港股晨报

2022年11月3日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 27,000 24,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 21,000 200.0 18,000 15,000 100.0 12,000 Nov-21 Jan-22Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 0.0 10,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 7,000 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 4,000 Nov-21 Feb-22 May-22 Aug-22 0.0 市场判断 恒指近月反复下跌至近15800点水平；5月31日国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措 施》，提出六个方面33项具体政策措施及安排；8月24日国务院再实施19项接续政策，推动经济企稳向好；人民银行10月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；美国证交会把部份中概股转入确定除牌名单，该名单于7月底已增至近153间，另外消息指8月26日，中美在审计监管方面签署合作协议，中概股于美国退市风险略降；10月14日，美国纳斯达克叫停最少4家小型中国公司IPO；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素，惟政策风险继续影响大市气氛。 另一方面，美联储11月公布加息0.75%，至3.75%-4.00%区间，鲍威尔指将继续加息，利率高峰可能高于市场预期，消息拖低股市气氛；美国9月CPI同比8.2%，高于预期的8.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行开始收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开65点或0.43%，报15389点，随即跌幅扩大至约179点，其后跌幅收窄并转升，最 多升约357点;最终恒指半日升268点;午后升幅扩大，并受台风影响于下午1时55分停市， 最终恒指收升371点或2.41%，报15827点，大市成交额1060亿元。 国企指数报5355点，升145点或2.79%。 恒生科技指数报3156点，升81点或2.65%。 即月期指报15830点，升374点，高水3点。 A股上升，沪综收报3003点，升34点或1.15%;深成指收报10877点，升143点或1.33%。 外围市况 美联储上调利率0.75%，至3.75%-4.00%区间，符预期，鲍威尔指将继续加息，利率高峰可能高于市场预期，消息拖低股市气氛，美国10月ADP非农就业人数变化23.9万，高于预期的19.5，美元指数略升至近112.0，美国十年期国债收益率略升至近4.086%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收32147点，跌505点或1.55%;标普500指数报3759点，跌96点或2.50%;纳斯达克指数报10524点，跌366点或3.36%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 15.91 2.32 -29.63 15.54 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 54.18 2.61 -33.21 52.73 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.13 2.62 -44.48 3.06 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.45 2.38 -32.04 12.25 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 215.30 -1.24 -30.46 214.45 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 389.50 -0.05 -27.27 399.63 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.16 -0.60 -4.38 33.19 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 131.90 0.27 -36.77 131.74 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1207.00 0.42 -8.77 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.22 1.76 35.62 7.12 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存意外减少，联储局加息后，国际油价仍持稳在高位，收市升逾1%，连升日数延伸至两天。 纽约期油周三收市升1.63美元或1.84%，每桶报90美元。伦敦布兰特期油收市升1.51美元或1.6%，每桶报96.16美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.25 5.10 -16.63 15.42 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 48.10 50.05 -3.90 0.25 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 41.40 49.12 -15.72 8.35 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 174.20 181.00 -3.76 10.99 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 63.90 77.22 -17.24 6.83 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 9.88 9.91 -0.29 23.78 