光伏硅料行业专家会议纪要–20221015

专家概述：专家预计2022年底硅料产能达到120万吨，国内产量80万吨，海外产量9.5万吨，共89.5万吨专家预计2022年底硅片产能达到620GW，全年产量365GW专家预计2022年底电池产能达到450+GW，全年产量330GW专家预计2022年底组件产能达到470+GW，全年产量315GW专家预计2022/23/24/25年底，国内硅料产能分别达到120/227/383/618万吨，全年产量预计80/130/150/190万吨专家预计4Q22国内硅料产量27万吨，环比+37%2022/23年光伏需求预测：预计2022年国内光伏装机80GW，2023年120-130GW，同比+40%预计2022年美国光伏装机26GW预计2022年欧洲光伏装机接近60GW2023年供需紧张环节：石英砂、EVA粒子2023年供需向下环节：硅料、胶膜、硅片、玻璃预计2022/23/24/25年全球光伏新增装机250GW/350GW/450GW/550GW；2030年到1000GW预计2023年进口石英砂可支撑组件需求在423GW，容配比1.25，也就是338GW的光伏装机明年全球光伏需求按350GW计算，则需要130-140万吨硅料，而明年全球硅料产量预计150万吨，预计明年硅料供应紧张环节会得到一定缓解，从今年四季度来看，硅料供应已明显缓解，目前价格出现明显滞涨，但是具体下跌时间和幅度要看各环节博弈问答环节：1.4季度的硅料供需情况有明显缓解，但是多晶硅价格没有下降，新疆疫情的物流问题是否有影响出货量？ 物流只是阶段性的影响，不会影响市场供需，只是对于供应出现阶段性的滞后，不会影响供应量，导致价格可能会维持更长时间的高位，但是从市场供需角度来看，价格最后会呈现理性回归；预计今年四季度多晶硅价格大概率会出现一定回调，但是回调幅度不会特别大2.明年最紧缺的缓解是石英砂，是否可以用国内产品替代或者用马来西亚稍微差一点的石英材料来替代？ 如何看待替代问题？ 如果用次一点的产品来替代，也需要做一定的验证，肯定会造成效率的下降和成本的提高，但是目前还没有出现石英坩埚比较紧张的情况，实际发生紧缺以后会出现什么情况，还没有做预测，也不排除国内产品替代的情况3.EVA粒子紧缺的话，明年需求大概在多少？ 也是在350GW左右，但是化工也可以超产运行的，结合石英砂和粒子来看可供应装机量大概就是350GW，开工率可以达到100%以上4.硅料、电池和组件目前库存情况？ 硅料环节目前还是零库存，但是由于疫情影响，在途运输的量在增加，单晶生产也会受到一定影响，硅料在途库存会逐渐增加；下游电池的供应是比较紧张的组件库存也在正常偏低的水平，一个月左右5.多晶硅最新的价格变化？ 高位平稳，稳定在305元/千克左右6.明后年硅料长单签署比例越来越高，怎么看散单对长单的价格影响？ 主要是头部企业签署长单较多，新进企业签署长单较少，龙头企业的硅料可以得到保障，对于下游企业来说是需要量的保障，可能会出现分化的变化如果从市场供需来说，散单的量肯定是越来越多，因为新进入者越来越多，主要是看报价方式，如果按照量来书，龙头企业的量是绝对的，市场走长单、短单的模式对价格影响不大，主要是看供需情况7.如果之后散单企业压价去卖硅料，长单的价格是否会降低很快？ 定价模式？ 也是有可能发生的；一般是月度定价，月度发货量可以调整8.N型硅料是否有单独的参数标准？ 西门子法用电子一级去对标，颗粒硅用自己的标准，不同标准的情况和对于硅料的品质要求是否和下游企业相关？ 如果下游企业技术更成熟，可以对于硅料品质要求更低一些，但是从P到N型的改变肯定对于硅料品质要提高一个台阶对于颗粒硅是否可以做N型硅料，从企业反馈情况，颗粒硅是可以拉N型的，但是颗粒过有多少产品比例可以做N型是不确定的，5%和50%的比例差距是非常大的，颗粒硅厂商只是找合作企业来拉N型硅片，市场上能做N型硅片的企业也不多，大概可以知道是哪些企业反馈；只做复投料的话，颗粒硅掺杂比例在30%以下都是可以接受的9.从定多晶硅到组件生产完运到安装需要多长时间？ 从目前库存来说，只要价格能接受就可以买组件，目前组件库存还是有的，在一个月产量水平，但是从硅料到组件的生产周期在2-3周左右；10.