晨会纪要

晨会纪要 2022第（192）期发布日期：2022-10-26 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/10/262022/10/25 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,976.282,976.280 31836.7431499.62337.120 11199.1210952.61246.510 3859.113797.3461.770 15165.5915180.69-15.10 1.761.390.369 110.96110.880.084 7.317.310 0 1.070 2.251 1.627 -0.099 26.471 0.076 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/10/25 1657.40 19.31 7516.00 2215.00 2900.00 1867.00 18500.00 22520.00 18.10 78.31 1393.00 414.60 72.18 684.50 84.94 93.06 2022/10/26 8:00 393.82 4605.00 62730.00 24290.00 18635.00 167030.00 15255.00 189370.00 673.00 3586.00 17685.00 3635.00 7820.00 7012.00 2022/10/24 1,654.10 19.19 7,572.00 2,177.00 2,974.50 1,899.50 18,595.00 22,350.00 18.12 76.13 1,372.50 407.90 71.96 681.75 84.89 93.45 2022/10/25 15:00 393.82 4575.00 63060.00 24585.00 18530.00 165800.00 15310.00 189160.00 669.50 3574.00 17755.00 3623.00 7,820.00 7,012.00 涨跌 3.30 0.120 -56.0 38.0 -74.50 -32.50 -95.0 170.0 -0.020 2.180 20.50 6.70 0.220 2.750 0.050 -0.390 涨跌 0 30.0 -330.0 -295.0 105.0 1230.0 -55.0 210.0 3.50 12.0 -70.0 12.0 0 0 涨跌幅/% 0.20 0.625 -0.740 1.746 -2.505 -1.711 -0.511 0.761 -0.110 2.864 1.494 1.643 0.306 0.403 0.059 -0.417 涨跌幅/% 0 0.656 -0.523 -1.20 0.567 0.742 -0.359 0.111 0.523 0.336 -0.394 0.331 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/10/26 8:00 1980.00 2586.00 858.80 12345.00 9440.00 7678.00 7505.00 5298.00 5810.00 3878.00 2603.00 3967.00 8345.00 2224.00 1412.00 676.80 2654.00 2403.00 6880.00 5244.00 2022/10/26 8:00 5584.00 5460.00 4088.00 3032.00 9558.00 11121.00 8234.00 4424.00 5559.00 2877.00 3005.00 13300.00 20185.00 8445.00 11555.00 10644.00 2022/10/25 15:00 1966.00 2566.50 840.60 12370.00 9435.00 7685.00 7524.00 5258.00 5817.00 3845.00 2588.00 3974.00 8359.00 2,224.00 1407.00 673.10 2652.00 2382.00 6886.00 5172.00 2022/10/25 15:00 5570.00 5406.00 4036.00 2993.00 9550.00 11060.00 8240.00 4,424.00 5549.00 2856.00 2991.00 13195.00 20180.00 8,445.00 11,555.00 10,644.00 涨跌 14.0 19.50 18.20 -25.0 5.0 -7.0 -19.0 40.0 -7.0 33.0 15.0 -7.0 -14.0 0 5.0 3.70 2.0 21.0 -6.0 72.0 涨跌 14.0 54.0 52.0 39.0 8.0 61.0 -6.0 0 10.0 21.0 14.0 105.0 5.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.712 0.760 2.165 -0.202 0.053 -0.091 -0.253 0.761 -0.120 0.858 0.580 -0.176 -0.167 0 0.355 0.550 0.075 0.882 -0.087 1.392 涨跌幅/% 0.251 0.999 1.288 1.303 0.084 0.552 -0.073 0 0.180 0.735 0.468 0.796 0.025 0 0 0 宏观要闻 1、一行两会一局”同日发声，涉股市、债市、楼市、汇率。