安信期货股指日报

国投安信期货 SDICESSENCEFUTURIS 探作评级 股指日报 2022年11月07日 股指★☆☆郁泓佳高级分析师 F03098473Z0017641010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn 【行情观点】 观点综述：个股赚钱效应较好或提振对冲需求，IC和IM基差重回贴水 股指：A股全天维持区间震荡，指数5连阳后多空双方分歧加大，下午盘市场有所缩量。盘面上赛 道股局部调整但整体趋势犹在，沪指3100点上方压力不小，个股全天涨多跌少，赚钱效应较好。期指标的指数虽然全线收涨，但各品种主力合约出现分化，IF和IH小幅收涨：IC和IM小幅收跌， 两者基差重回贴水。个人养老金制度有望在年内正式试点，机构认为个人养老金时代的来临有望为养老目标基金带来百亿规模以上的增量资金；周末证监会表示将推动企业境外上市制度改革落地实施，吸引更多境内外中长期资金。A股此前的问题主要在于资金流出压力较大，但目前已经逐步缓和，主要在于国内释放积极的政策信号的动作较为明显，10月下旬一直骗于美欧市场后， 近期有一定的补涨。短期未看情绪钟摆倾向往乐观方向偏移，当然中期还有其他担忧：包括海外紧缩压力仍在，资金回流持续性仍待观察等等。若增量资金仍然有限，那么在普涨补涨后结构上 或仍重回成长占优格局。 今日收盘 涨跌 日涨跌幅(%) 近5日涨跌幅(%) 近20日涨跌幅（%） 3781.20 129.80 3.55 6.67 0.71 2472.00 87.60 3.67 6.12 5.29 6156.20 153.20 2.55 6.67 7.81 6711,80 34.80 0.52 6.76 12.31 3775.30 8.12 0.22 7.60 1.46 2477.77 9.49 0.38 7.92 2.64 6141,41 7.95 0.13 5.76 8.97 表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅 IF当月合约IH当月合约IC当月合约IM当月合约 泸深300指数价格上证50指数价格中证500指数价格 中证1000指数价格6713,643.990.066.6912.18 数播示源：wind 本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投资你据，转载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差 IH下月当月IH主力合1/3●IC下月当月1C主合1/3 点点 3060 20 30- 10- 0 0- 10-30 2060 30 4090- 50120 2021118202222220226820229152021118202222420226142022923 数据来源：wind数据来源：wind 图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC 点 点 06 0.65 60 0.6 30- 0.55 0 0.5 30- 0.45 60 0.4 90 0.35 =120J 0.3 20191120 202039 2020622 2020109 20171172019515202011172022526 数播未源：wind 数播未源：wind 图5：比价：IH/IF 图6：比价：IF/1C +IF下月-当月IF主1/3+比价：IH/IC ●比价：IH/IF 点 ●比价：比价：IF/IC 点 0.810.9- 0.78 0.75 0.72 0.8- 0.690.6 0.66 0.5 0.63 0.6.0.4- 2017117201941720209222022392017117201942520201016202246 数据来源：wind资据来源：wind 本报告版权易子国投卖修期货有限公团2不可作为投资像据，格载请注明出处 图7：IH成交量持仓量图8：IF成交量持仓量 活跃合约期货持仓量IH:1/3●活跃合约期货成交量活41/3 手手 80,000-70,000160,000 70,00060,000140,000- 60,000-120,000 50,000 50,000 40,000 100,000 40,00080,000 30,00060,000 30,000-40,000 20,000 20,00020,000 10,000 10,000 0. 2021118 2022323 202285 2021118 202233 20226282022102 数择来源：wind数择来源：wind 图9：IC合约成交量持仓量图10：沪深两市融资买入情况 一活联合约期货成交量+IC:41/3融资买入额(左)融资余额(右) 手手亿元亿元 120,000210,0002,40018,000 100,000- 180,000 2,100 1,800 16,000 80,000150,0001,50014,000 120,000 1,200 60,00090012,000 40,000 90,000600- 300 10,000 20,000- 20211182022330 60,000 2022819201911202008202105202202 8,000 数播未源：wind数播未源：wind 图11：陆股通净买入全额图12：利率走廊 陆股通净买入20日移动平均－1/2●存款类机构质押式回购加权利：1/3亿元% 3004- 200- 100 3.5 3-投安信 100 200 2.5 L2 1.5 201911 202006202101 202109202205 202011920216720211231 202281 数据来源：wind 数据来源：wind 本报备版权易于国投卖修期货有限公司3不可作为投资像据，情载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌 ★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 ★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵 ★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 免责声明 国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业 务资格。 “客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整 性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站 的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。 本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处