人民币兑美元迎大涨，美债利率小幅收跌

人民币兑美元迎大涨，美债 利率小幅收跌 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年10月27日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 赚钱效应好转表明资金情绪出现缓和，地缘政治不确定性压制风险偏好，期指建议暂观望。当前十年期国债 收益率为2.7142，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周三指数全天强势反弹，创指盘中一度涨超3%，沪指尾盘再度逼近3000点。板块方面，医药医疗股全线爆发，信创、计算机、软件等科技股强势，烟草、家电板块活跃，传媒板块上行；养殖板块相对低迷，银行板块走低，煤炭开采板块下行。总体来看，个股呈普涨态势，两市超4000股飘红 债市 市场综述: 10月26日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.21%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨 0.09%。资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行1.2bp报1.775%，7天期上行11.9bp报 1.995%，14天期下行1.6bp报2.111%，1个月期上行1.8bp报1.657% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1657.7收于1668.8。9月美国CPI小幅回落但仍高于市场预期，核心通胀持续上行。美债利率持续上行，预期贵金属短期仍然承压。上周SPDR黄金持仓量减少1.38%至928.10吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指收盘涨跌不一 2.美债收益率普遍收跌 3.加拿大央行加息50个基点至3.75% 4.美国上周30年期固定抵押贷款合约利率上升22个基点至7.16% 国内方面: 5.人民币兑美元迎大涨 6.央行再度加码逆回购 7.成都市第三批次集中供地首日成交21宗地块 8.10月以来，A股共有50家上市公司发布回购方案 9.国务院办公厅印发《第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案》 今日提示 09:30中国9月规模以上工业企业利润年率-单月(%) 14:00德国11月Gfk消费者信心指数 18:00英国10月CBI零售销售差值 20:15欧元区10月欧洲央行主要再融资利率(%) 20:30美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值(%) 20:30美国截至10月22日当周初请失业金人数(万) 20:30美国9月耐用品订单月率初值(%) 20:30美国第三季度实际GDP年化季率初值(%) 20:30美国第三季度GDP隐性平减指数季率-季调后初值(%) 市场要点 1.美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.01%报31839.11点，标普500指数跌0.74%报3830.6点，纳指跌2.04%报10970.99点。VISA涨4.66%，3M公司涨3.53%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌4.76%，谷歌跌9.14%，特斯拉涨1%。中概股普遍上涨，雾芯科技涨42.98%，新东方涨28.63%。英特尔 旗下自动驾驶子公司Mobileye上市首日大涨37.95%，市值超230亿美元。 2.美债收益率普遍收跌，3月期美债收益率跌1.04个基点报4.066%，2年期美债收益率跌7个基点报4.418%，3年期美债收益率跌8.5个基点报4.384%，5年期美债收益率跌7.6个基点报4.192%，10年期美债收益率跌10个基点报4.011%，30年期美债收益率跌12.3个基点报4.143%。 3.加拿大央行加息50个基点至3.75%，市场预期为加息75个基点。这是今年加拿大央行第五次加息。加拿大央行强调，考虑到通胀前景，政策利率需要进一步提高。但随着经济增速放缓，预计全球通胀水平下滑。 4.美国上周30年期固定抵押贷款合约利率上升22个基点至7.16%，为连续第十周上升，为2001年以来首次超过7%。购房或再融资房屋申请量下降1.7%至1997年以来的最低水平。 5.人民币兑美元迎大涨。周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1825，较上一交易日涨1260个基点；夜盘交易更是一度逼近7.16关口，23:30收盘报7.1710。离岸人民币兑美元收复7.21关口，日内涨逾1000个基点。当日人民币兑美元中间价报7.1638，调升30个基点。受访专家认为，美元指数下跌以及近期政 策面持续释放的导向信号共同促成了人民币汇率的走强。展望后市，多位专家均表示，后续经济走势逐渐企稳，逐季改善确定性强，汇率走势将逐渐稳定。 6.央行再度加码逆回购，于10月26日开展2800亿元7天期逆回购操作，单日净投放2780亿元。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，央行灵活对冲短期市场流动性扰动因素，平抑短期资金面波动，稳定市场预期。未来几天央行操作整体预计保持净投放，四季度流动性预计继续保持合理充裕格局。 7.成都市第三批次集中供地首日成交21宗地块，总成交价约165.33亿元。首日共推出24宗地块，其中3宗地块流拍，1宗地块溢价成交，其余20宗地块均以底价成交，拿地的绝大多数为国企和央企；另有24宗地块将在27日推出。 8.据中国证券报，10月以来，A股共有50家上市公司发布回购方案，此外，不少上市公司重要股东提前终止了减持计划。业内人士表示，回购与增持在优化资本结构、提升公司投资价值、建立健全投资者回报机制、降低市场波动、稳定投资者信心等方面具有重要作用。 9.国务院办公厅印发《第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案》，提出40项具体举措，包括落实好延续免征新能源汽车购置税等政策；给予地方更多自主权，支持刚性和改善性住房需求，保持房地产市场平稳健康发展；结合实际出台针对性支持其他消费领域的举措；确保全国能繁母猪 存栏量稳定在4100万头以上，切实做好猪肉市场保供稳价工作等。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。