行业信创的积极变化电话会纪要–20221108

行业信创的变化主要是常态化和行业化。 常态化方面，信创经过过去三年的基础发展，特别是基础软硬件产品的打磨已经相当不错，后续中央精神包括各种文件都在不断的提及信创未来的常态化。 信创未来不再会是一个受政策或者事件驱动的行业，而是成为企业央企、国企、党政军等采购的常态，所以常态化日渐会成为信创的一个重要发展驱动力。 行业化方面，今年上半年行业化的特征已经逐渐开始显现了。 可以看到信创已经开始跟行业结合，从金融、能源、教育、运营商等购买力比较强的行业，慢慢向购买力相对弱的行业去推广，所以信创会逐渐跟很多行业应用相结合，带来一些新的变化。 以前信创受益的都是做基础软硬件的公司，例如操作系统、办公软件、CPU、数据库等。但随着信创的行业化，行业应用级的软件公司逐渐开始收益，且受益的力度相当之大。信创正在影响着各行各业，金融行业首当其冲，成为国家最为关注推动信创的行业。 公司虽然主要研发上层应用软件，但也正受到信创推进的积极推动。 信创其实就底座的更换，例如CPU、服务器，操作系统、数据库等底座，但国内正在做的国产化数据、操作系统等发展时间比较短，比起国外像 Oracle和微软这些成熟的产品，目前国产化的成熟度还是不够。 国产的系统和进口的系统之间还是有很多差异化的地方，无论是在性能上，还是在很多功能上不能够完全兼容。 那么在换了国产底座后不能够完全兼容的情况下，上层的应用软件就需要进行更换重新去针对国产化底座推出新的版本来适配并进行升级改造，上层的应用软件在整个信创的过程中也是非常重要的。 金融行业里边的核心业务系统因为稳定性和连续性的要求非常高，所以在公司的开发过程中稍摆在后方，目前还没有进入到金融机构的核的业务系统替换。 但随着信创推进和国产底座的升级，一些外围系统和应用软件的升级换代就会与公司业务相关。真正在核心业务系统层面，目前金融机构里只有极少的公司在做。 但从监管机关来讲，他们对于整个金融体系信创化的进展是有时间要求的。 公司预计未来3到5年信创会迎来一个核心业务系统更换的一个高峰期，因为行业未来几年信创化率达到80%以上。根据公司了解，目前金融机构的行业整体信创转化率最多仅为10%，可能有一些机构做的比较快能达到30%。 尤其是核心的业务系统都是集中在最后时刻才会去进行升级更换。 所以从这个角度上来讲，未来的三到五年可能会为做核心金融业务系统的供应商提供比较大的收入。公司20多年来在行业里积累了几百个这种业务系统。 那么其实这几百个业务系统，按照信创的要求来讲，都有升级换代的需求的，只是业务的先后次序可能不一样。按照系统的重要性、对业务的影响程度、对客户的影响程度公司会分批次分优先级的去上线业务系统。 公司目前的很多核心业务系统已经针对市场上主流的节点完成了信创的适配。 公司跟华为做深度合作主要是因为是希望跟华为一起去做一套基于华为全栈的常态化应用软件。 公司选择华为主要是相比较其他的几个国产大厂来讲，华为在信创化的全栈方面产品线是最全面的。 它从服务器到操作系统到云再到数据库，甚至还有自己的一些中间件，所以它在信创化组件上来讲属于全栈化程度最高的。如果一个系统是基于同一家的底座一直到上层做出来的话，那么至少在系统之间的交互性能方面、稳定性方面都有它的优势。第二个原因是华为在国内这些做信创产品的大厂里对于信创的理解最深也是经验最丰富的。 华为这几年一直被卡脖子，所以他们一直在做自己的内部系统的。 这也为公司未来在金融行业里边全面推广信创化有很大的技术助力和指导价值。 首先，公司双方要成立联合的信创实验室，把华为的这些国产化的设备、服务器、操作系统、数据库、网络通信，还有一些安全产品和公司的核心业务系统去做深度的验证。 基于验证的基础上，第二步公司就会发布基于华为的基础设施的金融全栈解决方案。 第三步公司会把全栈解决方案寻找头部的金融机构客户去推动落地，这是公司最主要的一个合作的方向。 这些合作过程中，公司双方还会探讨比如说基于华为的低延时网卡的低延时金融机构极速交易一体机，加上公司的金融机构极速交易系统，把软件硬件所有的加速机制能集成在一起，满足一些机构客户对高性能的要求。 第二个方向就是基于华为现有的高斯数据库去针对金融机构客户的一些特性，在适当的时候由华为来打造一个属于金融行业的专用数据库系统来完成轻量化定制，以此来提高性能。 第三个方向就是关于华为的一些基础设施包括在云上或者是在物理机上去预装精准的一些应用系统，这也是未来会去考虑的一些合作方向。总体而言，公司觉得华为在国内信创方面是一家非常有经验，又能够提供很丰富的全栈产品线的一个合作供应商。 