金融工程日报：小市值板块反弹，申万一级行业煤炭涨幅居前

金融工程日报 2022年9月30日 证券研究报告—金融工程日报 小市值板块反弹，申万一级行业煤炭涨幅居前 金融工程日报20220930 分析日期2022年9月29日 证券分析师：丁竞渊 执业证书编号：S0630516080001 电话：021-20333723 邮箱：djy@longone.com.cn 相关研究报告 ◎市场数据： 主要指数与行业 最近1个交易日，各主要指数多数下跌，创业板指（0.83%）涨幅最 大，金融指数（-1.08%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数普遍下跌， 仅创业板指（0.59%）上涨，金融指数（-3.51%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-4.51%）跌幅最小，创业板指（-11.31%）跌幅最大。 最近1个交易日，申万一级行业指数多数下跌，煤炭(2.35%)涨幅最 大，房地产(-2.28%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，食品饮 料(4.05%)涨幅最大，有色金属(-8.23%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业悉数下跌，银行(-0.29%)涨幅最大，电子(-13.91%)跌幅最大。 资金流向 最近1个交易日，大单资金净流入前五个股：隆基绿能（6.38亿 元）、证通电子（3.64亿元）、海康威视（2.81亿元）、南天信息（2.44亿元）和万润新能（2.43亿元）；净流入后五个股：招商南油（-2.91亿元）、东方财富（-2.32亿元）、招商银行（-2.05亿元）、新华联（-1.85亿元）和复星医药（-1.74亿元）。 融资融券 9月28日，两融余额减少44.24亿元，为7384.01亿元；其中，融资 余额减少36.64亿元，为6973.14亿元；融券余额减少7.59亿元，为 410.87亿元。行业中，非银金融、医药生物、电力设备的融资余额居前；电力设备、医药生物、非银金融的融券余额居前。 股指期货 最近1个交易日，股指期货各主力合约基差：上证50股指期货 IH2210.CFE（2.82点），沪深300股指期货IF2210.CFE（10.46点），中证500股指期货IC2210.CFE（18.92点）基差均为正。主力合约IH2210.CFE、IF2210.CFE、IC2210.CFE的年化升贴水率分别为1.79%、4.53%、5.44%。 期权 50ETF期权2211月合约上市。最近1个交易日，上证50ETF期权系 列合约的VIX指数为18.56，SKEW指数为98.27。期权虚值结构中，近月2210同行权价的购合约的虚值大于同行权价的沽合约，购2210行权价 2.650元合约的虚值最大（百分比1.49%）；远月2303购合约的虚值大于 同行权价的沽合约，购2303行权价2.650元合约的虚值最大（百分比 4.76%）。 上交所沪深300ETF期权2211月合约上市。最近1个交易日，上交所沪深300ETF期权的VIX指数为19.28，SKEW指数为96.50。期权虚值结构中，近月2210购合约的虚值总体大于同行权价的沽合约，购2210 行权价3.900元合约的虚值最大（百分比1.95%）；远月2303购合约的虚 值总体大于同行权价的沽合约，购2303行权价3.900元合约的虚值最大 （百分比5.74%）。 金融工程日报 正文目录 1.重要指数与行业一览1 1.1.重要指数表现1 1.2.行业表现2 2.资金流向4 2.1.个股大单资金流向4 2.2.行业大单资金流向5 3.融资融券7 4.股指期货8 5.上证50ETF期权9 5.1.波动率9 5.2.期权合约的虚值结构9 5.3.期权合约的持仓量与成交量10 6.上交所沪深300ETF期权11 6.1.波动率11 6.2.期权合约的虚值结构11 6.3.期权合约的持仓量与成交量12 图表目录 图1(主要指数最近1日涨跌幅)1 图2(主要指数最近5日涨跌幅)1 图3(主要指数最近22日涨跌幅)2 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅)3 图7(最近1个交易日资金净流入前20个股)4 图8(最近1个交易日资金净流入后20个股)4 图9(最近5个交易日资金净流入前20个股)4 图10(最近5个交易日资金净流入后20个股)4 图11(最近22个交易日资金净流入前20个股)4 图12(最近22个交易日资金净流入后20个股)4 图13(最近1个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图14(最近1个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图15(最近5个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图16(最近5个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图17(最近22个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图18(最近22个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图19(最近1个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图20(最近1个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图21(最近5个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图22(最近5个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图23(最近22个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图24(最近22个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图25(融资余额与融券余额)7 图26(最近1个交易日行业融资余额)7 图27(最近1个交易日行业融券余额)7 金融工程日报 图28(股指期货主力合约基差/指数走势)8 图29(股指期货主力合约年化升贴水率走势)8 图30(上证50ETF期权VIX指数与50ETF走势)9 图31(上证50ETF期权SKEW指数与50ETF走势)9 