欧洲户储经销商专家交流–20221021

Q：欧洲市场组件整体的价格变动情况如何？这些调整可背后有哪些原因？ A：组件的价格今年一直上涨，九月中旬时的报价有一些下调，大概为半个到1个欧分左右，其主要原因是汇率的变化和海运费的大幅下调。 整体波动情况：八九月库存较高，因此一些企业下调价格，头部企业报价无太大变化，但后来又根据市场部分做了价格调整，该情况大概维持到九月下旬十月份，十月国庆之后价格又重新涨起来，重新回稳。 一是因为九月中下旬硅料有一波小的调整，二是很多厂商在十月份尤其是假期，堆积一周的工作量后大量给组件厂下订单，且该订单大部分是为一季度做准备。 此外，供应商给的交期时间也拉长。 Q：库存情况？安装能力提升？ A：目前库存的情况比较正常，没有出现爆仓或各个环节消化不过来的情况。 现在在实际安装层面正值旺季，所以产业终端大量消耗库存的速度也较快，加之经过前段时间的疯狂发货，厂商也调整了一些策略。最近发的货处于正常情况，供需端比较匹配。 Q：判断Q4，即剩下两个月往欧洲发货的情况？环比是怎样的走势？ A：一般订货周期在一个月左右期货的实际发货时间，自下订单开始基本上要往回倒推一个月，极端一点倒推一到两个月的时间。 之前八月份的数据有一些下调，九月份预计也会有一些微调，10月份可能会有一周左右假期的影响，但10月份总体的发货量应该是提升的。因为10月份发货11月到货还属于旺季，即消耗较快的周期，若11月到货，12月可能会有一些调整。 现在下的订单大部分是在为1月份做准备，就往年来看1月份、一季度应该是淡季，但今年一季度的需求依然旺盛。因此环比上，10月、11月份的数据还是会比较好的。 Q：23Q1的需求，环比情况？A：周期性一定有。 差不多每三个季度会有一次间歇性的调整，但由于整体的安装数量在上升，所以其下调幅度可能较往年好一些。 Q：明年Q1组件的价格会维持在相对偏高的状态吗？A：会相对稳定。 但体量较大的订单或者项目不排除会有略微下调的可能性。Q：逆变器、电芯现在整体是什么样的供应状态？A：逆变器和电池目前在优质产能和优质产品方面还是非常缺货的。Q：主要的优质逆变器、电芯的供应商？A：逆变器的龙头华为、阳光、固德威、锦浪还有德业、古瑞瓦特。电池最缺的是比亚迪和派能，其缺货周期达半年以上。 其次就是配套集成商出现的电池厂商，但在终端不太会以电芯的品牌出现的，如亿纬、鹏辉、国轩、atl，大部分都是给集成厂商做代工。集成厂商方面，一方面欧洲本土的如so、E3/DC，另一方面一些国内的集成商如古瑞瓦特、首航、固德威，都在某种程度上缺货。Q：有些订单可能两个季度已经做完全年的量，现在有开始接明年的订单吗？ 有没有一个相对可比的口径？ A：有的，从供应链的角度来讲，现在已经在为明年之后做打算了。 较去年同期订单需求的数量级来讲可能是5倍左右，但实际能落地的，考虑到各方面如现金流等其他原因，大概会落在三倍。 （户储需求）Q：对明年一些订单的预期和增速怎么看？ A：至少两到三倍增长。Q：居民端的电价情况？ A：欧洲大部分国家居民端的电价已经上涨，即经过前半年的电价上涨和浮动之后已经实际落到了C端。 如意大利有三倍左右的涨幅；荷兰有一些差不多也在三倍，还有一些电价已是0.6欧元；德国有很多不同的电价方案，最低的涨了30%，多的几倍；法国电价控制的较好，涨幅在20%到30%左右；瑞士也有两倍左右增长。 判断整个欧洲居民的平均电价在0.35到0.4欧元左右的水平，较之前而言至少有80%，接近100%的增长。 Q：超过180欧可以变相的补贴C端吗？A：目前会有落地的情况。 一种是可不可能落地。 即使可能落地，它的发电价格核算到每度电是0.18欧元，但加上八到十欧分的输配网费用，以及五到十几个欧分的税杂费，叠加后的电费大概在 0.35到0.4欧元/KWH，即限价政策是在维持现在的电价水平，避免之后再上涨，主要还是保障基本民生的思路。Q：欧洲组件的库存数据？ A：总的组件的库存数据很难得到。 今年的安装量会落在50个g瓦左右，而在渠道各个环节，至少要备三个月以上的库存量才能满足该环节的备货。因此其配比差不多是1到1.4、1.5的比例，即30G左右的库存相当于50g瓦的实际安装量。 国内实际发货与最后安装数据还是有较大偏差。 Q：怎么看欧洲四季度整体的出货情况？ A：一些厂商在九月中旬价格微调时采取过的策略是先清掉一部分库存，但10月份价格稳住后便不再明显，可能在以滚动的形式出货。Q：近期欧洲天然气批发价和电的批发价下调较多的原因？ 