华龙投顾周刊：喜迎重要会议，A股逐梦扬帆

03 2022年10月15日 题目：喜迎重要会议A股逐梦扬帆 一、热点题材 1、半导体产业 驱动事件：美国商务部以维护国家安全为由宣布两项新的出口管制规定。希望美国政府能及时修正错误做法，回归世界半导体理事会（WSC）和政府与当局的半导体会议（GAMS）国际贸易磋商机制框架下，能够充分沟通，有效地交换意见，寻求达成共识。 2、新能源汽车 驱动事件：到2025年，个人新增购置车辆中纯电动占比超50%，公交汽车、巡游出租车等新能源占比超过80%；公交和环卫等领域开展氢燃料电池示范应用规模达到1万辆；力争到2025年，智能网联汽车终端发展产值达到5000亿元。 3、电子商务 驱动事件：天猫官方消息，今年的天猫双11预售将于10月24日晚上8点开始。今年天猫双11菜鸟供应链继续推动 预售极速达，覆盖城市超300个，覆盖包裹量同比去年双11预计将增长50%。 4、国资入股 驱动事件：方正电机以6.69元/股，向湖州智驱科技产业发展有限公司发行1亿股，募资6.69亿元。募投项目为年 产80万套新能源汽车驱动电机项目及补流。实控人变更为湖州莫干山高新技术产业开发区管委会。 5、新冠检测 驱动事件：三所欧洲卫生管理部门负责人称，欧洲地区新冠疫情仍未结束，一些疫情相关指标再次上涨，表明新一轮疫情已经开始。欧洲地区应做好疫情防范措施，不能放松警惕，呼吁利用包括疫苗在内的所有可及的工具，保护民众健康。 6、数据安全 驱动事件：随着云计算、AI、5G、物联网等新兴技术的快速普及，全球各类重点产业加速数字化转型，带来数据量的 敬请参阅正文之后的免责声明-1- 高速增长。全球数据2025年预计将增长至175ZB，其中中国将成为数据量最大的国家，数据量将达到48.6ZB，占全球总量的27.8%。 7、新能源 世界气象组织发布报告称，未来8年全球来自清洁能源的电力供应必须翻倍，才能有效限制全球变暖；否则，由于气候变化、极端天气增加以及缺水等因素影响，全球能源安全可能受到损害。 二、市场分析 从沪指周线级别看，股指目前已经构筑短期底部，并且开启反弹之旅。 三、热点板块 1、光伏电池片 财联社资讯获悉，晶科能源公告，全资子公司浙江晶科能源有限公司自主研发的182N型高效单晶硅电池（TOPCon）转化效率经中国计量科学院第三方测试认证，全面积电池转化效率达到26.1%，再次创造了182及以上尺寸大面积N型单晶钝化接触（TOPCon）电池转化效率新的纪录。 目前光伏行业主流为P型电池（PERC技术为主），其制造工艺简单、成本更低。相比传统的P型电池，N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低、几乎无光衰、弱光效应好等优点，但制造工艺复杂、成本更高，被行业普遍认为是下一代的电池技术。TOPCon电池技术为N型电池主流技术路线之一。 基于目前的效率、成本测算，TOPCon相较PERC已有一定经济性，年初以来继晶科等企业外，越来越多的企业开始大规模投产TOPCon。TOPCon在PERC的基础上更换为N型衬底，增加隧穿氧化层及多晶硅层，降低载流子复合，实现效率的显著提升，目前领先企业量产效率在24.7-25.1%，并在衰减率、双面率、温度系数方面也有明显优势。 机构分析指出，2022-2023年是光伏电池片环节扩产大年，而TOPCon将成为2022-2023年电池扩产的主流路线。TOPCon优秀的盈利能力将对产业资本形成较大的吸附效应，进而对其他电池技术路线形成挤压态势。基于此，行业将进入一轮TOPCon的黄金投资窗口期。 2、电子雷管 财联社资讯获悉，电子雷管替代加速，渗透率快速提升，传统雷管产量锐减。根据中国民爆信息网披露数据，从2022 年6月份开始，电子雷管出货量达0.21亿发，环比增长40%，渗透率快速提升。同时，传统雷管产量快速减少，由 6月份的0.99亿发锐减至7月份的0.17亿发，环比降幅82.8%，电子雷管替代趋势显著。 根据《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确了2022年6月全国将停止生产普通雷管，到8月停止销售普通雷管的目标。根据工信部关于《进一步做好数码电子雷管推广应用工作的通知》中进一步提出煤矿许用工业雷管将于2022年9月底前停止生产，并于11月底前停止销售。民爆行业将通过多项有效措施，加大宣传力度，加速电子雷管推广渗透。 机构分析认为，强者恒强，大体量、并富矿、一体化布局的企业将充分受益。“十四五”时期民爆行业将加快整合出清，且原则上不新增工业炸药、工业雷管等过剩民爆物品产能，头部企业拥有产能、技术、布局等诸多优势，且国家鼓励其进行收购兼并，将在本轮行业出清中充分受益。其次，民爆市场国内外增量空间广阔。 责任编辑：李斌执业证书编号：S0230613070001 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。