国防军工行业研究周报：美国《2022年国家安全战略》发布，“决定性十年”或促使我国核心装备加速突破

核心事件：2022年10月12日，美国白宫发布《2022年国家安全战略》，概述了本届美国政府将如 何利用“决定性的十年”促进美国重要利益，在战略上制胜美方想定的地缘政治竞争对手。《战略》 中再次明确了，美国的国家安全战略植根于其国家利益，包括维护美国人民安全，扩大其经济繁荣 机会，强调“民主价值观”等。美国拟建立最强大和最广泛的国家联盟，在加强合作的同时，挫败 其想定竞争对手的威胁。 《战略》从4大部分（未来竞争、保持竞争优势、全球优先事项、区域战略布局等），对未来中长期 国家发展/安全/外交战略进行了具体阐释，主要要点总结如下： 核心要点一：强调未来十年“竞争”主题，明确巩固国际地位主要手段 《战略》文中首先强调，后冷战时代结束后，决定未来走向的大国竞争是美国面临的核心挑战。文 中指出，目前世界正处于大国地缘政治竞争决定性十年的初期，应对共同威胁的机会窗口将急剧缩 小。同时，基于中国现有的经济、外交、军事和技术力量，明确中国将成为美国在维护国际秩序影 响力上的唯一竞争者。 为维护美国自身的国际地位、保障其国际竞争优势、实现以美国为核心的国际秩序，《战略》中明确 提出三大战略举措： 投资有利于美国权力和影响力的潜在资源及工具 加强以美国为首的国家联盟 加强美军现代化建设，保持作战优势（以“战役思维”建设现代军队） 核心要点二：突出军队现代化建设，保持其作战优势 与《2022年国防战略》一致，美国核心目标是建立一支强大的军队，获得并保持作战优势，加强威 慑力；明确以“应对中国挑战”为目标，使用“综合威慑”法，限制竞争对手优势。以“战役思维” 建设现代军队，推进与战略相一致的优先事项，建立具有杀伤性、弹性、可持续性、生存能力、敏 捷性、优先考虑作战概念和更新作战能力的部队和国防生态系统。为达成这一目标，美国将在网络 和空间、导弹、人工智能及量子系统等多个领域进行一系列先进技术投资。 同时，《战略》强调核威慑仍然是美国国家的首要任务，是综合威慑的基础。美国正不断加强核三位 一体、核指挥、控制和通信以及核武器基础设施等现代化改造，最终实现美国综合威慑及加强全球 核不扩散体制的目的。 核心要点三：将印太区域设定为21世纪地缘政治中心，明确对华竞争关系 针对印太地区，美国研判该地区将成为21世纪地缘政治中心，对美国利益具有重要价值。美国将通 过民主机构、新闻界、以及社会投资等方式，扩大区域外交，深化区域条约联盟和密切伙伴关系， 确认东盟中心地位，与该地区其他国家更深联系与合作，以谋求印太地区开放性、可及性，及海洋 自由。值得注意的是，美国还将寻求与朝鲜进行持续外交的机会，推进其完成朝鲜半岛完全无核化 战略的同时，加强扩大威慑力应对朝导问题。 《战略》文中明确提出，中国是美国在印度-太平洋区域竞争的最主要对手，并且这一竞争关系将逐 步拓展至全球，涉及经济、技术、外交、发展和全球治理等各个领域。美国对中国的竞争当前正处 于一个拐点之上，未来十年将是决定性的十年，对于在技术、经济、政治、军事、情报和全球治理 领域击败中国至关重要，将直接决定未来的大国地位。 核心要点四：通过多维度手段，继续维护美国全球领导地位 《战略》指出，美国还将继续维护其“领导者”地位，通过与盟友密切协调，加强和更新联合国系 统及整个多边机构，持续强化对全球各个领域规则和标准的制定，以操控及管理国际贸易和投资、 技术发展及经济政策走向等。 在技术方面，美国将通过加强出口管制和投资筛选机制，以确保其与盟国的基础技术、核心数据安 全，保证战略竞争优势。同时，通过促进供应商的多样性和确保供应链的安全，选择可信合作伙伴， 推进5G和其他先进通信技术的网络基础设施复原力。网络空间安全方面，美国正在并将加强与盟友 和合作伙伴密切合作，同时启动了创新的伙伴关系，以扩大执法合作，确定关键基础设施标准，建 立集体网络能力。 总结及投资观点：我们认为，本次《2022年国家安全战略》侧重于美国保持竞争优势，促进实现美 国重要利益的战略愿景。与以往美国国家安全战略相比，此次《战略》重点已将中国明确列为其“首 要竞争对手”及“最大地缘政治挑战”。同时，结合近期“八一”政治局学习内容，世界进入新的动 荡变革期，我国国家发展与国防建设是未来重点，国防大发展是国家发展的战略要求。未来5年， 我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标，加快建成全球一流军队，国防建设同时具备 2035、2050中远期发展目标。推荐持续关注目前所处的军工多代次装备紧凑换装高景气阶段，关注 央企改革+四景气赛道结构化超额投资机会。 风险提示：军工改革低于预期；市场波动性风险；部分产品毛利率波动风险等