股指期货早班车

2022年11月14日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2211 中证 2211 0.53 6139.6 32.4 66382 8234985 70103 3163 6179.8 6107.2 -0.98 IC2212 中证 2212 0.64 6142.0 38.8 37462 4646339 141022 460 6180.4 6103.2 -3.38 IC2303 中证 2303 0.71 6110.0 43.0 14181 1748196 84849 761 6144.0 6067.0 28.62 IC2306 中证 2306 0.70 6032.8 42.0 8054 980711 29897 2896 6066.8 5990.8 105.82 IC500 中证 500 0.80 6138.62 48.92 176492128 19817711 -- -- -- -- -- IF2211 沪深 2211 2.61 3793.2 96.4 91073 10361083 75300 8145 3813.8 3696.8 -4.76 IF2212 沪深 2212 2.72 3798.0 100.6 50831 5791660 90480 4217 3818.8 3697.4 -9.56 IF2303 沪深 2303 2.76 3802.2 102.2 13603 1551529 40607 2050 3822.4 3700.0 -13.76 IF2306 沪深 2306 2.92 3796.0 107.6 5568 633118 12039 1835 3814.6 3688.4 -7.56 IF300 沪深 300 2.79 3788.44 102.75 189685584 34447134 -- -- -- -- -- IH2211 上证 2211 2.76 2516.4 67.6 55673 4198546 42093 1731 2529.2 2448.8 1.65 IH2212 上证 2212 2.78 2516.8 68.0 36716 2770698 61368 912 2530.0 2448.8 1.25 IH2303 上证 2303 2.72 2527.4 67.0 9651 732194 20500 1300 2543.8 2460.4 -9.35 IH2306 上证 2306 2.78 2525.2 68.4 3200 242185 5374 431 2540.4 2456.8 -7.15 IH50 上证 50 3.19 2518.05 77.73 61500880 10464917 -- -- -- -- -- IM2211 中千 2211 0.39 6645.0 25.8 45127 6066914 41806 2305 6685.8 6619.2 -1.52 IM2212 中千 2212 0.49 6630.2 32.4 23263 3118509 40214 -316 6674.4 6597.8 13.28 IM2303 中千 2303 0.67 6555.6 43.8 10281 1361599 30690 1118 6595.0 6511.8 87.88 IM2306 中千 2306 0.70 6450.0 44.6 3637 474267 10857 536 6498.6 6405.4 193.48 IM1000 中证 1000 0.61 6643.48 40.17 191648960 23714071 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 11月11日，A股四大股指全线上扬，其中上证指数上涨1.69%，报收3087.29点；深成指上涨2.12%， 报收11139.77点；创业板指上涨2.04%，报收2405.32点；科创50指数上涨0.02%，报收1023.26 点。市场成交12,238亿元，较前日大幅增加3,803亿元。行业板块方面，房地产（6.48%），家居用品（5.47%），工程机械（4.55%）涨幅居前；互联网（-0.92%），IT设备（-0.90%），医药（-0.71%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌分别为2,818/187/1,965。上周市场涨跌互现，对前一周大幅上涨的修正。从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证500指数正 相关增强，与中证1000指数转为正相关性，市场内部依然表现为系统性反弹。数据方面，今年10 月社会融资规模增量为9,079亿元，比上年同期少7,097亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款 增加4,431亿元，同比少增3,321亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少724亿元，同比 多减691亿元；委托贷款增加470亿元，同比多增643亿元；信托贷款减少61亿元，同比少减1,000 亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2,157亿元，同比多减1,271亿元；企业债券净融资2,325亿元， 同比多64亿元；政府债券净融资2,791亿元，同比减少3,376亿元；非金融企业境内股票融资788 亿元，同比减少58亿元。1-10月，社会融资规模增量累计为28.7万亿元，比上年同期多2.31万亿元。此外，10月M2同比增长11.8%，低于预期值12%与前值12.1%；10月新增人民币贷款6,152亿元，低于预期值8,242.3亿元与前值24,700亿元。整体上看，社融增速与M2增速均有所回落，结合此前发布的PMI数据与财新PMI数据，当前国内宏观经济依然处于震荡筑底阶段，映射至金融市场同样表现出震荡筑底的态势。此外，美国10月CPI同比上涨7.7%，低于预期值7.9%与前值8.2%；美国10月核心CPI同比上涨6.3%，同样低于预期值6.5%与前值6.6%，因此美联储12月加息50bp的概率大幅提升。海外市场货币政策有望改善，大幅提升权益市场风险偏好。资金方面，北上资金与融资盘上周转为净流入与净买入，随着人民币大幅升值，以人民币标价的资产重新获得市场青睐，市场情绪持续修复，资金流向符合预期。基差方面，IM、IC、IF与IH11月合约基差分别为-0.98、-4.76、 1.65与-4.52点，其中IH近月合约转为贴水，IM、IC、IF近月合约升水收窄。上周，各指数基差延续较大的波动，当前期现基本收敛。本周�11月合约到期，预计近月合约将维持期现收敛态势。估值方面，目前上证50指数PE为9.02，沪深300指数PE为11.01，中证500指数PE为23.32，中证1000指数PE为30.24，分别处于历史20.70分位水平、历史23.44分位水平、历史22.07分位水平以及历史13.08分位水平。上周IH与IF估值均出现修复，IC估值与前一周持平，IM估值小幅回落。当前IH、IF、IC、IM估值继续处于价值区间，中长期资金在此价值区间可持续进行配置。整体上看，市场强势反弹后，短期需要对涨幅进行消化，然而上方依然存有空间，重心震荡上移的概率较大。（观点供参考） 简介 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归 任何形式翻版、复制、引用或转载。