中原期货晨会纪要

晨会纪要 2022第（197）期发布日期：2022-11-02 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/22022/11/1 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,969.202,969.200 32653.2032732.95-79.750 10890.8510988.15-97.30 3856.103871.98-15.880 15455.2714687.02768.250 1.841.740.104 111.50111.56-0.057 7.277.270 0 -0.244 -0.885 -0.410 5.231 5.980 -0.051 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 392.26 391.46 0.80 0.204 白银 4646.00 4634.00 12.0 0.259 铜 63540.00 63350.00 190.0 0.30 锌 22830.00 22700.00 130.0 0.573 铝 17865.00 17905.00 -40.0 -0.223 锡 159600.00 159170.00 430.0 0.270 铅 15205.00 15160.00 45.0 0.297 镍 191460.00 189200.00 2260.0 1.195 铁矿石 625.50 628.00 -2.50 -0.398 螺纹钢 3470.00 3485.00 -15.0 -0.430 不锈钢 16905.00 16725.00 180.0 1.076 热轧卷板 3546.00 3553.00 -7.0 -0.197 硅铁 7910.00 7,910.00 0 0 锰硅 6824.00 6,824.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/11/1 1651.00 19.63 7660.00 2257.00 2762.00 1986.00 17970.00 23450.00 18.38 75.00 1446.00 424.60 73.29 696.75 88.57 94.77 2022/11/2 2022/10/31 1,636.40 19.12 7,444.00 2,225.50 2,682.00 1,967.00 17,580.00 21,900.00 17.98 72.14 1,418.50 427.10 73.24 688.75 86.21 92.85 2022/11/1 涨跌 14.60 0.505 216.0 31.50 80.0 19.0 390.0 1550.0 0.40 2.860 27.50 -2.50 0.050 8.0 2.360 1.920 涨跌 涨跌幅/% 0.892 2.641 2.902 1.415 2.983 0.966 2.218 7.078 2.225 3.965 1.939 -0.585 0.068 1.162 2.738 2.068 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/2 8:00 1928.50 2451.50 899.00 12180.00 9150.00 7723.00 7547.00 5106.00 5698.00 3830.00 2528.00 3776.00 7732.00 2315.00 1345.00 694.30 2770.00 2323.00 6796.00 5279.00 2022/11/2 8:00 5616.00 5342.00 4251.00 3124.00 9326.00 11057.00 8330.00 4327.00 5584.00 2876.00 2932.00 12885.00 19630.00 8297.00 11020.00 10664.00 2022/11/1 15:00 1941.50 2460.00 899.00 12190.00 9105.00 7721.00 7555.00 5156.00 5723.00 3833.00 2554.00 3799.00 7833.00 2,315.00 1358.00 692.40 2752.00 2353.00 6824.00 5247.00 2022/11/1 15:00 5596.00 5341.00 4234.00 3112.00 9322.00 11163.00 8360.00 4,327.00 5532.00 2882.00 2943.00 12670.00 19400.00 8,297.00 11,020.00 10,664.00 涨跌 -13.0 -8.50 0 -10.0 45.0 2.0 -8.0 -50.0 -25.0 -3.0 -26.0 -23.0 -101.0 0 -13.0 1.90 18.0 -30.0 -28.0 32.0 涨跌 20.0 1.0 17.0 12.0 4.0 -106.0 -30.0 0 52.0 -6.0 -11.0 215.0 230.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.670 -0.346 0 -0.082 0.494 0.026 -0.106 -0.970 -0.437 -0.078 -1.018 -0.605 -1.289 0 -0.957 0.274 0.654 -1.275 -0.410 0.610 涨跌幅/% 0.357 0.019 0.402 0.386 0.043 -0.950 -0.359 0 0.940 -0.208 -0.374 1.697 1.186 0 0 0 宏观要闻 1、10月财新中国制造业PMI录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。 