预计入冬后会继续往下走还是有可能反弹？ A：最近价格下调的很大原因在于欧洲各国为了解决过冬问题，已经积极的储备相应能源，如德国的储气量已达到90%以上，因此短期内不再有急迫的需求，这也是导致价格会有一些变化的原因。 但这只是短期的，并未根本性解决问题，因此过一段时间可能又会反复出现同样的情况。Q：在预期今年全球有250GW，明年有40%增长的情况下，欧洲的安装人力能否支持？A：若按平均值40%的增长（产品端、逆变器和组件均可，指终端需求）是可以解决这一类问题的。 前段时间人力之所以特别紧张，是因为当时需求端有五到十倍的增长，因此无法快速配备人员解决这么大的需求量。但若其发展增速控制在三倍，100%以内，相对来说还是好解决的。Q：类似亿纬和鹏辉给集成商供应电池电芯公司的缺货程度？ A：与品牌相比缺的不是一个级别。 优质电芯缺货还是价格问题，只要价格稳定下来，是不存在长时间的缺货状态。Q：在质量上，鹏辉和亿纬与比亚迪和派能相比认可度是否低一些？A：稍微差点。 Q：为什么突然这么缺货？A：主要因为互储领域的需求增速太快。 光伏安装量、分布式市场、互储以及配储比率，每一个环节都在翻倍增长，叠加起来需求增速就会非常快。 Q：天然气价格对现在电价有没有大的影响？过了今年冬天后的展望？A：影响是很大的。 下调到低点是暂时的，天然气可能还会有上调趋势，电价同样也会回调，但下调因素不太能影响光伏用的市场需求。首先，C端电价已上涨；其次，除非天然气电价长时间维持在一个低位才会对电力输出成本产生影响，短期影响不大。Q：为什么逆变器比电芯还要缺？ A：一是有效混合逆变器的产能比较缺，二是产能跟不上。Q：欧洲一个家庭要承担户储的成本费用是多少？ 与收入比是什么情况？ A：以德国为例，投入一套户储包括光伏加在一起在2万欧元左右（包括光伏安装，范围是十千瓦十度电），德国人平均收入是一个月三千左右，一年大概三万多欧元。 Q：光伏系统价格？ 年初至今逆变器和电池涨了20%-30%，组件涨了10%，整套系统涨了20%左右，降价周期的时候降速要慢一点。 Q：工商业储能？ 目前需求也很好，会是下一个热点。 30-50kwh也算是工商业，组串企业也可以做，用混合逆变器的方案，也有200-300kwh，这种可能是组串+交流耦合的pcs的方案。Q：23年欧洲户储需求的判断？ 之前测算电价涨到0.3以上时，户储市场需求增速就会非常快，现在居民端电价平均已经涨到0.35-0.4欧/kwh。今年5月从接单情况来看相比21年是5-10倍增长，今年很多订单没有消化掉，会挪到明年。 目前需求很大程度上是对能源独立的诉求，不会因为短期能源价格波动就停滞。 德国8000人口，2000万套房屋，目前户用光伏的累计安装量大概在200万台，户储的累计安装量预计在70-80万套，22年德国户储装机30-40万套，德国能占欧洲5成左右，欧洲整体7-8gwh。 德国以外的户储渗透率很低，可能都不到10%，荷兰也是欧洲前五光伏装机市场，目前户用光伏是净计量政策，户用光伏基本没有配套储能，这个政策大概率也会改动，若有改动很快将上升至30-50%配储比例。 Q：欧洲国家装光伏储能的补贴对需求的影响？ 意大利：当前补贴水平很高，但是电价上涨可以对冲补贴的退坡；德国：整体上补贴水平很低，大范围补贴在2016-2018年就结束了，很多地区都不需要补贴；西班牙：补贴力度只有10-20%，相比于电价上涨比例很小Q：欧洲电价限价、补贴？ 发电端限价各政府意见不一，终端税费打折等政策已经在落地。 Q：家电、组件企业进入光储？ 接触过一些家电企业的户储产品，主要是利用品牌及所谓的渠道优势，但实际上，一是产品上，没有什么优势，都是找国内企业（甚至是龙头逆变器企业）代工，对于经销商而言还不如直接找专业的逆变器厂商；二是渠道上，家电渠道和光储渠道并不完全重合；1-2年之内家电企业不会影响行业格局。 组件企业做户储跟家电企业类似，Q：逆变器企业比较？ 微逆：HM更偏营销，YN更偏技术；组串：JL户储上量很快，一是不做电池，集成商都可以是他的客户，另外是有些代工走量；GDW的户储在欧洲渠道还可以，尚德的团队，在海外10多年的经验；HW的户储产品跟别家有差别；DY产品上户储设计上有优势，渠道上弱一些，目前还是更多代工，没有在渠道上有太多投入，成本控制做得好；YGDY今年在欧洲地推活动比较多，人员配置上的非常快，现在产品也比较稳定，德国老牌SMA没有自己成熟的户储产品，有些是找ygdy代工；