2022中国汽车保值率研究

综合比较 研究背景 市场政策 榜单解读 交易数据 研究背景 车辆保值率定义 指从购买新车之日起，使用一段时间后，交 易价格与购买时新车厂商指导价*（MSRP） 车辆交易价格* =100% 近一年的车辆交易数据 （2021年第四季度-2022年第三季度） 的比值； 是衡量一款车价值衰减快慢的重要指标；受多重因素影响 •单车因素（如车龄/里程/车况/用途等）; •环境因素（如区域/季节等）; •政策； •品牌和用户口碑； •产品因素（如新车质量/可靠性/设计/配置/性能/智能 化水平）; •新车市场表现与营销策略（如价格/销量/市占率/ 保值回购等营销策略）; •二手车的市场表现与二手车业务开展水平等。 车辆保值率新车指导价* *车辆交易价格 采用拍卖交易价格（C2B），不含采购价、批发价； 上拍车辆车况按年均行驶里程15000公里计算； * 新车厂商指导价 统一采用新车厂商指导价，不包含厂家或经销商的优惠。 *样本时间 稳定体现近一段时间，如年度/季度的保值率水平。 2022中国汽车保值率研究报告 联合出品 J.D.Power是全球领先的数据和分析及消费者洞察公司，拥有国际一流行业标杆研究； 58同城是国内分类信息平台、二手车交易平台领域的领军者；强强联合，保值率榜单由双方共同打造。 囊括58同城二手车、优信拍以及人人车3大二手车平台数据，其挂牌/交易数据处于国内领先地位； 2021年燃油车挂牌数据突破660万，交易数据超过20万； 2021年新能源车挂牌数据超过33万，交易数据近5万； 一手、真实的零售端挂牌、交易数据，对行业和消费者更具 有参考意义。 基于J.D.Power在美国实践多年、成熟的保值率模型与评估计算体系，并通过国内本地化数据进行校验； 保值率模型应用覆盖全美100%特许经销商、60%以上主机厂和汽车金融公司、95%以上贷款公司、前10位保险公司、前2位租赁公司。 汽车行业专家团队：汽车行业专家、二手车检测评估师、咨询团队，对新车、二手车市场、保值率成因有深入洞察； 数据分析与建模团队：J.D.Power全球二手车业务数据团队、 国内汽车行业数据分析建模团队。 2022中国汽车保值率研究报告 保值率研究意义 保值率如何做到更具 真实：交易数据（非爬取的挂牌价格） 一线：拍卖成交数据（C2B） 集中：平台化的交易数据（避免零碎的线上的数据收集） 稳定：涵盖近期交易数据（稳定体现近一段时间保值率水平） 模型计算、专家校验、商业化实践 保值率榜单、保值率分析报告 保值率诊断服务、保值率数据服务 …… 消费者 新车购买全周期成本二手车交易信息支持 主机厂 品牌/营销，置换/二手车产品升级支持等 汽车金融/保险 汽车金融产品、车险产品设计支持 租赁/车队/共享出行 资产成本管理、车辆处置支持 汽车行业 加深消费者对车辆理解二手车交易更透明 2022中国汽车保值率研究报告 保值率研究框架 厂商类型 国别 厂商 合资/自主 轿车 保 微型车紧凑型车中大型及中型车 值 率轿车 SUV 紧凑型SUV 中大型及中型SUV SUV 车型级别 小型车紧凑型车 小型SUV 中型SUV 中型车豪华车 MPV MPV 紧凑型SUV中大型SUV豪华SUV 2022中国汽车保值率研究报告 每个细分市场榜单里至少4个车型足量样本， 大于等于300样本量； 品牌层面样本足量，至少2款足量车型（含换代产品），且每款车型大于等于300样本量，可进入品牌正式排名； 对于品牌/车型时间不足3年、已停产/停售车型等，不予进入排名； 每个细分市场榜单里为至少4个车型足量样本，大 于等于100样本量； 标准 入围 品牌层面样本足量，至少2款足量车型（含换代产品），且每款车型大于等于100样本量，可进入品牌正式排名； 对于品牌/车型时间不足1年、已停产/停售车型等不予进入排名; *受动力系统限制，本次榜单仅统计纯电动车型； *部分细分市场合并成同一榜单。 2022中国汽车保值率研究报告 市场政策 促进绿色消费政策 2022年1月18日，发改委等7部门印发了关于《促进绿色消费实施方案》。