央行、外汇局表示，我国贸易顺差有望保持高位，人民币汇率保持基本稳定具有坚实基础。加强部门协作，维护股市、债市、楼市健康发展。推进金融市场高水平双向开放，支持香港国际金融中心持续繁荣发展。证监会表示，要健全资本市场功能，提高直接融资比重。扩大高水平制度型开放，拓宽境外上市融资渠道，加强与香港市场的务实合作。银保监会指出，当前，金融风险整体收敛、金融体系总体稳健。人民币长期走强的趋势不会改变，我国持续的国际收支顺差和巨额的对外投资净资产，为人民币汇率稳定提供了强有力保障。 2、六部门联合印发政策措施以制造业为重点推动利用外资高质量发展，明确3方面15条利用外资工作的方向和重点任务，包括：优化投资环境，扩大外商投资增量；加强投资服务，稳定外商投资存量；引导投资方向，提升外商投资质量。其中提出，支持符合条件的外商投资企业在A股上市或发行公司信用类债券。 3、国际油价表现分化，美油12月合约涨0.43%，报84.94美元/桶。布油12月合约跌0.21%， 报93.06美元/桶。分析人士指出，油价原本被全球经济数据不佳引发的需求恐慌打压，跌幅一度接近2%。但沙特能源大臣强调库存担忧，称“未来几个月失去紧急库存可能会很痛苦”，对油价起到一定支撑作用。 4、央行、外汇局强调，要继续保持货币信贷总量合理增长，加大对科技创新、乡村振兴、区域协调发展、绿色发展等重点领域支持力度，稳定宏观经济大盘。更好满足居民的刚性和改善性住房需求，加大力度助推“保交楼、稳民生”工作。 5、据经济参考报，本周，欧洲央行将再度议息。目前，从已经披露的各类数据表现以及欧洲央行官员的表态来看，市场普遍认为，欧洲央行将继续加息，但欧洲经济下滑趋势已经显现，经济前景堪忧。 6、欧盟成员国能源部长会议就联合采购天然气达成一致，联合采购总量将达135亿立方米。最 终方案将由欧洲理事会下月举行的会议决定。欧盟各国还建议在明年3月底以前制定一个新的强制性欧洲天然气基准价格，以保证欧洲天然气价格的透明和可预测性。 7、欧洲铝消费者联合会等五家欧洲行业协会发表联合声明，要求欧盟委员会和欧盟成员国采取紧急干预措施，防止俄罗斯的铝遭到制裁、抵制、征收高额关税等，因为这将给欧洲的铝行业带来巨大威胁。 8、美国至10月21日当周API原油库存增加452万桶，预期增加20万桶，前值减少126.8万桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK301以10716开盘，最高10766，以10644收盘，成 交量112686手，持仓量142547手，持仓较昨日减3071手。供应端，整体来看，产区上货量不大，河南农民虽然结束，上货量仍然不大，价格整体稳定，余货较去年同期偏低；东北地区干度好转，成交以干货为主，受疫情影响，价格稳中略有偏弱。需求方面，食品米需求较差。有油厂小幅下调采购价格，整体油料米需求相对较好，随着油厂开收的进一步增加，花生米的采购需求将会有所增强。短期来看，因产量的大幅减少，及各地水分下降时期不一，分散集中供货压力，但还需消费好转的提振，整体来说下跌空间不大。 油脂 消息面，据MPOA，马来西亚10月1-20日毛棕榈油产量较前月增加7.45%。据AmSpecAgri，马来西亚10月1-25日棕榈油出口量为114.61万吨，较9月同期出口的107.54万吨增加6.6%。据ITS，马来西亚10月1-25日棕榈油出口量为112.78万吨，上月同期为116.86万吨，环比减少3.49%。市场面，25日，棕榈油震荡上扬，国内累库超预期：天津p2301+350、（10月船期）p2301+450，日照p2301+420、（10月船期）p2301+400，华东p2301+300、（11月中旬）p2301+350，广东p2301+250、（11月船期）p2301+280。连盘豆油小幅上涨，现货基差弱势，天津Y2301+1200、（12-1月）Y2301+900，日照Y2301+1270、（12-1月）Y2301+920，华东Y2301+1400、（12-1月）Y2301+880，广东Y2301+1450。棕主产国的天气炒作支撑棕榈油价格，国内油脂需求较差，棕榈油库存超预期，豆棕价差有望走强，整体来说单边上涨动力不足。 生猪 生猪期货昨天反弹，主力LH2301上涨2.04%，反向市场结构明显。供应方面，短期生猪价格出现高位回落，养殖户出栏量增加，部分地区二次育肥出栏略有增多，屠宰企业收购难度减少，屠宰量增加，市场短期猪源供给充裕，目前消费无利好支撑，南方高价抑制消费，但是从中期看，从6月以前能繁母猪存栏看出，预计11-12月生猪出栏量预计增加有限，叠加南方腊肉需求，预计价格回落空间有限。更远看，11月与12月份以及2023年1月份(春节前)猪价总体看涨、第四季涨势则相对明显的预判均暂时不改变。对于期货在高基差支撑下维持回调做多，同时阶段性正套操作。 鸡蛋 今日全国现货稳中偏弱，东北和山东地区出现回落，更多的需求支撑仍旧来自于短期的疫情影响，物流不畅，市场走货偏好，产区库存底，缺货明显，南方整体要货正常，仍有上涨动力，整体供需关系变化很小，仍旧处于紧平衡状态，现货大幅下跌难度依然偏大。现货随着疫情反复，基差高位震荡，近月合约支撑较为明显，谨防市场需求短期停滞带来的价格回落，建议高位反弹尝试做空，尝试JD15反套。 苹果 陕西产区：洛川产区货量尚可，交易平稳进行，入库商挑拣好货继续入库，发市场客商少量采购，成交以质论价。当前纸袋晚富士70#起步半商品主流价格在3.50-4.00元/斤，70#起步统货