筹集和保留资本

一个支撑研究报告 提高和保持资本 每一个一分钟重要的®©BackstopSolutionsGroup，LLC|backstopsolutions.com 介绍 工作周只包括这么多小时，资产管理者已经在加班了。根据我们对投资者关系和业务发展专业人士的最新调查，另类投资经理平均每周工作52小时。 对于这个高压、不断变化的行业中的任何人来说，长时间工作可能不足为奇。但是，随着投资者关系和业务发展专业人士超越传统的朝九晚五工作日的限制，他们可能还希望确保将时间花在正确的事情上。 管理人是否认为他们正在有效地将时间用于 资产管理人”是指做出投资决策的人，但为了简洁的BD/IR专业人士。 这就是我们对100多名资产管理人的调查所要回答的问题：资产他们认为最有价值的任务？ 还是他们在战略性较低的工作上浪费了过多的时间？（我们理解“ 起见，在本研究报告中，我们用它来指代在另类投资经理内部工作 ...随着投资者关系和业务发展专业人士超越传统的朝九晚五的限制 在工作日，他们可能还希望确保将时间花在正确的事情上。 我们进行这项调查的目的是了解资产管理公司在核心业务开发和投资者关系任务上花费了多少时间，而不是其他非核心任务，以确定改善日常工作生活的机会。换句话说，他们是在让他们工作还是反对他们，是否有改进的余地？ 我们的调查发现: •资产经理人天是不可预测的。他们与分配器打交道的时间中有近三分之一是计划外的。换句话说，他们每周每天10个小时（大约13个小时）中不止一个时间与分配者进行即兴会议。 •资产管理公司所做的双重任务。大约60%的经理告诉我们，他们同时参与融资和保留。 •资产管理公司知道他们可以更有效地工作。当他们考虑自己的责任时，近80%的人表示，他们在上周内对自己说，“一定有更好的方法来做到这一点”。 •资产管理公司每周几乎要花一整天的时间在战略意义较低的工作上，在调查中由经理们评为的前五项非核心 、非增值任务中（尽管并非所有经理都同意哪些任务是关键的，哪些是不重要的）。 在调查的评论中，资产管理公司表示意识到他们在非必要任务上花费了太多时间。 “这个过程整体效率低下，”一个人写道。“一个巨大的时间槽，”另一个分享道。 “浪费太多时间,”另一个说。 但受访者也肯定，他们工作日的某些特征是必要和适当的，例如在筹集和保留资金方面履行双重职责。更重要的是，他们经常不可预测的日子是他们工作中不可避免的一个方面，尤其是当他们建立关键时刻时。 与分配器的关系。资产管理公司一天中不可避免的这些方面——在经常中断的情况下跨越职责——需要始终掌握正确的信息。 以下是我们在2022年另类投资经理对投资者关系和业务发展专业人士的生产力调查中发现的内容。 人口细分的受访者 我们的研究包括关键的另类投资经理细分市场，包括对冲基金、基础设施、多策略、私募债务、私募股权 、房地产和风险投资。大多数受访者在总融资额低于50亿美元、员工少于50人、办事处不超过五个的公司工作。 由总资本组织类型 你最好描述组织是什么? 其他——写在12% 16%的对冲基金 贵公司提出了资本总额多少? 2%超过50美元b7%20b -50美元 2%的10b-b20美元 5b-10b美元的6% -5b 12%的风险资本基础设施/实体资产的1% 9%多策略 10%的房地产6%的私人债务 58%不到1美元 26%1b美元 私人股本34% 注意：由于四舍五入，此图表和其他图表上的百分比可能不是100。 办公室的员工数量* 1%超过20 2%10-20 4%6-10 您的组织有多少个办事处？您的组织有多少员工？ 15%超过100 18%20-50 27%10-20 26%不到10 14%50-100 45%1 47%2-5 人口统计的受访者 大多数受访者是20多岁和30多岁的年轻专业人士，他们在经理或董事级别工作，主要从事投资者关系和业务发展。 