【莫尼塔TMT】华海清科三季度业绩点评公司业绩：华海清

【莫尼塔TMT】华海清科三季度业绩点评 □公司业绩： 华海清科发布2022年三季度财报。 三季度公司营业收入4.16亿元，同比增长66.32%；经归母净利润1.57亿元，同比增长102.47%。 年初至今，公司实现营收11.33亿元，同比增长108.30%；归母净利润3.42亿元，同比增长131.41%。 □财报点评： 1、公司受益于半导体设备市场发展及公司产品竞争优势，本期CMP设备业务、关键耗材与维保服务业务、晶圆再生业务均实现较快增长。 2、公司利润增长表现亮眼，主要原因在于公司强化费用控制，报告期期间费用的增长幅度低于营业收入的增长。 3、公司三季度合同负债10.64亿，相较于二季度合同负债10.03亿元提升幅度不大。公司最近四个季度合同负债分为别：7.79亿元、8.36亿元、10.03亿元、10.64亿元。 □投资建议： 华海清科在12英寸CMP设备具备核心竞争力，国内不存在主要竞争对手。 BIS出口管制对大陆晶圆厂在先进制程的扩产造成一定影响，大陆晶圆厂规划产能超过200W片/月，先进制程占比较低。我们认为事件性冲击不影响国产替代逻辑，建议投资者保持关注。