方案强调要拓宽闲置资源共享利用和二手交易渠道，积极发展二手车经销业务，推动落实全面取消二手车限迁政策，进一步扩大二手车流通。 2022中国汽车保值率研究报告 全面取消二手车限迁政策 2022年5月31日，国务院发布了《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》。其中关于汽车行业的具体政策内容为：全面取消二手车限迁政策，在全国范围取消对符合国五排放标准小型非营运二手车的迁入限制，完善二手车市场主体登记注册、备案和车辆交易登记管理规定。 根据国务院通知的要求，全国各地也陆续出台相关政策，进一步推动便利二手车异地迁移，从而扩大二手车消费市场，刺激国内市场相关需求。 2022中国汽车保值率研究报告 购置税减免政策 2022年5月31日，财政部、税务总局发布了《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，针对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。 2022年8月18日，国务院常务会议决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，促进大宗消费，将免征车购税政策延至明年底，继续予以免征车船税和消费税、路权、牌照等支持。同时，建立新能源汽车产业发展协调机制，用市场化办法促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展，大力建设充电桩，政策性开发性金融工具予以支持。 2022中国汽车保值率研究报告 扩大汽车消费政策 2022年7月5日，商务部等17部门发布了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》， 《若干措施》包括：支持新能源汽车购买使用；加快活跃二手车市场；促进汽车更新消费；推动汽 车平行进口持续健康发展；优化汽车使用环境；丰富汽车金融服务。 通过取消对开展二手车经销的不合理限制、综合考虑了税收，工商登记，公安交管方面的制度要求加快活跃二手车市场；通过开展置换刺激、完善报废机动车回收利用体系促进汽车更新消费。 2022中国汽车保值率研究报告 交易数据 二手车交易 >16% 8%-15% 5%-7% 2%-4% <1% 南海诸岛 二手燃油车交易集中在东部沿海地区，和经济发展水平呈正相关关系。北京、广东和上海的交易量占总交易量的一半以上。 直辖市和省会城市是二手车交易最活跃的地区。北京领跑城市榜榜首。 13.9% 12.4% 8.0% 7.5% 6.3% 5.4% 2.8% 2.0% 1.5% 13.9% 7.5% 6.8% 5.5% 2.9% 2.8% 2.1% 1.7% 北京23.2%北京 广东22.8%上海 上海深圳 天津广州 浙江天津 四川杭州 湖北成都 江苏武汉 山东南京 河北东莞 23.2% 2022中国汽车保值率研究报告 *数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 二手车交易 南海诸岛 8%-15% 5%-7% 2%-4% <1% 二手纯电动车交易同样多集中在东部经济发展较快区域，以浙江、广东山东以及北京地区交易热度高。 受限行限购等政策影响，一线及新一线城市的二手纯电动车需求旺盛，用户基盘处于高位。 浙江广东山东北京 河北5.8% 天津5.2% 河南4.7% 上海4.5% 江苏3.3% 广西3.2% 12.3%北京 10.7%宁波 9.9%天津 9.6%深圳 上海广州杭州武汉成都青岛 5.2% 4.9% 4.5% 2.7% 2.4% 2.3% 1.8% 1.7% 9.6% 7.7% 2022中国汽车保值率研究报告 *数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 二手车交易 二手燃油车和二手纯电动车交易分别集中在紧凑型车和微型车级别，交易占比均超过三成。