本周热点前瞻

金融衍生品研究 本周宏观经济热点前瞻 国泰君安期货 GUOTAIJUNANFUTURES 000026561 本周热点前瞻2022-11-14 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 声明 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便， 敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本报告进行具体操作。 本周重点关注： 11月15日09:20，央行将续作MLF（中期借贷便利），预期中标利率大概率将维持2.75%不变，11月15 日有10000亿元MLF到期。 11月15日10:00，国务院新闻办公室将举行新闻发布会，介绍2022年10月份国民经济运行情况。 11月15日至16日，G20领导人峰会将在印尼举行。 11月16日21:30，美国商务部将公布美国10月零售销售。 此外，重点关注国内宏观政策变化、新冠疫情、俄罗斯与乌克兰局势、美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响。 11月14日 11月上旬流通领域重要生产资料市场价格 点评：11月14日9:30，国家统计局将公布11月上旬流通领域重要生产资料市场价格，包括黑色金属、有色金属、化工产品、石油天然气、煤炭、非金属建材、农产品（主要用于加工）、农业生产资料、林产品等9大类50种产品的价格。 OPEC公布月度原油市场报告 点评：11月14日18:00-21:00，OPEC（欧佩克组织）将公布月度原油市场报告。关注该报告内容及其对于原油和相关商品期货价格的影响。 西方央行会议 点评：11月14日20:20，加拿大央行、英国央行、美联储和欧洲央行将组织举行一场有关经济、财政与 央行业务的多样性、公平性和包容性的会议，至11月15日。关注本次会议内容及其对于期货市场的影响。 11月15日 日本第三季度GDP初值 点评：11月15日07:50，日本内阁府将公布日本第三季度GDP初值。预期日本第三季度季调后实际GDP季率为0.3%，前值0.9%；预期日本第三季度季调后实际GDP年化季率为1.1%，前值3.5%。如果日本第三季度季调后实际GDP初值季率和年化季率均低于前值，则将对于股指期货、商品期货价格影响轻度偏空。 央行续作MLF 点评：11月15日09:20，央行将续作到期的MLF（中期借贷便利），中标利率大概率将维持2.75%不变。 10月15日有10000亿元1年期MLF到期。 10月国民经济运行情况新闻发布会 点评：11月15日10:00，国务院新闻办公室将举行新闻发布会，介绍2022年10月份国民经济运行情况，并答记者问。预期10月规模以上工业增加值同比增长5.0%，前值同比增长6.3%；预期1-10月累计城镇固定资产投资同比增长5.9%，1-9月累计同比增长5.9%；预期10月社会消费品零售额同比增长1.8%，前值同比增长2.5%；预期10月调查失业率为5.5%，前值5.5%。如果今年10月社会消费品零售总额、10月规模以上工业增加值增速均低于前值，则将抑制股指期货和商品期货价格上涨，但是将有助于国债期货上涨。 欧元区和德国11月ZEW经济景气指数 点评：11月15日17:00，欧洲经济研究所（ZEW）将公布欧元区11月ZEW经济景气指数和德国11月ZEW经济景气指数。预期欧元区11月ZEW经济景气指数为-56，前值为-59.7；预期德国11月ZEW经济景气指数为-55，前值为-59.2。如果欧元区和德国10月ZEW经济景气指数均高于前值，则将轻度有助于相关商品期货价格上涨。 IEA公布月度原油市场报告。 点评：11月15日17:00，IEA（国际能源署）将公布月度原油市场报告。关注该报告内容及其对于原油和相关商品期货价格的影响。 美国10月PPI 点评：11月15日20:30，美国劳工部将公布10月PPI。预期美国10月PPI年率为8.3%，前值为8.5%；预期美国10月核心PPI年率为7.2%，前值为7.2%。如果美国10月PPI年率小幅低于前值，则将工业品期货价格影响偏空。 G20领导人峰会举行 点评：11月15日至16日，G20领导人峰会将在印尼举行，关注该峰会内容及其可能对于期货市场的影响。 11月16日 中国70个大中城市住宅销售价格月度报告 点评：11月16日09:30，国家统计局将发布70个大中城市住宅销售价格10月月度报告。 美国10月零售销售 点评：11月16日21:30，美国商务部将公布10月零售销售。预期美国10月零售销售月率为0.8%，前值0%；预期美国10月核心零售销售月率为0.4%，前值0.1%。如果美国10月零售销售月率小幅高于前值，则将抑制黄金和白银期货价格上涨，但是将有助于除黄金、白银之外的其他商品期货价格上涨。 美国10月工业产出 点评：11月16日22:15，美联储将公布10月工业产出。预期美国10月工业产出月率为0.2%，前值0.4%。如果美国10月工业产出月率小幅低于前值，则将轻度有助于黄金和白银期货价格上涨，但是将轻度抑制其他工业品期货价格上涨。 美国截至11月11日当周EIA原油库存变动 点评：11月16日22:30，EIA将公布美国截至11月11日当周EIA原油库存变动，前值为增加392.5万桶。 11月17日 美国10月新屋开工和营建许可 点评：11月17日21:30，美国商务部将公布10月新屋开工和营建许可。预期10月新屋开工年化总数为142万户，前值143.9万户；预期9月新屋开工年化月率为-1.3%，前值-8.1%。预期10月营建许可年化总数初值为151.7万户，前值156.4万户；预期10月营建许可月率初值为-3%，前值1.4%。如果美国10月新屋开工年化总数、年化月率均低于前值，则将抑制基本金属期货价格上涨，但是将有助于黄金和白银期货价格上涨。 美国截至11月12日当周初请失业金人数 点评：11月17日21:30，美国劳工部将公布截至11月12日当周初请失业金人数，预期23.0万人，前值22.5万人。如果美国截至11月12日当周初请失业金人数小幅高于前值，则将抑制除黄金和白银之外的工业品期货价格上涨，但是将有助于黄金和白银期货价格上涨。 11月18日 美国10月成屋销售 点评：11月18日23:00，美国房地产经纪人协会将公布10月成屋销售，预期美国10月成屋销售年化总数为436万户，前值471万户。如果美国10月成屋销年化总数低于前值，则将抑制有色金属期货价格上涨。 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货金融衍生品研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937 机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758传真：021-58385058电话：021-55892500传真：021-65447766 国际业务部上海中山北路营业部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市中山北路3000号长城大厦507、508单元电话：021-33038895传真：021-33038683电话：021-32522836传真：021-32522823 上海延安东路营业部上海银城路营业部 上海市黄浦区延安东路58号14楼1403、1404室上海市浦东新区银城路88号2706单元电话：021-63331738传真：021-63332282电话：021-58590368 北京分公司广东分公司 北京市朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦 西塔25层07-08单元 广东省广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心 1102房 电话：010-58795779传真：010-58795787电话：020-38628010传真：020-38628583 辽宁分公司吉林分公司 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心 A座-大连期货大厦1904、1905 吉林省长春市净月开发区生态大街2188号川渝泓泰国际环球贸易中心1号楼23层2302、2303室 电话：0411-84807755传真：0411-84807759电话：0431-85918811传真：0431—85916622 河南分公司陕西分公司 郑州市郑东新区商务外环路30号期货大厦1105房间 西安市高新三路12号中国人保金融大厦1802室 电话：0371-65600697传真：0371-65610168电话：029-88220218传真：029-63091956 山东分公司湖北分公司 济南市历下区草山岭南路975号11层1107-1108室武汉市江岸区建设大道718号浙商大厦40楼4005室电话：0531-81210190传真：0531