期指：外盘重新大涨 震荡偏强
期货研究 金融 衍2022年10月18日 生品研究 期指：外盘重新大涨震荡偏强 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 股【观点及建议】 指昨日市场震荡收涨，小市值风格指数依旧表现更强。隔夜美股再度大涨，纳斯达克100指数创下7月期以来最大涨幅。英国大规模财政刺激措施的逆转提振了市场情绪。热门中概股亦全线上涨。国内方面看，统货计局临时延后公布本应今日公布的三季度GDP及9月主要宏观经济数据。昨日诸多资管公司宣布购买自家晨基金产品，提振市场信心。如此前晨报中强调的，当前内部支撑较强，外部扰动增加了市场反弹难度。而外报盘的再度企稳对情绪继续构成支撑。预计今日期指震荡偏强，操作上区间思路或逢低做多思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2210支撑位3807和3818点，阻力位3868和3857点；IH主力合约IH2210支撑位2560 和2567点，阻力位2601和2593点；IC主力合约IC2210支撑位5954和5972点，阻力位6050和6032点； IM主力合约IF2210支撑位6384和6396点，阻力位6525和6500点。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 10/19/2022 09:30 9月新建住宅价格 10/20/2022 09:15 1年期LPR、5年期LPR 10/27/2022 09:30 9月工业企业利润增速 10/31/2022 09:00 10月综合PMI、制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数 11/01/2022 09:45 10月财新中国PMI制造业 【美国】10/19/2022 20:30 新宅开工指数 10/20/2022 02:00 美联储经济褐皮书 10/20/2022 20:30 周度首次申领失业救济人数 10/24/2022 21:45 Markit美国制造业采购经理指数 10/25/2022 21:00 标普CoreLogicCS20城市同比未经季调 10/26/2022 20:30 批发库存月环比、零售库存月环比 10/26/2022 22:00 新建住宅销量年率、新建住宅销售月环比 10/27/2022 20:30 周度首次申领失业救济人数、GDP环比折合年率、个人消费 10/27/2022 20:30 核心个人消费支出、耐用品订单环比 10/28/2022 20:30 个人收入环比、个人支出环比、实际个人支出、PCE平减指数同比 10/28/2022 22:00 密歇根大学消费者信心指数 11/01/2022 21:45 Markit美国制造业采购经理指数 11/01/2022 22:00 建筑开支月环比、ISM制造业指数 11/02/2022 20:15 ADP就业变动指数 11/03/2022 02:00 FOMC议息会议 11/03/2022 20:30 贸易余额、周度首次申领失业救济人数 11/03/2022 21:45 Markit美国综合、服务业采购经理指数 11/03/2022 22:00 工厂订单、耐用品订单环比 11/04/202220:30非农就业人数增减、失业率 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2210 -8300 -4976 -7162 -4278 IF2211 1761 1839 IF2212 1463 1375 IF2303 100 -330 IH2210 -4798 -5720 IH2211 1172 1479 IH2212 3026-78 -6782830-1273 IH2303 138 IC2210 -9956 -7499 -9462 -8002 IC2211 3525 3901 IC2212 -1407 -2156 IC2303 339 -285 【国内期指行情回顾】 图1:期指成交持仓排名变化 IM2210-2155-3172IM221115577071635-435IM221213051102IM2303未公布未公布 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图2:期指持仓变化 图3:期指成交变化 370000IFIHICIM320000270000315992220000170000 18071 120000173019 99916 7000020000 08/1908/2609/0209/0909/1909/2610/1010/17 185000IFIHICIM16500014500012500082553105000 85000650009328045000557655253125000 5000 08/1908/2609/0209/0909/1909/2610/1010/17 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图4:期指行情回顾 收盘价 涨跌幅%基差 成交额-亿成交量变动持仓量 变动 沪深300 3846.4 ↑0.10 2204.9 IF2210 3837.4 ↓0.19-9.01 606.352794↓1595357148 ↓11770 IF2211 3838.2 ↓0.18-8.21 99.38641↓37314542 ↑2082 IF2212 3835.2 ↓0.30-11.21 193.416840↓382976534 ↑1253 IF2303 3830.6 ↓0.34-15.81 49.14278↓84624795 ↓219 上证50 2585.5 ↑0.03 578.3 IH2210 2580.4 ↓0.28-5.1 218.428284↓1854941933 ↓7539 IH2211 2583 ↓0.35-2.5 59.27662↑16210547 ↑1527 IH2212 2584.4 ↓0.38-1.1 143.218508↑209357985 ↑3293 IH2303 2596.2 ↓0.4310.7 23.83067↓102115777 ↓83 中证500 6015.6 ↑0.71 1271.6 IC2210 6002.4 ↑0.26-13.2 639.453353↓1526673774 ↓13860 IC2211 5984.6 ↑0.27-31 153.512841↑88828194 ↑4126 IC2212 5965.2 ↑0.33-50.4 256.321517↓5059139872 ↓2209 IC2303 5888 ↑0.31-127.6 65.55569↓186074152 ↓49 中证1000 6472.5 ↑1.03 1711.3 IM2210 6448 ↑0.58-24.45 410.431880↓732233532 ↓3334 IM2211 6400 ↑0.53-72.45 98.97742↑114110734 ↑1891 IM2212 6360.4 ↑0.67-112 169.613367↓211132539 ↑1480 IM2303 6220 ↑0.64-252.5 44.23564↓221323111 ↓74 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图5:IF各合约基差走势 图6:IH各合约基差走势 当月 下月当季下季 当月下月当季 下季 15 40 10 3530 5 25 0 2015 -5 10 -10 50 -15 -5 -20 -10 22-9-22 22-9-27 22-9-3022-10-12 22-10-17 22-9-1422-9-1922-9-2222-9-2722-9-30 22-10-1222-10-17 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 沪深300 3846.4 0.10 -22.14 0.10 4917.765 3720.94 11.3 17.4 11.0 上证50 2585.5 0.03 -21.04 0.03 3264.066 2523.63 9.3 15.0 9.1 中证500中证1000 6015.6 0.71 -18.26 0.71 7354.456 5234.01 21.4 29.6 43.7 15.6 6472.5 1.03 -19.20 1.03 7983.068 5266.55 28.7 24.0 图7:IC各合约基差走势 图8:IM各合约基差走势 当月下月当季下季 当月下月当季下季 100 50 50 0 0 -50 -50 -100 -100 -150 -150 -200 -200 -250 -250 -300 22-9-1422-9-1922-9-2222-9-2722-9-3022-10-1222-10-17 22-9-1422-9-1922-9-2222-9-2722-9-3022-10-1222-10-17 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 【国内股市行情回顾】 图10:沪深股市主要行情数据 收盘价 涨跌幅% 年至今% 周涨跌% 年度最高 年度最低 市盈率 年度最高 年度最低 上证综指 3084.9 0.42 -15.24 0.42 3632.329 2886.43 12.1 16.9 11.2 深圳成指 11162 0.36 -24.87 0.36 14791.31 10206.6 25.7 35.7 20.8 中小板指 7549.8 0.50 -24.39 0.50 9994.212 6925.16 29.3 44.0 24.9 创业板指 2435 0.03 -26.72 0.03 3250.159 2150.51 46.3 74.3 40.1 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图11:沪深两市现货近五日成交金额(亿元) 图12:沪深两市现货成交趋势(亿元) 沪深两市五日成交 10000 900086088073800071027283 7000 60005638 500040003000200010000 10/1110/1210/1310/1410/17 沪深两市成交 140001200010000 8000600040002000 0 7/157/298/128/269/99/2610/17 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，