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.54 8.35 -9.70 -1.63 1929.HK 周大福 2022年9月20日 14.76 15.38 -4.03 10.72 1088.HK 中国神华 2022年9月5日 21.30 24.80 -14.11 4.52 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1207.00 1339.00 -9.86 14.22 平均 -9.52 9.34 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2022年10月31日 评级：未评级 中国海洋石油(0883.HK)具防守性 中国海洋石油近日公布了2022年第三季度业绩，营业收入按年增71.0%，至1,087.9亿元人民币，母公司股东应占利润按年增89.1%，至368.8亿元人民币，每股基本盈利按年增75.0%，至0.77元人民币，加权平均净资产收益率按年增加2.37个百份点，至6.55%。整体财务表现维持强劲，主要受益于国际油价上升以及销量增加所致。 期内，集团实现总油气产量按年增8.8%，至156.8百万桶，其中中国产量为106.9百万桶，按年增6.8%，海外产量为49.9百万桶，按年增13.7%。石油产量为122.1百万桶，按年增6.7%。第三季度集团石油销售平均实现价格每桶95.80美元，按年增36.1%。 全球多个地方经济已渐见复苏，加上俄乌地缘政局持续，石油需求维持强劲。另外石油供应则面临短缺，使国际油价大幅波动，并维持高位。国际油价由2021年1月1日的约48.4美 元，上升至2022年1月1日的约75.5美元，并持续上升至2022年3月7日的高位130.5 美元，目前则回落至约88.0美元左右整固。 若以股价9.80元来算，市值约4,358亿港元，市盈率(TTM)约3.9倍，而近5年平均市盈 率(TTM)约为6.0倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年上半年派发股息每股0.7 港元，股息收益率约为7.1%，算是相对吸引。 目前港股气氛疲弱，受到加息憧憬影响，整体港股估值受压，表现大幅波动，而中国海洋石油股价表现反复向好，其股价与国际石油价格亦有较高关系性，在石油价格维持高位的环境下，其股价表现反复维稳，亦优于大市，作为防守性部署具有优势。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 11月 3 4 7 8 9 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 2367 巨子生物 2291 心泰医疗 6696 多想 云 2420 子不 语 1407 交运燃气 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2420 子不语 电商 11月11日 9.42 500 4,757.48 华泰国际、农 银国际 1407 交运燃气 燃气供应 11月16日 1.42-1.62 2000 3,272.65 兴证国际 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2420 子不语 21.75 近月行业受大市及行业政策所影响而表现较弱，集团招股价为9.42港元，最大集资额约2.76亿港元，最大招股市值约47.10亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 1407 交运燃气 8.57-9.78 集团招股价为1.42-1.62港元，最大集资额约1.78亿港元，最大招股市值约 已通过上市聆讯的待招股股份 7.13亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 卫龙美味 食品及饮料 摩根士丹利、中金公司、UBS 凌雄科技 信息科技 海通国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美联储连续第四次加息75个基点，暗示未来将放慢步伐，但鲍威尔鹰派言论令市场走势反转。中国发布“十四五”生态环境科技创新专项规划，推动绿色转型。俄罗斯恢复参与黑海粮食外运协议，但到期后是否延长仍不确定。美股收盘大跌，美元重拾升势。 中资美元债：投资级指数上涨0.07%，高收益指数下跌0.35%。 投资级方面：中资美元债投资级市场走强，活跃券利差收窄5-15bps。市场传言防疫政策或边际放松，交易商协会与房地产业协会称增信支持民营企业发债推进。以及也提振了投资者情绪。投资级地产板块强劲反弹，龙湖、万科、越秀上涨2-4pt。科技板块，中国联通和腾讯合资企业，腾讯利差收 窄10-15bps。国企板块维持稳定。金融板块小幅走强，租赁和银行T2名字有小幅买盘；AMC名字较为清淡。 高收益方面：中资美元债高收益板块随着投资级地产的反弹也有所上涨，整体交易相对安静，香港地区在中午发出八号风球讯号。万达、仁恒、路劲短端债券上涨1-2pt，中长端仍然承压。碧桂园、绿城等名字仍然然走弱1-2pt。非地产板块，澳门博彩名字也在防疫边际放松利好下反弹1-2pt。 昨日新定价债券： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 湖州莫干山高新集团 4.48% 3年 - - 3.75亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15％以上；增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5％至15％；中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至5％；减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5％至15％；卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15％以上。并无要约/建议/受信关系 本报告所载数据及资料只供参考用途，并不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。相关的数据及资料亦未有考虑任何特定个人的投资目标、财务状况及具体需要。 对部分的司法管辖区或国家而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法则、规定、或其他注册或发牌的规例。