铁矿石日评：震荡收涨

铁矿石2022年11月15日星期二 震荡收涨 一、行情回顾 铁矿石2301主力合约今日收出了一颗上影线8个点，下影线2.5个点，实体8.5个点的阳线，开盘价：710.5，收盘价：719，最高价：727，最低价：708，较上一交易日收盘涨1个点，涨幅0.14%。 二、消息面情况 1、美国钢铁协会（AISI）：2022年9月，美国钢厂出货量为714万吨，同比下降11.7%，环比下降7%。1-9 月累积出货量为6846.5万吨，同比下降3.2%。 2、LakeCarriers'Association（LCA）报告称，10月份五大湖（GreatLakes）的铁矿石出货量总计470万吨，同比下降15%，较过去5年同期平均水平低10.8%。2022年初至今，铁矿石贸易量为3390万吨，与去年同期相比下降20.9%。 3、据Mysteel不完全统计，截至11月11日，国内20家钢厂发布检修计划。其中，广东国鑫钢铁计划于2022 年11月13日开始，对1座850m³的高炉进行检修，预计2023年2月初恢复生产，影响铁水产量0.25万吨/日。 4、皮尔巴拉港务局在2022年10月吞吐量为6340万吨，同比增加4%。其中黑德兰港月吞吐量达4750万吨， 其中铁矿石出口4689万吨，环比增加2%，同比基本持平。丹皮尔港的总吞吐量为1490万吨，其中铁矿石出口 1225万吨，环比增加1.9%，同比上升14%。1-10月统计来看，黑德兰港出口铁矿石合计4.63亿吨，同比增加 2.4%；出口至中国的铁矿石3.99亿吨，同比增加6.4%。丹皮尔港出口铁矿石1.10亿吨，同比增加0.3%。 三、基本面情况 供应方面，11月7日-11月13日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2358.7万吨，环比减少266.2万吨。澳洲发 运量1724.8万吨，环比减少312.9万吨，其中澳洲发往中国的量1555.1万吨，环比减少118.8万吨。巴西发运量 633.9万吨，环比增加46.7万吨。中国45港到港总量2558.9万吨，环比增加284.0万吨。本期澳巴铁矿发运继续减少，主要是澳洲减量明显，国内铁矿到货量再度出现回升。根据海关总署数据显示，10月中国进口铁矿砂及其精矿9497.5万吨，环比降473.5万吨，同比增336.9万吨。1-10月我国累计进口铁矿砂及其精矿91741.6万吨，同比降1570.1万吨。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年11月11日，45港进口铁矿库存环比增加65.31万吨至13258.77万吨，疏港量环比 增加7.4万吨至295.02万吨，港口库存连续三周累库，但疏港量有所回升，后期继续关注港口库存的变化情况。需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率77.21%，环比减少1.57%，同比增5.62%； 高炉炼铁产能利用率84.09%，环比下降2.23%，同比增8.36%；日均铁水产量226.81万吨，环比下降6.01万吨，同比增23.82万吨。当前受疫情、环保等影响，高炉减产检修增多，检修发生在东北、华北、华东、华中和西北地区，高炉开工率连续五周下降，高炉炼铁产能利用率连续四周下降，铁水产量连续四周下降，且降幅加大。但近日国家卫健委发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施，科学精准做好防控工作的通知》，疫情防控将更 加科学精准，叠加钢厂盈利率有小幅回升迹象，在厂内原料库存进一步下降的情况下，预计钢厂仍有一定的采购刚需，继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期澳巴发运总量继续下降，国内到港量有所增加，铁矿港口库存持续累库，铁水产量延续下降趋势。近期疫情防控措施的优化，叠加国内地产融资宽松政策频出，使得需求边际改善预期较强，且随着钢厂低库存下冬储预期增强，短期矿价呈现震荡走势，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2301主力合约震荡收涨，突破120日均线压制，MACD指标继续开口向上运行，技术上处于震荡走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。