私募基金周报：股票多头产品收益中位数1.25%，百亿机构调研聚焦机械、有色板块

证券研究报告|2022年10月19日 私募基金周报 股票多头产品收益中位数1.25%，百亿机构调研聚焦机械、有色板块 核心观点金融工程周报 私募基金市场动态 根据基金业协会官网数据，截至2022年8月末，存续私募证券投资基金 86877只，存续规模5.98万亿元，环比增长0.06%；存续私募证券投资基 金管理人9138家，较上月增加32家，环比增长0.35%。 2022年8月，新备案私募证券投资基金2642只，占新备案基金数量的 76.78%，新备案规模250.97亿元，环比下降10.96%。2022年8月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共78家。 私募基金数量分布 截至2022年10月19日，私募排排网数据库中共登记有77695只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为35197、6900、4822。 私募基金分策略周度收益 统计上周（2022年10月10日至10月14日，下同）敞口策略分类下各子策略表现：股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为1.25%、1.29%、0.19%。 上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下：沪深300指增、中证500指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为0.77%、-0.10%、0.55%。 上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA策略周度超额收益率中位数分别为0.10%、0.00% -0.08%；量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA策略周度超额收益率中位数分别为-0.58%、0.08%、-0.08%。 上周债券策略分类下各子策略表现统计如下：纯债策略、债券增强、债券复合策略策略周度超额收益率中位数分别为0.26%、0.68%、0.29%。 上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下：宏观策略、套利策略、复合策略策略周度超额收益率中位数分别为0.76%、0.24%、0.62%。 其他策略私募产品上周收益情况统计如下：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为2.67%、2.26%、0.64%。 百亿私募管理人上市公司调研动向 按中信一级行业，上周（2022年10月8日至10月14日）百亿私募管理人调研最多的行业为机械、有色金属、基础化工，周度调研机构家数分别达23、18、12家。从个股层面来看，上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为祥鑫科技、明泰铝业、锡装股份、金力永磁，周内分别受到12、10、88家百亿私募机构调研。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。本报告整理自历史数据，不构成投资建议。产品历史业绩不代表未来收益。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313 zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cnS0980520060001S0980516080005 相关研究报告 《基金周报-上交所修订红利系列指数，泉果基金首只公募产品认购规模破百亿》——2022-10-17 《ETF周报-上周医药主题ETF大涨7.95%，芯片ETF逆市净申购13.17亿》——2022-10-17 《多因子选股周报-估值类因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2022-10-15 《主动量化策略周报-股票强基金弱，三大主动量化组合本周涨幅均超3%》——2022-10-15 《港股投资周报-超额创年内新高，港股精选组合今年以来相对恒生指数超额11.43%》——2022-10-15 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容1 内容目录 私募基金市场概况4 各类策略私募产品数量分布4 私募基金周度表现分策略统计6 百亿私募管理人上市公司调研动向9 免责声明11 图表目录 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.08.31）5 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.10.19）5 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2022.10.14）6 图4：指数增强策略私募产品超额收益统计（截至2022.10.14）6 图5：主观CTA私募产品收益统计（截至2022.10.14）7 图6：量化CTA策略私募产品收益统计（截至2022.10.14）7 图7：债券策略私募产品收益统计（截至2022.10.14）8 图8：多资产策略私募基金收益统计（截至2022.10.14）8 图9：其它策略私募基金收益统计（截至2022.10.14）9 图10：上周百亿私募管理人调研家数分行业统计（2022.10.08至2022.10.14）9 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.08.31）4 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.08.31）4 表3：百亿私募管理人热门调研股票（2022.10.08至2022.10.14）10 私募基金市场概况 根据基金业协会官网披露，截至2022年8月末，存续私募基金137792只1，存 续基金规模20.41万亿元，较上月增加193.62亿元，环比增长0.09%。其中， 存续私募证券投资基金86877只，存续规模5.98万亿元，环比增长0.06%；存 续私募股权投资基金31628只，存续规模10.97万亿元，环比增长0.02%；存续 创业投资基金17604只，存续规模2.72万亿元，环比增长0.74%。 