2、国务院政策例行吹风会介绍《促进个体工商户发展条例》有关情况，相关负责人表示，将研究支持“名特优新”个体工商户发展的政策措施，支持和培育一批知名小店和“网红店铺”；打造更多小而美、小而精、小而专、小而优的个体工商户；并加快数字化发展，实现线上线下一体化经营。 3、国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.36%，报88.57美元/桶。布油明年1月合约涨2.11%， 报94.77美元/桶。美元走低支撑油价上涨。另外，拜登的高级能源顾问表示，美国需要回购2 亿桶石油来补充战略石油储备，暗示需求尚存。同时，欧佩克+从11月起大幅减产200万桶/日和美国石油出口创新高均支撑油价。 4、交易商协会、房地产业协会联合中债增进公司，召集金辉、新希望地产、德信中国、大华集团、仁恒置业、雅居乐等21家民营房企召开座谈会，介绍中债增进公司增信支持民营房企发债融资工作相关进展，并听取各方意见建议。 5、据证券时报，海运价格跌跌不休，上海港至美西航线运价跌破2000美元/FEU大关，逐渐回调至疫情前水平。海外高商品库存和低采购需求，使集装箱海运需求延续疲软态势。专家表示，市场整体不容乐观，海运业还没有看到触底反弹的转机。极端形势下，船公司为守住市场，可能不得不在亏损的状态下继续压低价运营。 6、美国前财长萨默斯：美联储应该坚持下去，然后对加息进行评估；更大的风险是美联储过早暂停加息。 7、国家发改委表示，为进一步做好市场保供稳价工作，促进生猪价格尽快回归至合理区间，近日国家将投放今年第7批中央猪肉储备，并督促指导各地加大力度投放地方政府猪肉储备，形成调控合力。 8、消息称阿根廷可能会宣布措施，允许小麦出口商推迟已商定的小麦发货，因大旱重创小麦收成，引发人们对阿根廷国内供应的担忧。此前，罗萨里奥谷物交易所将阿根廷2022/23年度小麦出口量下调至1370万吨，为7年以来最低水平。 9、利比亚国家石油公司表示，利比亚计划最迟在2027年将石油产量提高近一倍，达到每天200 万桶。 10、世界黄金协会：2022年Q3黄金需求（不包括场外交易）同比增长28%，达到1181吨；今年迄今为止需求较2021年同期增长18%，已恢复到疫情前的水平。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 1日，花生期货主力合约PK301以10628元开盘，最高10710，以10664收盘， 昨日结算价格10632元，较昨日涨32元，今日成交量122929手，持仓量123041手，持仓较昨日减5555手。现货市场，水分降低想，东北产区可卖量增加，别的产区上货量较少，整体来说现货偏强，部分地区涨5—1毛。需求方面，食品需求仍然较弱，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，中粮上调油料米收购价150元/吨。观察后期随着疫情逐步放开，消费市场是否有所好转。仍为回调做多的操作建议。 油脂 消息面，SGS公布数据，预计马来西亚10月棕榈油出口量为147.77万吨，较上月同期出口的140.01万吨增加5.5%。据外媒报道，截至10月30日，欧盟2022/23年度大豆进口量达到366万吨，上年度同期为409万吨；欧盟2022/23年度棕榈油进口量为116万吨，上年度同期为195万吨。1日，棕榈油大幅走强，国内库存继续攀升，24度棕榈油，天津p2301+250，日照p2301+280，华东p2301+160，广东p2301+200。豆油市场基差稳中偏弱，天津Y2301+1030、（12-1月）Y2301+880，日照Y2301+1060、（12-1月）Y2301+900，华东（11月）Y2301+1200、（12-1月）Y2301+950，广东（11月）Y2301+1250。俄罗斯暂停黑海粮食外运协议助推外盘油脂油料大幅上涨，对内盘形成一定的支撑，但国内需求仍然较差，短期或将受外盘市场带动继续延续涨势，趋势上看，供需格局仍将继续宽松，注意回调风险。 生猪 全国生猪均价为13.18元/斤。北方月初规模场生猪出栏计划有限，但高价白条消化不畅，屠宰收购积极性一般。南方需求端对市场提振不足。近期屠企整体收购情况明显好转。猪价在快速上涨后养殖户出栏积极性提升，屠企顺势降价收购。本周多地将迎来大风降温雨雪天气，猪肉消费需求或好转。综合供需来看，预计近期猪价或跌后再涨。短期高位回调为主，关注高位区间下沿20800元/吨支撑情况，同时阶段性反套操作。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳中有落。疫情反复，担忧情绪引发的集中采购，但是集中采购后的需求有放缓的可能，双十一电商采购成为泡影，产区预计开始出现供应压力，高价抑制消费，需求提前释放，另外替代品和相关品价格支撑相对偏弱。近月期货在高基 差支持下继续震荡，远月仍旧维持供需正常后的反弹做空思路，中长期布局。 苹果 西部产区库外余货明显减少，部分产区已经步入扫尾阶段，目前多为市场客商按需补货，其中低价货源仍较为热销，价格稳中偏硬，高价货行情稳定。山东烟台产区收储客商明显减少，市场客商挑拣性价比高的统货以及小级别货源交易居多，成交以质论价。当前纸袋晚富士70#起步半商品主流价格在3.50-4.00元/斤，70#起步统货价格在3.20-3.50元/斤，高次2.00元/斤左右。受疫情影响，全国购销相对平稳，货源偏少，价格出现稳中偏强，盘面维持弱势震荡，关注下方面8000元/吨支撑，关注反弹后再度做空机会。 白糖 隔夜原糖继续跟随大宗商品反弹，主力合约涨幅2.22%，收于18.38。市场关注巴