性价比高、经济实用是两大 车型受青睐的主要原因； 中型车及紧凑型SUV在燃油车交易市场比重上升，小型车及紧凑型车在纯电动车交易市场占比升高，源于消费者经济水平提高，不单独局限于车辆的代步功能。 28.7 17.2% 16.7% 18.5 15.0 7.5% 8.8% 14.2 7.9% 5.6 2.7% 9.5 7.3 4.7% 6.3 2.6% 30.8% 36.7 32.2% 53.9 44.6 17.4%17.8% 19.8 20.8 7.36.1% 6.9% 9.7 3.3 3.0 4.0 2.8% 6.2 3.0% 3.6% 0.4% 2.4% 小型车紧凑 中型车中大 小型紧凑型中型 中大型 MPV 微型车小型车紧凑 中型车中大 小型紧凑型 中型中大型 MPV 型车型车 SUV SUV SUV SUV 型车 交易占比（%）平均交易价格（万元） 型车SUV SUV SUV SUV 2022中国汽车保值率研究报告 *数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 二手车交易 二手燃油车车龄集中在5至9年，这一车龄区间的交易量约占总交易量的2/3。其中3-5年车龄占比最多，消费者购买力 提升，用车场景和弹性需求之间的关系得到释放； 年均行驶里程在0.5至1.5万公里的二手车占比最高。 17.7 21.7% 19.4% 15.6 17.1% 14.6% 12.4 12.9% 12.1% 0 2.1% 4.1 6.3 8.3 10. 43.7% 19.7 20.5 20.2 17.5 34.5% 14.1 10.8 13.5% 2.3% 3.9% 1.4% 0.5% 0.2% 7.4 9.7 1年1-3年3-5年5-7年7-9年9-11年11年 2022中国汽车保值率研究报告 以下以上 <0.50.5-1.01.0-1.51.5-2.02.0-2.52.5-3.03.0-3.5＞3.5 *数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 交易占比（%）平均交易价格（万元） 二手车交易 随着新能源产品的“极速”更新，二手纯电动车交易整体处于“快车道”，交易车龄集中在1至5年，交易占比超过 70%。这一车龄区间车辆价格贬值较快，残值较低； 二手纯电动车年均里程普遍偏低，年均里程小于0.5万公里的车辆占比18.5%，车辆使用率明显短于燃油车。 13.9 36.1% 34.8% 10.5 16.4% 12.7% 5 6.5 5. 27.5% 10.1 10.3 10.5 11.4 9.9 22.5% 18.5% 8.4 7.2 7.0 13.7% 7.5% 4.7% 3.7% 1.9% 2022中国汽车保值率研究报告 1年以下1-3年3-5年5年以上 <0.50.5-1.01.0-1.51.5-2.02.0-2.52.5-3.03.0-3.5＞3.5 *数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 交易占比（%）平均交易价格（万元） 综合比较 保值率对比 进口车型保值率最高，主要在于车型稀缺，且多数为豪华品牌，溢价能力强； 纯电动车的保值率整体偏低，电池衰减快、电子元件寿命有限，都是制约新能源车保值率的关键因素。 54.8% 50.5% 46.5% 69.0% 43.5% 42.4% 进口合资国产进口合资国产 2022中国汽车保值率研究报告 *本报告中燃油车保值率默认三年保值率，纯电动车保值率默认一年保值率 保值率对比 57.5% 53.2% 46.5% 45.5% 48.3% 47.2% 德系 国产 日系 美系 韩系 其他 日系和美系分别是燃油车和纯电动车的保值率第一国别，前者依托本田、丰田等品牌，有着保有量大的优势，后者则凭借特斯拉车型的价格稳定、销量大优势，保值率较为坚挺。 65.4% 47.5% 42.4% 34.7% 德系国产日系美系 2022中国汽车保值率研究报告 *本报告中燃油车保值率