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.08.31） 基金类型 基金数量（只） 较上月变化（只） 基金规模（亿元） 较上月变化（亿元） 私募证券投资基金 86877 1533 59834.07 32.98 其中：顾问管理类基金 3821 25 6412.44 30.91 私募股权投资基金 31628 -9 109718.78 21.78 创业投资基金 17604 459 27243.55 200.25 私募资产配置类基金 28 0 49.87 0.00 其他私募投资基金 1655 -27 7206.99 -61.39 合计 137792 1956 204053.25 193.62 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 2022年8月，新备案私募基金数量3441只，较上月增加436只，环比增长14.51%；新备案规模582.94亿元，较上月减少94.72亿元，环比下降13.98%。其中，私 募证券投资基金2642只，占新备案基金数量的76.78%，新备案规模250.97亿 元，环比下降10.96%；私募股权投资基金282只，新备案规模160.25亿元，环比下降23.43%；创业投资基金517只，新备案规模171.72亿元，环比下降7.93%。 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.08.31） 2022年8月 2022年7月 基金类型 基金数量（只） 基金规模（亿元） 规模增长率 基金数量（只） 基金规模（亿元） 私募证券投资基金 2642 250.97 -10.96% 2218 281.86 其中：顾问管理类基金 80 65.41 -11.78% 51 74.15 私募股权投资基金 282 160.25 -23.43% 293 209.29 创业投资基金 517 171.72 -7.93% 494 186.52 私募资产配置类基金 0 0 - 0 0 其他私募投资基金 0 0 - 0 0 合计 3441 582.94 -13.98% 3005 677.66 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 各类策略私募产品数量分布 基金业协会将私募基金产品（及其管理机构）分为5个大类，具体分别为：证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其它投资基金。 其中，本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金（后文简称私募基金），观察各类型策略产品周度收益，并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计。 1所述各类基金均包含FOF基金，其中，私募证券投资基金包含自主发行类基金及顾问管理类私募基金。 根据基金业协会官网数据，截至2022年8月末，存续私募证券投资基金86877 只，存续规模5.98万亿元，环比增长0.06%；存续私募证券投资基金管理人9138 家2，较上月增加32家，环比增长0.35%。 2022年8月，新备案私募证券投资基金2642只，占新备案基金数量的76.78%，新备案规模250.97亿元，环比下降10.96%。2022年8月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共78家。 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.08.31） 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 截至2022年10月19日，私募排排网数据库中共登记有77695只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为35197、6900、4822。 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.10.19） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 2管理基金数量为正在运作的私募基金数量，包括自主发行类基金及顾问管理类基金。 私募基金周度表现分策略统计3 股票多头、股票多空、股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口，其典型敞口范围依次分别为1、-1到1之间、0附近。统计上周（2022年10月10日至10月14日，下同）敞口策略分类下各子策略表现：股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为1.25%、1.29%、0.19%。 年初至今，股票多头、股票多空、股票市场中性策略收益率中位数分别为-17.37%、 -12.06%、1.85%，最大回撤中位数分别为24.43%、18.59%、4.61%。 44.65% 47.49% 0.00% -1.43% -2.82% -4.11 -5.3 -6.5 -7. - 1265.17%22.08% 1.03% -5.28% -9.77% -13.87% -17. -20 -2 18.19% 0.42% -0.84% -1.61% -2.47% -3.73% -4.58% -6.36% -7.94% 85.41%27.64% 5.66% 1.28% -3.59% -8.98% -12.06% -15.52% -1 3.02% 2.04% 1.25% 0.49% 0.00% -0.55% -2.31% -55.74% 2.83% 1.81% 1.29% 0.37% -0.06% -0.61% -1.87% -27.02% 168.90% 0.62% 0.11% -0.10% -0.65% -1.13% -1.59% -1.95% -2. -55.48% 1.02% 0.60% 0.34% 0.19% 0.06% -0.02% -0.18% -0.52% -5.80% 214.40% 8.85% 6.09% 4.47% 3.35% 1.85% 0.07% -2.17% -4.97% 0% -70.00% -4.61% -1.61% 0.00% -18.59% -6.27% 0.00% -24.43% -7.63% 0.00% 最大回撤中位数 -27.11% -37.29% -91.43% -84.68% -14.1 -10.65% -5.08% -36.36% -12.76% 62% -29.10% 9.46% 4.87% 79% .99% 5% 37% 2% % 3.83% 4.33% 2.76% 5.57% 6.21% Max10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Min 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近