通过部门的工作水平 什么最能描述您工作的团队或部门？ 其他——写在5%2%的交易团队6%财政与操作 你的工作是什么水平? 10%的c级,CXO 12%的投资团队 12%高级常务董事 39%的经理 37%的投资者 关系 12%的董事总经理 39%的业务发展 7%的高级主管 20%的董事 时代教育水平 什么是你的年龄组?您的最高教育水平是多少？ 其他4%——写在2%法学 博士学位 1%博士8%其他硕 BA 4%的60岁以上 5016%59岁 15%40至49岁 25%为20-29岁 士学位 25%的M 60%的学士学位 40%的30—39岁 时间在你的生活(工作) 资产管理公司实际上可能每周的工作时间比他们想象的要多。根据我们的调查，他们估计他们平均每周工作 52小时。但是，当我们计算他们告诉我们他们在任务上花费的时间时，这个数字是58。 有充分的理由，对资产管理人的责任至关重要的两项任务占用了他们很大一部分时间——寻找交易和建立关系约占他们每周工作时间的三分之一。 “走在前面并建立关系非常耗时，”一位资产管理公司告诉我们。 但其他责任也加起来了。手动输入基金管理数据、核对基金管理数据、与合规性相关的文件以及搜索电话、会议和笔记每周10次 工作时间。 小时每周 3 2 4 2 1 1 4 10 4 5 4 7 手工输入基金 管理数据 核对基金管理数据准备定制/定制 报告为有限合伙人资 本要求做准备 合规文件(SEC)为有限合伙人准备K-1和其他税务文 件 执行对等组分析 LP的前景 交易的采购/发起（在 PE/RE/VC背景下） 应对分配器 DDQsrfi/rfp 计划去访问有限合伙人的前 景 寻找电话,会议笔记 024 寻找实际分配的投资者跟进/与LPs建立关系 11 681012 核心与非核心 在任何工作中，包括资产管理，并非每项任务的战略价值都是平等的。有些职责上升到最高层——这对经理和公司的成功至关重要。其他人可能仍然增加价值，但 更多的平凡。 在13项任务和职责中，我们要求资产管理人对哪些是核心任务和职责进行评分;非核心，但增值;以及非核心和非增值。参与者之间没有完全一致。 对于资产管理公司来说，好消息是，根据我们的调查，他们在一周内的大部分时间（近70%）都花在了核心任务上。非核心和非增值责任——手动输入基金管理数据、核对基金管理数据和合规相关文件——仅占受访者时间的12%。 核心------ 67%的时间 为有限合伙人准备定制/定制报告准备资本要求 交易的采购/发起（在PE/RE/VC背景下） 计划去访问前景或有限合伙人 寻找实际分配的投资者跟进/与LPs建立关系 非核心,但增值-21%的时间 为有限合伙人准备K-1和其他税务文件 对LP前景进行同行群体分析（融资） 响应分配器DDQ、RFI/RFP搜索呼叫、会议 、笔记 非核心,Non-Value-Adding-12%的时间 手动输入基金管理数据核对基金管理数据合规相关文件（SEC） 比例的时间花在活动类别 12% 21% 67% 非核心,但增值 非核心,Non-Value-Add 非核心,Non-Value-Add手动输入基金管理数据核对基金管理数据与合规相 关的文件 非核心,但增值 为LP准备K-1和其他税务文件执行同行群体分析LP前景（融资 ） 响应分配器DDQ、RFI/RFP搜索呼叫、会议、笔记 核心 为有限合伙人准备定制/定制报告准备资本催缴 采购/发起交易（在PE/RE/VC背景下）计划访问LP的潜在客户寻找实际分配的投资者跟进/与LP建立关系 核心 根据调查，最重要的任务围绕着培养与配置者的联系以及准备和完成交易-在业务的客户方面建立和培养关系，并在另一侧产生投资业绩，资产管理公司告诉我们。 一位资产管理公司告诉我们：“在活动中与人们共度的时间越多，然后亲自参加会议和在Zoom上，您就能越快地推动这种关系的发展。“在投资者关系方面，你应该每周五天出去开会，与每个人交谈。 