图32(最近1个交易日上证50ETF期权隐含波动率结构)9 图33(最近1个交易日上证50ETF期权虚值结构)10 图34(最近1个交易日上证50ETF期权各合约成交量与持仓量分布)10 图35(上交所300ETF期权VIX指数与300ETF走势)11 图36(上交所300ETF期权SKEW指数与300ETF走势)11 图37(最近1个交易日上交所300ETF期权隐含波动率结构)11 图38(最近1个交易日上交所300ETF期权虚值结构)12 图39(最近1个交易日上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布)12 表1市场主要指数一览1 表2市场主要指数一览3 表3股指期货主力合约基差8 表4最近1个交易日上证50ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）10 表5最近1个交易日上交所300ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）12 金融工程日报 1.重要指数与行业一览 1.1.重要指数表现 最近1个交易日，各主要指数多数下跌，创业板指（0.83%）涨幅最大，金融指数 （-1.08%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数普遍下跌，仅创业板指（0.59%）上涨，金融指数（-3.51%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-4.51%）跌幅最小，创业板指（-11.31%）跌幅最大。 表1市场主要指数一览 指数名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 上证50 -0.12% -0.78% -4.51% 沪深300 -0.04% -1.09% -6.42% 中证500 0.04% -3.25% -8.53% 中小100 0.31% -2.00% -8.94% 上证指数 -0.13% -2.18% -6.16% 创业板指 0.83% 0.59% -11.31% 金融指数 -1.08% -3.51% -9.03% 资料来源：同花顺iFinD，东海证券 图1(主要指数最近1日涨跌幅) 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 创业板指中小100中证500沪深300上证50上证指数金融指数 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图2(主要指数最近5日涨跌幅) 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% 创业板指上证50沪深300中小100上证指数中证500金融指数 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 金融工程日报 图3(主要指数最近22日涨跌幅) 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% 上证50上证指数沪深300中证500中小100金融指数创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1.2.行业表现 最近1个交易日，申万一级行业指数1多数下跌，煤炭(2.35%)涨幅最大，房地产(-2.28%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，食品饮料(4.05%)涨幅最大，有色金 属(-8.23%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业悉数下跌，银行(-0.29%)涨幅最大，电子(-13.91%)跌幅最大。 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 煤炭医药生物有色金属电力设备基础化工 综合国防军工机械设备美容护理农林牧渔计算机汽车 石油石化 钢铁电子 食品饮料公用事业 环保通信 建筑材料轻工制造建筑装饰家用电器 银行非银金融纺织服饰商贸零售社会服务交通运输 传媒 房地产 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 食品饮料医药生物美容护理社会服务商贸零售家用电器电力设备 综合轻工制造 银行交通运输农林牧渔纺织服饰建筑材料 通信 环保非银金融机械设备计算机电子 煤炭汽车传媒 建筑装饰基础化工房地产公用事业国防军工石油石化 钢铁有色金属 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1自2021年12月13日起，采用申万行业分类标准2021版取代申万行业分类标准2004版。 银行食品饮料房地产家用电器交通运输商贸零售社会服务国防军工 煤炭医药生物轻工制造 综合美容护理建筑装饰计算机通信 非银金融纺织服饰建筑材料石油石化 钢铁环保 公用事业机械设备有色金属基础化工农林牧渔 汽车 传媒电力设备 电子 金融工程日报 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% -16.00% 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 表2市场主要指数一览 行业名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 钢铁 -0.32% -6.69% -10.93% 房地产 -2.28% -5.12% -1.59% 农林牧渔 0.02% -3.22% -12.26% 基础化工 0.83% -5.04% -12.21% 有色金属 1.32% -8.23% -11.98% 电子 -0.34% -4.53% -13.91% 家用电器 -1.12% -1.23% -2.61% 食品饮料 -0.37% 4.05% -1.10% 纺织服饰 -1.59% -3.24% -9.14% 轻工制造 -1.04% -1.91% -6.80% 医药生物 1.54% 3.24% -6.55% 公用事业 -0.43% -5.36% -11.27% 交通运输 -1.73% -2.28% -2.83% 商贸零售 -1.59% -0.71% -3.10% 社会服务 -1.64% -0.60% -4.11% 综合 0.42% -1.84% -6.93% 建筑材料 -0.76% -3.27% -9.72% 建筑装饰 -1.11% -4.73% -8.43% 电力设备 1.17% -1.51% -13.39% 国防军