股指期货早班车

2022年10月31日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2211 中证 2211 -3.62 5771.0 -216.8 75059 8797450 98258 6267 5791.8 5987.8 10.80 IC2212 中证 2212 -3.59 5756.0 -214.6 33637 3931618 148204 4236 5777.2 5970.6 25.80 IC2303 中证 2303 -3.36 5699.6 -198.0 10116 1168779 77287 294 5717.6 5897.6 82.20 IC2306 中证 2306 -3.35 5617.4 -194.6 6068 690968 12706 2434 5637.0 5812.0 164.40 IC500 中证 500 -3.04 5781.80 -181.20 131676336 14737342 -- -- -- -- -- IF2211 沪深 2211 -2.72 3544.6 -99.0 81563 8781150 76039 4878 3550.6 3643.6 -3.27 IF2212 沪深 2212 -2.88 3538.0 -105.0 29131 3132291 84577 1491 3546.8 3643.0 3.33 IF2303 沪深 2303 -3.00 3530.2 -109.2 8937 959594 32096 1210 3544.0 3639.4 11.13 IF2306 沪深 2306 -2.88 3512.8 -104.0 2565 273777 5484 1050 3522.8 3616.8 28.53 IF300 沪深 300 -2.47 3541.33 -89.81 118772160 24581646 -- -- -- -- -- IH2211 上证 2211 -2.39 2329.4 -57.0 50336 3555564 48822 -1508 2330.8 2386.4 -2.46 IH2212 上证 2212 -2.51 2328.0 -60.0 26683 1884215 62163 -778 2329.6 2388.0 -1.06 IH2303 上证 2303 -2.71 2336.0 -65.0 6438 457142 18681 450 2342.2 2401.0 -9.06 IH2306 上证 2306 -2.48 2333.0 -59.4 1799 127432 2941 73 2335.2 2392.4 -6.06 IH50 上证 50 -2.28 2326.94 -54.32 32458224 7072970 -- -- -- -- -- IM2211 中千 2211 -4.02 6224.2 -260.6 51221 6495660 49201 4590 6250.8 6484.8 15.73 IM2212 中千 2212 -3.92 6198.4 -252.8 25677 3243793 42536 4837 6220.4 6451.2 41.53 IM2303 中千 2303 -3.75 6095.0 -237.2 10288 1279420 27247 2546 6114.0 6332.2 144.93 IM2306 中千 2306 -3.68 5966.0 -228.2 4219 510818 6405 1981 5975.0 6194.2 273.93 IM1000 中证 1000 -3.43 6239.93 -221.68 156120496 19751453 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 10月28日，A股四大股指全线下跌，其中上证指数下跌2.25%，报收2915.93点；深成指下跌3.24%， 报收10401.84点；创业板指下跌3.71%，报收2337.25点；科创50指数下跌1.11%，报收993.72 点。市场成交9,105亿元，较前日减少141亿元。行业板块方面，商贸代理（-4.74%），食品饮料（-4.76%），农林牧渔（-4.49%）跌幅居前，无行业板块上涨。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌分别为385/31/4,537。上周市场整体延续下跌，上证50指数与沪深300指数跌幅较大并续创年内新低， 中证500指数与中证1000指数小幅回落；上证50指数与中证500指数、中证1000指数负相关性扩 大，沪深300指数与中证1000指数正相关性继续下降，市场内部结构延续分化的态势，其中小盘风 格表现继续显著强于大盘风格。数据方面，前三季度国内生产总值870,269亿元，按不变价格计算同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点，分季度看，1季度GDP同比增长4.8%，2季度增长0.4%，3季度增长3.9%。此外，前三季度我国进出口总值4.75万亿美元，同比增长8.7%。其中，出口2.70 万亿美元，同比增长12.5%；进口2.05万亿美元，同比增长4.1%；贸易顺差6,451.5亿美元，扩大51.6%。9月我国进出口总值5,607.7亿美元，同比增长3.4%；其中，出口3,227.6亿美元，同比增长5.7%；进口2,380.1亿美元，同比增长0.3%；贸易顺差847.5亿美元，同比扩大24.5%。国内经济仍在修复之中，然而短期市场大幅走弱仍然由资金面与情绪主导，其中北上资金上周一单日净流出创历史新高，且自6月1日以来再度转为年内净流出，北上资金的持续、大幅净流出一方面令市场情 绪低迷，另一方面使得做多资金捉襟见肘。融资盘则连续2周净买入，外资与杠杆资金小周期继续分化，相比之下，外资整体流出更多，对市场负面影响更大。估值方面，目前上证50指数PE为8.46，沪深300指数PE为10.38，中证500指数PE为21.00，中证1000指数PE为27.60，分别处于历史 14.84分位水平、历史17.58分位水平、历史14.26分位水平以及历史9.25分位水平。上周各指数估值除中证500指数小幅升高外均以回落为主，当前IC、IM继续保持较高的相对估值优势，IH、IF绝对估值与相对估值已经落入价值区间，中长期资金在此价值区间可持续进行配置。基差方面，IM、IC、IF与IH11月合约基差分别为15.73、10.80、-3.27与-2.46点，其中IM、IC近月合约转为贴水，IF、IH近月合约转为升水，且期现基本收敛。上周各指数基差波动较大，表明市场分歧剧烈，尤其IM与IC近月合约一度大幅升水，抄底资金进场与对冲资金降低形成共振，然而随着现货市场的弱势，对冲力度出现重新增强的迹象；而IF与IH上周跌幅巨大，因估值进入价值区间亦有中长期资金进场市场基差整体走弱。整体上看，市场在当前估值水平与价位方面出现较大分歧，一方面外资抛售金额不减，另一方面产品回购与上市公司回购增加，呈现波动剧烈、量能放大的局面。（观点供参考） 简介 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。