如何对常见的经理活动进行分类？ 非核心, 核心但增值 非核心,Non-Value-Add 手动输入基金管理数据百分比 15% 37% 48% 协调基金管理数据 百分比 26% 34% 40% 为有限合伙人准备定制/定制报告 百分比 46% 39% 15% 准备资本要求 百分比 40% 32% 28% 合规文件(SEC) 百分比 30% 34% 36% 为有限合伙人准备K-1和其他税务文件 百分比 28% 37% 35% 执行对等组分析LP的前景(融资) 百分比 42% 43% 14% 交易的采购/发起（在PE/RE/VC背景下） 百分比 55% 27% 18% 应对分配器DDQsrfi/rfp 百分比 42% 47% 10% 计划去访问前景或有限合伙人 百分比 48% 42% 10% 寻找电话,会议笔记 百分比 25% 50% 25% 寻找实际分配的投资者 百分比 70% 21% 8% 跟进/与LPs建立关系 百分比 86% 11% 3% 其他 百分比 38% 28% 34% 无计划的预期 与配置者的互动是资产管理者每天所做的一些最重要的工作。但是，我们的调查发现，这些会议通常不在经理的日历上。资产管理公司告诉我们，他们与配置者的互动中，超过30%是计划外的，即每周约13小时。当如此多的时间花在即兴对话上时，管理者对自己工作时间的控制力就会减少。但这并不意味着这些一时兴起的电话、电子邮件和消息没有价值和重要。 “收到的询问会让你不知所措，”一位资产管理公司告诉我们。“但这是工作的核心部分。 无计划的 35% 65% 计划 与有限合伙人的互动:计划内和计划外 计划内和计划外的相互作用在时间 25 计划内与计划外交互占工作周的百分比 40% 20 15 10 5 0 22 13 计划的交互 39% 23% 无计划的交互 30% 小时每周 工作时间的百分比 20% 10% 0% 计划的交互无计划的交互 正如参与者告诉我们的那样，计划外的互动既重要又不可避免。没有资产管理公司能够预测客户想要的一切。而且，通常，客户也不能。有时，资产管理公司会突然接到审计师的电话，进行简单的询问。其他时候，市场创造的环境会引发客户的问题——特定证券、头寸或经理的抛售，或者《华尔街日报》头版的一篇报道。 及时和专业地回应这些客户的询问可以帮助经理区分自己。一位资产管理人告诉我们，他的公司的目标是在一小时内回复客户，并在一天内解决问题或查询。 “回应客户的询问至关重要;客户重视这一点，“他说。“如果你有合适的工具和系统来提供你需要的数据，那么快速响应它们就会容易得多。 做双重任务 资产管理人通常扮演两个角色——寻找新的配置者和培养现有的关系。在我们的调查中，近60%的人表示他们是融资和保留的从业者。对于具有双重角色的经理来说，融资得到了他们的大部分关注——大约54%的时间用于这些职责。 “你不能避免双重责任，”一位资产管理公司告诉我们。 “那是因为这一切都归结为垂直整合，”另一位说。“你降落它们，你也是负责留住它们的人，”他说。“当你这样做时，你会培养一种更加风度翩翩的关系，这种关系是粘性的，具有更长的终身价值。如果有更多的人参与到这段关系中，它就会变得更加没有人情味。而且客户更容易去其他地方。 46% 资本保留 54% 融资 38% 62% 作为融资和保留的从业者，您是否承担着双重职责？融资和保留之间的时间分配 没有 是的 但是，在销售和保留方面并非没有挑战。“如果一天中有更多的时间就好了，”一位资产管理公司告诉我们。如果两者兼而有之，则需要能够有效跟踪等式两边的数据和信息的软件。对于肩负双重职责的资产管理公司来说，“CRM可以成为组织价值的真正关键来源，”一位告诉我们。 一个聪明的方式 由于市场的外部力量推动了对时间和客户需求的竞争需求，资产管理公司在任何一天都有很多事情要做——从平凡的活动到具有战略意义的活动。但是，我们