519.00 34471.00 持仓量增减 -13498.00 5019.00 931.00 1433.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 5.80 0.80 6.00 前值 7.00 2.20 1.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3834.39 120.61 2358.45 前两日值 3865.97 151.52 2962.68 涨跌幅 -0.82 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2572.89 28.84 644.19 前两日值 2583.72 36.58 789.09 涨跌幅 -0.42 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6203.92 129.77 1518.55 前两日值 6236.38 149.86 1714.82 涨跌幅 -0.52 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1918.22 2737.85 2621.31 5744.00 前2日值 1901.17 2768.75 2661.73 5805.23 涨跌幅（%） 0.90 -1.12 -1.52 -1.05 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25823.66 10729.18 4970.56 2012.96 前2日值 25832.19 10687.58 5031.33 2031.86 涨跌幅（%） -0.03 0.39 -1.21 -0.93 行业 电信业务 公用事业 前值 2032.76 2069.78 前2日值 2025.94 2059.97 涨跌幅（%） 0.34 0.48 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 4.41 10.21 13.81 4.61 前2日值 2.03 9.03 15.43 4.83 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 5.31 6.11 14.91 7.31 前2日值 1.28 3.48 13.08 9.08 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 2.48 8.48 -26.12 -117.92 前2日值 -5.18 -3.98 -43.38 -129.18 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3119.98 11235.56 7585.05 2402.91 前2日值 3134.08 11351.33 7691.11 2431.73 涨跌幅（%） -0.45 -1.02 -1.38 -1.19 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 18256.48 28028.30 3958.79 14234.03 前2日值 18343.12 27990.17 3991.73 14378.51 涨跌幅（%） -0.47 0.14 -0.83 -1.00 五、宏观信息 宏观信息 央行发布第三季度中国货币政策执行报告表示，加大稳健货币政策实施力度，搞好跨周期调节，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，坚持不搞“大水漫灌”，不超发货币，为实体经济提供更有力、更高质量的支持。综合运用多种货币政策工具，为巩固经济回稳向上态势、做好年末经济工作提供适宜的流动性环境。高度重视未来通胀升温的潜在可能性，特别是需求侧的变化，做好妥善应对，保持物价水平基本稳定。密切关注主要发达经济体经济走势和货币政策调整的溢出影响，以我为主兼顾内外平衡。国家统计局公布10月70城房价数据，新房和二手房价格环比下降城市分别有58个和62个，比上月分别增加4个和1个。各线城市房价环比下降，一线城市二手房价整体环比转跌，新房价格连续2个月环比下跌；二线城市新房和二手房价格环比降幅进一步扩大。中原地产首席分析师张大伟表示，整体看，在政策已经全面宽松的情况下，市场还在寻底过程中。易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，10月份新房价格下跌城市有58个，是今年下跌城市数量最多的一次，也说明市场的压力较大。美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌1.03个基点报4.226%，2年期美债收益率涨1.4个基点报4.365%，3年期美债收益率跌0.5个基点报4.141%，5年期美债收益率跌4.9个基点报3.855%，10年期美债收益率跌8.8个基点报3.694%，30年期美债收益率跌12.6个基点报3.844%。国务院《关于数字经济发展情况的报告》全文发布。报告提出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，具有国际竞争力的数字产业集群初步形成。加大集成电路、新型显示、关键软件、人工智能、大数据、云计算等重点领域核心技术创新力度。大力推动数字产业创新发展，探索建设中国特色的开源生态，打造世界级数字经济产业集群。国家发改委副主任孟玮指出，展望全年，经济增速有望进一步加快。发改委10月份审批核准固定资产投资项目8个，总投资90亿元；1-10月共审批核准固定资产投资项目97个，总投资14233亿元。另据水利部，今年1至10月，全国累计新开工水利项目2.4万个，较去年同期多开工5200多个，完成水利建设投资9211亿元，同比增长63.3%。 行业信息 行业信息 三部门印发通知明确，新增可再生能源电力消费量不纳入能源消费总量控制。不纳入能源消费总量的可再生能源，现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。国税总局相关负责人介绍，今年以来截至11月10日，累计免征新能源汽车车购税686.2亿元，同比增长101.2%。机动车销售统一发票数据显示，截至11月10日，累计销售新能源汽车448万辆，同比增长78.1%。国家能源局要求切实抓好大型风光基地建设工作，重点抓好年底前可再生能源并网消纳，高度重视推进可再生能源绿证工作。国家网信办修订发布《互联网跟帖评论服务管理规定》，要求公众账号生产运营者应当对账号跟帖评论信息内容加强审核管理，及时发现跟帖评论环节违法和不良信息内容并采取必要措施。中国信通院发布《5G应用创新发展白皮书》显示，我国5G应用发展处在规模复制关键期，今年已实现“商业落地”和“解决方案可复制”的项目数量占比超过56%，有近4000个项目实现“解决方案可复制”，相比去年增长113%。据证券时报，中国船舶工业协会最新披露的数据显示，今年10月国内造船企业新接订单495万吨载重吨，环比增长12.5%，进一步巩固了在全球范围内年度新单量的领跑位置。与此同时，企业手持订单量进一步小幅增长，完工量降幅持续收窄。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股下跌，上一交易日A股回调，电力设备领跌，两市成交额9431.60亿元，资金方面北向资金净流入9.97亿元，11月15日融资余额增加32.54亿元至14637.00亿元。基差方面，IH2211、IF2211、IC2211、IM2211年化升贴水率分别为2.48%、1.38%、0.48%和-0.69%。防疫政策的优化和海外风险缓解短期刺激股市的上涨，但要实现持续大幅的上涨还需要得到基本面改善的验证。A股进一步走牛我们认为还需要满足疫情防控措施的进一步优化以及能从数据上看到我国经济已走出拐点，企业和居民信心都得以恢复。从技术面看，各个指数持续反弹后可能存在回调风险，操作上建议先观望。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。