公司在金融科技行业里也有很大的一个市场份额和大量客户需求，在未来的三到五年里边要做很多系统的信创升级。 所以真正和华为的合作，公司希望能够在金融体系里去推进信创化，能够给市场、给社会带来一些新的案例和新的选择。交流部分华为作为全栈企业未来会不会在金融领域寻找其他合作者？ 公司是否有被替代的风险？ 华为对于金融领域是很重视的，他们也专门成立了一个所谓金融军团。 之前华为所合作的很多合作伙伴还是基于银行的信创业务的，而在资管和证券领域里，公司是第一家合作企业。而且公司双方对于未来是否会有多对多的合作关系也是有高度的共识的，双方都不会再寻找其他合作伙伴。 公司也面对其他的一些信创底座厂商，但公司一定会把绝大部分的重心首先考虑建立在华为的产品体系基础之上。反过来华为也是一样的会把绝大部分的重心倾斜到公司。 不排除以后华为也会有其他的一些合作伙伴，包括公司也还会去兼容其他的一些信创厂商产品。 因为本身客户是存在这种需求的，公司最终对于这种信创底座的选择是客户的决定，但是目前双方的这种战略合作关系是达成共识的。公司在信创适配上的一些具体升级介绍公司在证券和基金里最核心的系统都已经优先安排信创的适配，也基本都完成了。 核心的系统是主要指证券里公司的综合业务系统SS2.0。 这个系统是把证券里常用的业务，比如账户管理、资金管理、客户管理、交易清算、数据报送等都涵盖了。公司这个系统除了在做信创的同时，它本身也是一种微服务、分布式、低延时的技术体系。 所以这个其实是合二为一的一个版本。 再从资管的角度来说，核心的几个业务模块，像投资交易、TA、估值、信息报送、销售等系统，公司也都在优先安排信创的开发升级版本。当然还有一些是属于跟这些相关的业务，频率会低一点，可能不是每个金融机构都会用的。 比如说证券里边的股权激励系统、做市系统、场外衍生品定价等，再比如说资管里的反洗钱、PB等绩效评估，这些相对的业务重要性稍微弱一点，公司会排在这个稍微后一点，慢慢的一步步去适配它。 其实公司有几百个系统，按理论上来讲，这些系统都是需要去做信创改造的。金融公司信创率的从低到高，是否意味着未来会有这么一个几倍级的收入空间？具体发展时间表是什么？ 数据上来讲，公司几百个系统如果不是信创要求，也会随着升级换代有一些新的业务推出，市场存在对于技术生态或一些中间系统更新的刚性需求。 公司在推出了一些新技术、新版本后，并不是所有的客户都在某一个时间段都会去做升级，因为这种技术更新很多客户可以自主选择是要不要去更新、早一点还是晚一点。 但是目前因为信创的要求会导致公司现有的系统基本上都要进行一遍更新，所以信创的需求产生会比过去一年推广几个行业这样的模式产生非常大的影响，对于IT的升级换代新业务的影响程度要大许多。 过去可能也会有正常的业务改造，也许一年公司可能只有20个系统因为某一个业务出来而影响现有的客户。但因为信创的要求以后，其实客户现在用的业务系统基本上都要去升级换代，大概是这么个体量。 信创替换系统给公司的收入增量比例大概是多少呢？ 今年还不多，因为现在这些金融机构在上信创系统的时候，还是停留在办公系统或者是周边外围系统的一个阶段，而公司现在的系统基本上都是和核心业务相关的系统。 因为这些核心系统对客户的影响会比较大，所以这些系统在升级换代的过程中客户都会选择排到后边一点，公司讲的大概都是在三年这样一个时间范围内，应该会进入一个核心业务系统切换的高峰期，尽管今年的增量水平并不高。 集中交易系统对数据库要求高吗？ 集中交易系统对数据库要求非常高。 所以也是为什么行情一好的时候经常有券商金融交易系统出问题，行情一般的时候反而正常。 因为交易量级大了以后，对数据库的要求包括对应用系统处理的效率要求都非常高，可以说是在金融行业里边要求最高的核心业务。 如何解决国产数据库性能可能无法达到要求的问题目前确实是这个状况，国产数据库不光是在性能上、稳定性上还有在一些技术标准化程度上，国产数据库都还是有一些差距。 那么这些差距就需要靠公司上层的应用系统去做一些弥补。 比如说稳定性问题，在应用的层面上、整个方案架构的设计上就要考虑多个中心做备份，本地还是异地、这些备份之间怎么样去同步数据又怎么样高效的切换。 效率问题公司要去考虑软件层面怎么样能够尽量的再去提高效率，或者是通过其他的一些硬件设备去提高效率，类似通过目前提出的分布式集群的方案来增加一些的节点来提高整体的系统效率等。 这些都是相对比较技术性的东西了。 整体而言公司在上层做应用系统的时候要去考虑去弥补或者是解决底座方面国产化和进口系统之间的差异。