如果一个月以后组件库存消耗完，11月中旬是否硅料会开始降价？ 高硅料价格是否会影响全年装机量？ 硅料价格降低与否，主要取决于组件企业和电站装机商的博弈，如果组件企业主动降价，大概一个月会传导到硅料，但是如果组件企业不降价，持续博弈，则硅料价格还会维持高位；硅料价格下降肯定是硅片价格先降价，这个是反馈硅料降价的直接指标11.新进入企业工程进度比较符合预期，在投产和爬坡中是否会遇到一些问题？ 从龙头企业的新项目爬坡角度来看，爬坡周期都比预期有缩短，对于新进入者而言，除非有很好的团队，不然爬坡周期肯定会比预期的要长，一般分为两个阶段：第一阶段是达到满负荷生产（6个月左右或者更长时间）；第二阶段是提高产品质量达到行业平均水平（3年左右时间），第二阶段对于新进入企业需要较长的时间去发展青海丽豪属于是正常投产水平，技术团队比较好，只需要3个月的爬坡周期，但是产品质量目前由于量较少还无法判断，不过产品质量在投产前期没有达到很好的水平也是正常的，还有待观察12.新进入者做N型硅料的看法？ 一般是先达到致密料水平，再到做N型硅料；东方希望作为之前的新进入者，花了5-6年，单晶致密料比例也才达到70-80%；现在的新进入者的设备条件等更好，第一阶段会比东方希望快很多，大概6个月会接近满产运行，但是要实现致密料水平也需要大概2年时间的磨合，但是目前由于新进入者很多，人才储备是非常短缺的13.2023年和24年硅料价格中枢预测？ 每年都预测价格，但是价格也预测不对，预测价格也没有意义，主要是保证产业链的供应稳定，目前市场价格也要和大环境，中国双碳目标，国内国外的电价上涨，龙头企业还是会维持30-40%，甚至50%的利润水平，新进入者利润率水平会比较低一点14.工信部约谈了一些硅料企业怎么看？ 龙头企业是否会做价格让步？ 国家对比四季度保证国内大基地的装机是有强烈要求的，因此对于国内市场需求是非常乐观的，那么可能会导致产业链价格维持高位，而不会出现下降，目前来看还是市场供需来影响价格15.内蒙要涨电价，怎么看待，硅料企业选址商哪些地区会有优势？ 国内电价和其他国家相比较还是处于较低水平，能源价格上涨也是大的趋势，但是这个趋势会进行的比较缓慢，个别地区电价上涨也不会一刀切，会缓慢上涨；新项目选址会在新能源聚集的区域，电价是一方面，能耗指标也是另一方面，预计新项目会向新能源聚集或者源网荷储一体化项目富集的地区去转移。 16.2023年硅料产量130万吨，预测考虑了新进入者的产品品质？ 做了综合的考虑，新产能投放周期等都考虑了，明年一季度预计50万吨（主要头部企业，1/3是新进入者）投产出来，会在二季度持续爬坡，供应量来看，明年一季度和二季度，特别是二季度的产量会持续快速增长17.新进入者哪些需要重点关注？ 直接相关企业：·青海丽豪，整个团队和融资团队是在行业内比较活跃的，会比东方希望做得更好一些·合盛硅业，原本是做工业硅的，有成本优势，本身规模也比较大间接相关企业：·晶诺、其亚、宝丰等，本身在行业内基础会比较差一点，投产方面竞争力会相对较弱一些18.国际贸易看法，新疆产的硅料，欧盟是否会限制新疆产品，定价是否也会有区别？ 专家认为，目前全球情况是非常复杂的，主要是考虑中美竞争问题，已经超出了产业范畴；美国市场份额只有10%，疆外的供应量是完全够的，哪怕只用海外的硅料产能也是完全够的；去年新疆硅料产能占比50%，今年新疆的硅料产能占比也在逐步下降，如果新疆产量供应国内，其他地区供应海外也是可以的，国内市场也足够大，包括一带一路各个国家，都是可以消化新疆的硅料的19.硅料和硅片之间的博弈关系，如果硅料价格下降，成本的下降会有多少比例传导到硅片的价格下降？ 明年硅片环节应该是分化状态，不仅是供需原因，要再加上石英坩埚的限制，如果用较差的石英砂会降低质量提高成本，石英坩埚会是另外一个瓶颈来制约硅片企业，有些企业买到了石英坩埚，可能会出现超额利润；硅片环节的分化会大于硅片环节的恶化，对于每家企业的供应链安全情况要格外注意20.2024年的石英砂产能情况？ 如果还是按照目前工艺，并没有替代产品出现，未来2-3年石英砂的产能短缺还是会持续限制产业发展，因为建设时间比硅料更长，在2-3年，还有一个资源瓶颈，但是不排除新的资源和替代产品出现。 有些企业已经到海外去寻找资源，或者寻找新的方法制备高纯石英砂。